Nombre: Víctor Hugo Porras Juí
Módulo: Análisis Financiero
Nombre de la asignación: Transacciones
Profesor: Benito Revah
Fecha de entrega: 25-08-03

Ejercicio
Indicar los efectos que tendrían las transacciones que se enumeran a continuación sobre cada uno de los siguientes rubros: activos totales circulantes, capital de trabajo, razón circulante y utilidades netas.
Use “+”, para indicar un incremento, “-“ para indicar un decremento, y “0” para indicar la ausencia de efecto. Escribir el supuesto necesario y suponer la razón circulante inicial de más de 1 a 1.

Acción |Total de activos circulantes |Capital de trabajo |Razón circulante |Utilidad neta |
Supuesto Necesario | |1. Se adquiere efectivo a través de la emisión de acciones comunes. |+ |+ |+ |0 |Aumenta el efectivo. La venta de acciones no afecta la utilidad neta. | |2. Se vende mercancía en efectivo. |+ |+ |+ |+ |Mercancía es inventario y pertenece a activo circulante, pero siempre se vende más arriba del costo de la mercancía. | |3. Se pagan los impuestos federales sobre utilidades correspondientes al año anterior. |- |0 |+ |0 |Como es del año anterior el impuesto federal se encuentra en el pasivo a corto plazo. | |4. Se vende un activo fijo a una cantidad inferior a su valor en libros. |+ |+ |+ |- |Como la venta es de un activo fijo, aumenta el activo circulante, el pasivo a corto plazo permanece invariable por lo que aumenta el capital de trabajo y la razón circulante. La utilidad Neta pierde porque se pierde en la venta realizada. | |5. Se vende un activo fijo en una cantidad superior a su valor en libros. |+ |+ |+ |+ |Se gana en la venta realizada. | |6. Se vende mercancía a crédito. |+ |+ |+ |+ |Se vende Inventario, originando cuentas por cobrar, que si son menor de 1 año se incrementa el activo circulante. Ventas pertenece al estado de resultados. | |7. Se hace un pago a los acreedores comerciales por las compras anteriores. |- |0 |+ |0 |Disminuye activo circulante, se pagan pasivos a corto plazo. | |8. Se declara y se paga un dividendo en efectivo. |- |- |- |0 |Disminuye el activo circulante. En el momento que se declara el dividendo se aumenta el pasivo a corto plazo, y luego lo saldo con el pago del activo circulante. | |9. Se obtiene efectivo a través de préstamos bancarios a corto plazo. |+ |0 |- |0 |En ese mismo instante no existe interés por el préstamo, por lo que el aumento del pasivo es igual al aumento del activo. | |10. Se venden documentos por cobrar a corto plazo con un descuento. |- |- |- |- |Tenemos un activo circulante que lo vendemos a menor precio de lo que tenemos registrado en el activo circulante, no genera pasivo, se obtiene liquidez. | |11. Una empresa rentable incrementa su cuenta de provisión para depreciación de activos. |- |- |- |- |Reservas. En el momento de hacer la reserva disminuye el activo circulante. | |12. Los valores negociables se venden por debajo de su costo. |- |- |- |- |Disminuye el activo circulante, y en los estados de resultados se pierde en la venta | |13. Las cuentas por cobrar se cancelan contra la cuenta de provisiones. |0 |0 |0 |0 |Cuando se crea la reserva disminuye, no cuando se cancela. | |14. Se hacen anticipos a los empleados. |0 |0 |0 |0 |Creo una cuenta por cobrar al empleado. | |15. Se realizan los gastos operativos actuales. |- |0 |+ |- |Si tomamos en cuenta que existe el rubro de acreedores diversos de los gastos originados del mes anterior, que se quedaron a deber, y que vamos a cancelar el presente mes. Al pagar estos gastos disminuye el activo circulante y también el pasivo a corto plazo. | |16. Se emiten pagarés a corto plazo a los acreedores comerciales por las compras anteriores. |0 |- |- |0 |Los pagares conllevan intereses, no disminuyo el activo circulante pero se generan documentos por pagar. No afecta el estado de resultado en ese instante. | |17. Se emiten documentos a diez años para liquidar las cuentas por pagar. |0 |+ |+ |0 |No es pasivo a corto plazo pero con la acción pago una cuenta que estaba en pasivo a corto plazo. No afecta el activo circulante y no afecta el estado de resultados. | |18. Se retira un activo totalmente depreciado. |0 |0 |0 |0 | | |19. Se cobran las cuentas por cobrar. |0 |0 |0 |0 |Cuentas por cobrar es activo circulante y efectivo también, por lo que no hay variación. | |20. Se compra equipo con pagarés a corto plazo. |0 |- |- |0 |Genero documentos por pagar. | |

Activos Circulantes: Incluyen efectivo u otros activos que se espera que se conviertan en efectivo, o bien que se vendan o consuman durante el ciclo operativo normal del negocio, o dentro del período de 1 año, si el ciclo operativo es menor al año. Las categorías más comunes son: - Efectivo: Se refiere a los depósitos a la vista y cuentas al mercado de dinero dentro de una institución financiera que le genera intereses. Los pasivos circulantes se pagan en efectivo. El efectivo y los valores negociables van ligados en forma conjunta y los últimos son convertibles rápidamente en dinero originando pequeños costos de transacción. - Inversiones en valores: Las inversiones temporales son equivalentes en efectivo y representan inversiones a corto plazo las cuales se pueden vender sin incurrir en pérdidas - Cuentas o documentos por cobrar: Son aquellos derechos que se originan por una venta o prestación de servicio. El plazo de cobro es menor a 1 año. - Inventarios: Las ventas son un elemento esencial que inicia la conversión de los inventarios en efectivo.

Capital de trabajo: El capital de trabajo es el excedente de los activos circulantes sobre los pasivos circulantes. También se le puede llamar “capital de trabajo neto”

Razón circulante: Mide el grado en que los activos circulantes cubren a los pasivos circulantes (1 a 1, 2 a 1, 3 a 1…). Entre mayor sea el monto de los activos circulantes en relación a los pasivos circulantes, mayor será la seguridad de que estos pasivos se paguen con dichos activos.

Utilidad: Cuando los ingresos son mayores a los egresos
Utilidad Neta: Es la modificación del capital contable de la entidad durante un período determinado, originadas por transacciones efectuadas, eventos y otras circunstancias, excepto las distribuciones (dividendos) y los movimientos relativos al capital contribuido. Se visualiza en los Estados de Resultados: ventas, costos de ventas, gastos de ventas y gastos de administración.

Estado de Resultados: Es el estado financiero básico que presenta información relevante acerca de las operaciones desarrolladas por una entidad durante un período determinado. El resultado del ejercicio dependerá de la diferencia que tengamos entre ingresos y egresos. - La utilidad bruta es el resultado obtenido de las transacciones realizadas por la empresa referente a la venta de mercancía. Ventas – Costo de ventas - La utilidad de operación es el resultado que se obtiene disminuyendo la utilidad bruta con todos aquellos gastos que se encuentran íntimamente ligados con el funcionamiento de la empresa, Ejemplo: Renta, teléfono, agua, papelería, mantenimiento, etc. Nos referimos a los Gastos de ventas y gastos de administración, ambos también son conocidos como gastos de Operación. - De la utilidad de operación se disminuirán los gastos financieros (formados por los intereses a cargo de la empresa) y se sumaran los productos financieros (formados por los intereses a favor de la empresa, o a los intereses ganados en la inversión de valores), se restaran los otros gastos y se sumarán los otros productos que son cuentas en las que se registran las disminuciones o aumentos en los resultados de la operación de la empresa por operaciones no relacionadas con su giro ni relacionadas con financiamiento - La Utilidad Neta es el resultado obtenido por la empresa después de haber realizado sus operaciones.

Estado de Resultados

Ventas - Costo de Ventas = Utilidad Bruta - Gastos de ventas - Gastos de administración = Utilidad de Operación - Gastos Financieros + Productos Financieros - Otros Gastos + Otros Productos = Utilidad Neta o Resultado del ejercicio