Bab 1
Business Combinations (Kombinasi Bisnis)

Kombinasi bisnis dalam bahasa umum adalah menyatukan entitas bisnis yg sebelumnya terpisah. Horizontal integration adalah kombinasi dari perusahaan-perusahaan yang memiliki line bisnis atau pasar yang sama. Sedangkan vertical integration adalah kombinasi dari perusahaan-perusahaan dengan operasi yang berbeda di tahap-tahap produksi atau distribusi atau keduanya. Conglomeration adalah kombinasi dari perusahaan-perusahaan yang memiliki produk atau jasa yang beraneka ragam dan tidak terkait satu sama lain.

Istilah merger dan konsolidasi sering digunakan sebagai sinonim untuk akuisisi. Namun secara legal dan di dalam akuntansi itu terdapat perbedaan. Merger adalah penyerapan dari suatu perusahaan oleh perusahaan yang lain. Perusahaan pembeli juga akan mengambil baik aset maupun kewajiban perusahaan yang dibeli. Setelah merger, perusahaan yang dibeli akan berhenti beroperasi. Konsolidasi terjadi apabila perusahaan baru dibentuk untuk pengambilalihan aset dan operasi dari dua atau lebih entitas bisnis yg terpisah dan membubarkan entitas sebelumnya.

Tujuan dari kombinasi bisnis

* Cost Advantage * Lower Risk * Fewer operating delays * Avoidance of takeovers * Acquisition of Intangible Assets

Accounting for Combinations as Acquisitions

Kita mencatat kombinasi bisnis menggunakan fair value principle. Dengan kata lain, kita mengukur biaya (cost) purchasing entity (entitas pembeli) ketika mengakuisisi perusahaan lainnya di dalam kombinasi bisnis dengan jumlah kas yang keluar atau dengan niai wajar (fair value) dari aset yang didistribusikan atau sekuritas yang dikeluarkan.

Expense : direct costs (Accounting, legal, consulting, dan finder’s fees)
Pengurangan di dalam tambahan modal disetor (reduction of additional paid-in capital) : biaya-biaya yang berhubungan dengan registrasi dan penerbitan sekuritas (registration or issuance of equity securities)

Ilustrasi :
Pop Corporation menerbitkan 100.000 saham dengan nilai nominal $10 per saham untuk mendapatkan aktiva bersih (net assets) dari Son Corporation di dalam suatu kombinasi bisnis tanggal 1 July 2011. Harga pasar dari saham Pop saat ini adalah $16 per saham. Tambahan direct costs adalah biaya (fees) Securities and Exchange Commission (SEC) senilai $5.000, biaya akuntan yang berhubungan dengan SEC registration statement $10.000, biaya untuk mencetak dan menerbitkan setifikat saham biasa $25.000, dan finder’s and consultant’s fees $80.000.

Investment in Son (+A) | 1,600 | | Common Stock, $10 par (+SE) | | 1,000 | Additional paid-in Capital (+SE) | | 600 |
Untuk mencatat penerbitan 100.000 saham biasa dengan harga pasar $16 per saham di dalam kombinasi bisnis dengan Son Corporation

Investment Expense (E, -SE) | 80 | | Additional paid-in capital (-SE) | 40 | | Cash (or other net assets) (-A) | | 120 |
Untuk mencatat tambahan biaya langsung kombinasi bisnis dengan Son Corporation :$80.000 untuk finders and Consultants fees dan $40.000 untuk registrasi dan penerbitan sekuritas modal

Accounting for Combinations as Acquisitions

Langkah pertama dalam pencatatan akuntasi dalam sebuah akuisisi adalah dengan menentukan nilai wajar dari semua aset berwujud dan tak berwujud yang dapat diidentifikasi dan juga kewajiban.

IlIustrasi dari Akuisisi
Pit Corporation mengakuisisi aset bersih dari Sad Company di dalam kombinasi bisnis yg dilakukan tanggal 27 Desember 2011. Sad Company akan berhenti beroperasi. Berikut ini adalah aset dan kewajiban dari Sad Company (dalam ribuan):

| Book Value | Fair Value | Assets | | | Kas | 50 | 50 | Piutang Bersih | 150 | 140 | Persediaan | 200 | 250 | Tanah | 50 | 100 | Gedung – bersih | 300 | 500 | Peralatan – bersih | 250 | 350 | Paten | 0 | 50 | Total Aset | 1,000 | 1,440 | | | | Liabilities | | | Utang dagang | 60 | 60 | Wesel bayar | 150 | 135 | Kewajiban lainnya | 40 | 45 | Total Kewajiban | 250 | 240 | Aset Bersih | 750 | 1,200 |

CASE 1 : GOODWILL
Pit Corporation membayar $400.000 secara kas dan menerbitkan 50.000 saham dengan nominal $10 per saham biasa yang memiliki nilai pasar $20 untuk mendapatkan aset bersih Sad Company.

Investasi di Sad Company (+A) | 1.400 | | Kas (-A) | | 400 | Saham biasa,$10 par (+SE) | | 500 | Tambahan modal disetor (+SE) | | 500 | Untuk mencatat penerbitan 50.000 saham biasa dengan nominal $10 ditambah $400.000 tunai dalam kombinasi bisnis dengan Sad Company | Kas (+A) | 50 | | Piutang bersih (+A) | 140 | | Persediaan (+A) | 250 | | Tanah (+A) | 100 | | Gedung (+A) | 500 | | Peralatan (+A) | 350 | | Paten (+A) | 50 | | Goodwill (+A) | 200 | | Utang dagang (+L) | | 60 | Wesel bayar (+L) | | 135 | Kewajiban lainnya (+L) | | 45 | Investasi di Sad Company (-A) | | 1.400 | Untuk membebankan biaya peng-akuisian Sad Company kepada aset yg dapat teridentifikasi yg diakuisi dan kewajibannya dengan dasar nilai wajar dan terhadap goodwill |

CASE 2 : FAIR VALUE EXCEEDS INVESTMENT COST (BARGAIN PURCHASE)
Pit Corporation menerbitkan 40.000 saham dengan nominal $10 per saham biasa yang memiliki nilai pasar $20 dan juga memberikan wesel bayar berjangka waktu lima tahun dan memiliki bunga 10% senilai $200.000 untuk mendapatkan aset bersih Sad Company.

Investasi di Sad Company (+A) | 1.000 | | Saham biasa,$10 par (+SE) | | 400 | Tambahan modal disetor (+SE) | | 400 | 10% wesel bayar (+L) | | 200 | Untuk mencatat penerbitan 50.000 saham biasa dengan nominal $10 ditambah $400.000 tunai dalam kombinasi bisnis dengan Sad Company | Kas (+A) | 50 | | Piutang bersih (+A) | 140 | | Persediaan (+A) | 250 | | Tanah (+A) | 100 | | Gedung (+A) | 500 | | Peralatan (+A) | 350 | | Paten (+A) | 50 | | Utang dagang (+L) | | 60 | Wesel bayar (+L) | | 135 | Kewajiban lainnya (+L) | | 45 | Investasi di Sad Company (-A) | | 1.000 | Keuntungan dari pembelian murah (gain from bargain purchase) | | 200 | Untuk membebankan biaya peng-akuisian Sad Company kepada aset yg dapat teridentifikasi yg diakuisi dan kewajibannya dengan dasar nilai wajarnya dan mengakui gain from bargain purchase |

Latihan Soal

E1-3
Laporan Modal Pemegang Saham dari perusahaan A dan B pada tanggal 1 Januari adalah sebagai berikut (dalam ribuan) | A | B | Modal saham, nominal @$10 | $3.000 | $1.600 | Modal disetor lainnya | 400 | 800 | Laba ditahan | 1.200 | 600 | Modal Pemegang Saham | 4.600 | 3.000 |

Pada tanggal 2 Januari, Perusahaan A menerbitkan 300.000 lembar saham dengan harga pasar $20 per saham untuk semua saham Perusahaan B dan Perusahaan B akan berhenti beroperasi. Pada hari yang sama, Perusahaan A membayar $10.000 untuk biaya register dan penerbitan saham dan juga membayar $20.000 untuk biaya langsung lainnya (other direct costs) terkait dengan kombinasi bisnis ini.
Diminta : * Siapkan jurnal * Siapkan laporan modal pemegang saham Perusahaan A yang merupakan bagian dari Neraca Perusahaan A setelah akusisi terjadi tanggal 2 Januari

Jawab :

Investasi di B (+A) | 6.000.000 | | Saham biasa,$10 par (+SE) | | 3.000.000 | Tambahan modal disetor (+SE) | | 3.000.000 |

Biaya Investasi | 20.000 | | Modal Disetor Lainnya | 10.000 | | Kas | | 30.000 |

Laporan Modal Pemegang Saham Perusahaan A tanggal 2 Januari

Modal saham, $10 par, 600.000 saham beredar | $6.000.000 | Modal disetor lainnya ($400.000+$3.000.000-$10.000) | 3.390.000 | Laba Ditahan ($1.200.000 - $20.000) | 1.180.000 | Total Modal Pemegang Saham | $10.570.000 |

Pekerjaan Rumah

Mirip E1-4
Perusahaan Pan menerbitkan 480.000 saham dengan nilai nominal $10 per lembar saham dan total nilai pasarnya adalah $10.200.000 untuk mendapatkan seluruh saham biasa yang memiliki hak suara Perusahaan Set. Setelah akuisisi Perusahaan Set akan berhenti beroperasi. Selain itu, Perusahaan Pan juga mengeluarkan biaya-biaya sebagai berikut :

Legal Fees (biaya hukum) | $100.000 | Cost of SEC registration (biaya pencatatan saham ke bursa) | 48.000 | Cost of printing and issuing net stock certificates (biaya percetakan dan penerbitan sertifikat saham) | 12.000 |

Berikut ini adalah aset dan modal Perusahaan Set (dalam ribuan)

| Book Value | Fair Value | Aset Lancar | $4.000 | $4.300 | Aset Tetap | 6.000 | 8.800 | Kewajiban | 1.200 | 1.200 | Saham Biasa | 8.000 | | Laba Ditahan | 800 | |

Diminta :
Siapkan jurnal yg dibukukan oleh Perusahaan Pan untuk mencatat akuisisi ini