Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение Высшего профессионального образования
«Сибирский Федеральный университет»

Институт ИЭ и УЭС
Кафедра МЭО и М
Специальность Экономика и управление на предприятии природопользования
Группа ПЭ 05-05

«Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО ЗК «Северная»»

Руководитель _________________________ Миронова Ж.В. (подпись, дата)

Разработал студент _________________________ Брюханова Т.А. (подпись, дата)

Красноярск, 2009 Содержание

Введение……………………………………………………………………………3
1. Краткая характеристика предприятия ЗАО ЗК «Северная»…………………5
2. Предварительный анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия……………………………………………..7
3. Анализ хозяйственной деятельности ЗАО ЗК «Северная»…………………9
3.1 Анализ обеспеченности основными средствами……………………………9
3.2 Анализ эффективности использования основных средств…………………14
3.3 Анализ численности и движения рабочей силы…………………………….16
3.4 Анализ использования рабочего времени…………………………………...21
3.5 Анализ производительности труда…………………………………………..24
3.6 Анализ трудоемкости продукции …………………………...........................28
3.7 Анализ использования фонда заработной платы…………………………...31
3.8 Анализ использования материальных ресурсов……………………………34
3.9 Анализ динамики по производству и реализации продукции……………..37
3.10 Анализ ритмичности производства………………………………………...38
3.11 Анализ себестоимости продукции………………………………………….40
3.12 Анализ состава и динамики прибыли………………………………………43
4. Анализ финансового положения организации……………………………….46
4.1 Предварительный анализ итоговых финансовых показателей…………….46
4.2 Анализ имущества и производственного потенциала предприятия………50
4.3 Анализ деловой активности………………………………………………….61
4.4 Анализ источников капитала………………………………………………...65
4.5 Анализ платежеспособности предприятия………………………….............76
4.6 Анализ финансовых результатов и эффективности работы предприятия..80
Заключение………………………………………………………………………..86
Список используемых источников………………………………………………88

Введение

В эпоху рыночной экономики, экономически грамотное управление, позволяет обеспечить эффективное функционирование организаций, которое во многом определяется умением анализировать деятельность предприятия. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. Важную роль в определении результатов производственно – финансовой деятельности предприятия отводится анализу хозяйственной деятельности. Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Целью курсовой работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО ЗК «Северная». Объектом исследования является ЗАО ЗК «Северная». Предметом исследования является хозяйственная и инвестиционная деятельность предприятия. Задачами данной курсовой работы являются: ▪ дать общеэкономическую характеристику ЗАО ЗК «Северная»; ▪ оценить финансовое состояние предприятия; ▪ оценить полученные результаты и дать рекомендации по улучшению финансового состояния ЗАО ЗК «Северная».

1. Краткая характеристика предприятия ЗАО ЗК «Северная»

Золотодобывающая компания «Северная» является юридическим правопреемником «Артели старателей «Северная», организованной при производственном объединении «Енисейзолото» в 1987 г. Артель старателей «Северная» начинала свою деятельность на россыпных месторождениях золота Северо-Енисейского района. Как закрытое акционерное общество «Золотодобывающая компания «Северная» зарегистрирована в июне 1997 г. Основными видами деятельности компании и на сегодня являются: ❖ добыча золота из россыпных месторождений; ❖ геологоразведочные работы; ❖ строительно-дорожные работы. Добычу золота компания производит старательским способом в отдаленных районах Красноярского Края. Верхне-Амыльский золотоносный район расположен на юге Красноярского края, на северном склоне Западных Саян, вблизи с границей Тувы. Административно отрабатываемое месторождение находится в Каратузском районе красноярского края. Участок «Жайма» отрабатывающий россыпное месторождение, расположен в 20 километрах от станции Мана, административно находится на территории Партизанского района. Добычной участок «Лево-Татьянинский увал» расположен недалеко от поселка городского типа северо-Енисейский. Кроме добычи золота компания занимается строительством федеральных и местных дорог ( отсыпка земляного полотна ) по договорам со специализированными ДРСУ в Красноярском крае и Свердловской области. В настоящее время компания обладает технически мощным потенциалом для одновременной отработки 4-5 россыпных месторождений одновременно. В составе техники: экскаваторы ЕК-270 и Хундай, бульдозеры Т-35, Т-25, Т-11, погрузчик ПК-46, автосамосвалы Белаз, автоскрепперы МОАЗ и другая техника. Компания имеет большой парк автотранспорта (бензовозы на базе Урал, Камаз, бортовые и вахтовки на базе Урал и другие автомобили), служащий для обеспечения завоза на участки технических грузов, а также для перевозки людей из вахтовых поселков до мест работы. Компания ЗАО ЗК «Северная» заботится как об оснащении высокопроизводительной техникой для ведения добычных и вскрышных работ на месторождениях, как об охране труда и технике безопасности при выполнении работ, как о внедрении прогрессивных технологий добычи и обогащения золота, так и о социально-культурном и бытовом обеспечении работников. На всех месторождениях возведены вахтовые поселки в составе современных жилых домиков, столовой, бани. Работники в свободное от работы время могут пользоваться телевизорами, радиоприемниками, плеерами для просмотра фильмов, компьютером, спутниковым телефоном. Перспективы своего развития компания видит не только в отработке россыпных месторождений, но и в постепенном переходе на добычу рудного золота с соответствующим строительством обогатительных мощностей, что позволит создать дополнительные рабочие места и увеличить добычу золота в два-три раза.

1. Предварительный анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия

Анализ технико-экономических показателей необходимо делать на любом предприятии для того, чтобы отследить тенденции изменения основных показателей и выявить резервы улучшения работы предприятия. Технико-экономические показатели представлены в таблице 1.

Таблица №1 - Технико-экономические показатели за 2007г и 2008 г.

| |Показатели |2007 |2008 |отклонение |
|№ п/п | | | | |
|1 |Добыча металла, кг |121,3 |191 |69,7 |
|2 |Среднее содержание в извлечении, мг/м3 |568,9 |903,1 |334,2 |
|3 |Объем реализации золота, тыс. руб. |47752,2 |127359,2 |73607 |
|4 |Среднесписочная численность, чел |123 |222 |99 |
| |в т.ч. рабочих |88 |171 |83 |
|5 |Выпуск продукции, тыс. руб. |48700 |157120,9 |108420,9 |
|6 |Общий фонд заработной платы, тыс. руб. |45086,6 |58430 |13343,4 |
|7 |Среднемесячная заработная плата 1 работника, тыс. руб. |30,5 |21,9 |-8,6 |
|8 |Полная себестоимость золота, тыс. руб. |172831,7 |194890,7 |22059 |
|9 |Чистая прибыль (убытки), тыс. руб. |-60852 |-86581 |-25729 |
|10 |Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. |152734,2 |145867,7 |-6866,6 |
|11 |Себестоимость1 гр. золота, руб./гр. |564,7 |1020,4 |455,7 |
|12 |Рентабельность продаж, % |-127,4 |-67,9 |-59,5 |
|13 |Фондоотдача, руб./руб. |0,3 |0,87 |0,57 |
|14 |Фондоемкость, руб./руб. |3,3 |1,1 |-2,2 |
|15 |Фондовооруженность, тыс. руб./чел |1241,7 |657,1 |-584,7 |
|16 |Производительность труда, тыс. руб./чел |396 |707,8 |311,8 |

На основе данных таблицы №1 можно сделать следующие выводы. В 2008 г объем добычи золота увеличился на 69,7 кг и составил 191 кг. Это связано с увеличением отрабатываемых участков.

Из таблицы видно, что 2007, как и 2008гг. для предприятия являются убыточными, это связано с тем, что в 2006 году и в первом квартале 2007 года организация ЗАО ЗК «Северная» находилась в начальной стадии банкротства.

В 2008 году произошло уменьшение среднегодовой стоимости основных средств по сравнению с 2007 годом на 6866,6 тыс. рублей. Из таблицы видно, что в 2008 году увеличилась фондоотдача на 0,57 руб./руб. и составила 0,87 руб./руб., это произошло за счет снижения среднегодовой стоимости ОПФ на 6866,6 тыс. рублей. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении использования основных фондов. Фондоёмкость уменьшилась, т.к. увеличилась фондоотдача. Фондоёмкость показывает затраты основных фондов на рубль произведённой продукции. Снижение фондоёмкости свидетельствует об улучшении использования основных фондов. Отрицательной тенденцией является снижение фондовооруженности, т.к. она характеризует степень вооружённости работников предприятия основными фондами. Уменьшение фондовооружённости на 584,7 тыс. руб./чел произошло за счёт снижения стоимости основных фондов. Производительность труда в 2008 году возрастает на 311,8 тыс. руб./чел. и составляет 707,8 тыс. руб./чел., что является положительной тенденцией, т.к. под ростом производительности труда подразумевается экономия затрат труда, что непосредственно влияет на повышение эффективности производства.

3. Анализ хозяйственной деятельности ЗАО ЗК «Северная»
3.1 Анализ обеспеченности основными средствами

Одним из важнейших факторов повышения эффективности производства на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование. Анализ обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. В таблице №2 представлена структура и динамика основных производственных фондов.
|Виды ОПФ |Первонач. Ст-ть на |Ввод |Выбытие |Первонач. Ст-ть на |Начисленная амортизация |Остаточная ст-ть |
| |начало года | | |конец года | | |
|Здания |13393 |81 |5113 |8361 |3059 |5302 |
|Сооружения |8389 | |2605 |5784 |3026 |2758 |
|Машины и оборудование |115705 |10324 |20870 |105159 |45679 |59480 |
|Транспортные средства |23019 |763 |1262 |22520 |17925 |4595 |
|Произв. и хоз. Инвентарь |948 | |280 |668 |632 |36 |
|Прочие |764 | |7,5 |756,5 |30 |726,5 |
|Внутреннее перемещение | |-899,3 |-899,3 | | | |
|Итого: |162218 |10268,7 |29238,2 |143248,5 |70351 |72897,5 |
|В т.ч. Активная часть |139672 |11087 |22412 |128347 | | |
|Пассивная часть | |81 |7718 |14145 | | |
| |22546 | | | | | |

Таблица 2 – Анализ динамики и структуры основных средств по ЗАО ЗК “Северная” за 2007 год.

Таблица 3 – Анализ динамики и структуры основных средств по ЗАО ЗК “Северная” за 2008 год.
|Виды ОПФ |Первонач. Ст-ть на |Ввод |Выбытие |Первонач. Ст-ть на |Начисленная амортизация |Остаточная ст-ть |
| |начало года | | |конец года | | |
|Здания |8361 |2547 |824 |10084 |2952 |7132 |
|Сооружения |5784 |75,5 | |5859,5 |3130 |2729,5 |
|Машины и оборудование |105160 |4860 |1795,5 |108224,5 |54335 |53889,5 |
|Транспортные средства |22520 |463,5 |105 |22878,5 |19290 |3588,5 |
|Произв. и хоз. Инвентарь|668 |20,6 |8,7 |679,9 |641 |38,9 |
|Прочие |756,5 | |0 |756,5 |30,8 |725,7 |
|Итого: |143249,5 |7966,6 |2733,2 |148482,9 |80378,8 |68104,1 |
|В т.ч. Активная часть |128348 |5344,1 |1909,2 |131782,9 | | |
|Пассивная часть |14901,5 |2622,5 |824 |15943,5 | | |

Данные о движении и техническом состоянии основных средств в целом по предприятию представлены в таблице 4.

Таблица 4 – Данные о движении и техническом состоянии основных средств в динамике за 2007, 2008 гг.

|Показатели |2007 г. |2008 г. |
|Коэффициент обновления, % |7,17 |5,4 |
|Коэффициент выбытия, % |18,02 |1,9 |
|Коэффициент износа, % |49,1 |54,1 |
| Коэффициент прироста, % |-11,69 |3,65 |

Из данных таблицы 4 видно, что обновление основных средств снижается. Коэффициент обновления в 2008 году снизился на 1,77% по сравнению с 2007 г. и составил 5,4 %. Коэффициент выбытия резко снизился и составил в 2008 году - 1,9 %. Из этого следует, что больше всего основных фондов выбыло в 2007 году. Изношенность основных средств в 2008 году составила 54,1 %, что на 5 % больше, чем в 2007 году. Коэффициент прироста показывает, что в 2007 году основные фонды предприятия уменьшились за счёт превышения их выбытия над введением. А в 2008 году, наоборот, было введено больше основных средств, чем ликвидировано. Структура основных средств за 2007 и 2008 гг. представлена в таблице 5, а также на диаграммах 1, 2.
Таблица 5 – Структура ОПФ на предприятии ЗАО ЗК “Северная” за 2007 и 2008 гг.
|Виды основных средств |Стоимость основных средств, тыс. руб. |Структура основных средств, % |
| |2007 г. |2008 г. |2007 г. |2008 г. |
|Здания |13393 |8361 |8,3 |5,8 |
|Сооружения |8389 |5784 |5,2 |4,0 |
|Машины и оборудование |115705 |105160 |71,3 |73,4 |
|Транспортные средства |23019 |22520 |14,2 |15,7 |
|Произв. и хоз. Инвентарь|948 |668 |0,6 |0,5 |
|Прочие |764 |756,5 |0,5 |0,5 |
|Итого: |162218 |143249,5 |100 |100 |

[pic]
Рисунок 1 - Структура ОПФ в 2007 г.

[pic]
Рисунок 2 - Структура ОПФ в 2008 г. Из рисунка 1 видно, что наибольшую долю в структуре основных средств в 2007 году занимают машины и оборудование (71,3 %), а наименьшую – прочие (0,5 %). В 2008 году наибольшую долю в структуре основных средств также занимают машины и оборудование (73,4 %), а наименьшую – производственный и хозяйственный инвентарь и прочие, их значения равны 0,5 %. Доля машин и оборудования за анализируемый период увеличилась на 2,1 %. Соотношение активной и пассивной части основных средств за 2007 и 2008 года представлено на рисунках 3 и 4.
[pic]
Рисунок 3 - Соотношение активной и пассивной части в 2007 году
[pic]
Рисунок 4 - Соотношение активной и пассивной части в 2008 году

Из рисунка 3 видно, что в структуре основных средств предприятия за 2007 год активная часть ОПФ составляет 86 %, а пассивная – 14 %. Данное соотношение положительно характеризует структуру ОПФ. В 2008 году активная часть ОПФ составляет 89,6 %, а пассивная – 10,4 %.

3.2 Анализ эффективности использования основных средств

Для анализа и оценки показателей эффективности использования основных средств составим аналитическую таблицу № 5.

Таблица 6 – Анализ эффективности использования основных средств ЗАО ЗК “Северная”

|Показатели |2007 г. |2008 г. |Абсол. откл-ие |2008 г. к 2007 г.,% |
|Прибыль (убытки) от реализации, тыс.рублей|-56 340 |-75 370 |-19 030 |133,8 |
|Объем реализации, тыс.рублей |47752,2 |127359,2 |79 607 |266,7 |
|Среднегодовая стоимость основных средств. |152734,2 |145867,7 |-6 867 |95,5 |
|тыс.рублей | | | | |
|Фондорентабельность, % |-37 |-52 |-15 |140,1 |
|Фондоотдача, руб/руб. |0,31 |0,87 |0,6 |279,3 |
|Фондоемкость, руб/руб. |3,2 |1,1 |-2 |35,8 |
|Среднесписочная численность, чел |123 |222 |99 |180,5 |
|Фондовооруженность, тыс.руб./чел |1 242 |657 |-585 |52,9 |
|Производительность труда, тыс. руб/чел |388 |574 |185 |147,8 |

Динамика показателей эффективности использования ОПФ представлена на рисунке 5.
[pic]
Рисунок 5 - Динамика показателей эффективности использования ОПФ с 2007-2008 гг.

Для роста фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста фондовооруженности труда. Темпы производительности труда опережают темпы роста фондовооруженности труда в 2,8 раза. Это явление вызвано увеличением объема реализации и увеличением численности ППП в 2008г. Среднегодовая стоимость ОПФ к 2008 году снизилась на 6866,5 тыс. рублей и составляет 145867,7 тыс. руб. Фондоотдача – обобщающий показатель использования основных производственных фондов. За исследуемый период наблюдается рост показателя фондоотдачи от 0,31 до 0,87 руб./руб., что характеризуется как положительное явление. Фондоемкость - это обратный показатель фондоотдачи, он показывает, сколько затрат на основные фонды содержится в рубле товарной продукции. Фондорентабельность показывает, сколько рублей прибыли (от реализации или до налогообложения) приходится на 100 рублей основных фондов. В 2008 году произошло снижение фондорентабельности на 15 %. Уменьшение данного показателя в динамике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия. Проведем факторный анализ показателя фондоотдачи с помощью метода цепных подстановок:
1. Увеличение объема реализованной продукции: ∆Фо1 = [pic];
2. Уменьшение среднегодовой стоимости основных производственных фондов: ∆Фо2 = [pic]

∆Фо = ∆Фо1+∆Фо2 = 0,52 + 0,04 = 0,56 руб/руб Изменение этих факторов повлекло за собой увеличение фондоотдачи на –0,56 руб/руб.

3.3 Анализ численности и движения рабочей силы

Анализ изменения численности работников по категориям в целом по предприятию представлен в таблице № 6. Так как изменения в численности работников происходят в результате движения рабочей силы, необходимо проанализировать движение кадров. Данные о движении кадров отражены в таблице № 7.

Таблица 7 – Динамика трудовых ресурсов по категориям в целом по предприятию

|Категории работников |2007 год |2008 год |
| |Факт |План |Факт |
| |чел. |уд. вес, % |чел. |уд. вес,% |чел. |уд. вес,% |
|ППП, в т.ч. : |121 | |207 | |218 | |
|рабочие |88 |71,5 |155 |73,1 |171 |77,0 |
|руководители, специалисты, служащие |33 |26,8 |52 |24,5 |47 |21,2 |
|Непромышленный персонал |2 |1,6 |5 |2,4 |4 |1,8 |
|Среднесписочная численность персонала |123 |100 |212 |100 |222 |100 |

Таблица 8 – Анализ движения кадров
|Показатели |2007г |2008г |Отклонение |
|Среднесписочная численность, чел. |123 |222 |99 |
|Уволено всего, чел. |78 |160 |82 |
|в т.ч. по собственному желанию |64 |127 |63 |
|в связи с нарушениями |8 |30 |22 |
|Принято, чел. |223 |330 |107 |
|Коэффициент по приему |1,81 |1,49 |-0,33 |
|Коэффициент по увольнению |0,63 |0,72 |0,09 |
|Коэффициент текучести кадров |0,59 |0,71 |0,12 |

Численность работников предприятия по годам представлена на рисунках 6 и 7.
[pic]
Рисунок 6 – Численность работников предприятия ЗАО ЗК «Северная» в 2007 году

[pic]
Рисунок 7 - Фактическая численность работников предприятия ЗАО ЗК «Северная» в 2008 году

Структура численности работников ЗАО ЗК «Северная» по годам представлена на рисунках 8 и 9..

[pic]
Рисунок 8 – Структура численности работников предприятия ЗАО ЗК «Северная» в 2007 году

[pic]

Рисунок 9 - Структура фактической численности работников предприятия ЗАО ЗК «Северная» в 2008 году

Динамика абсолютных и относительных показателей численности предприятия представлена на рисунках 10,11.

[pic]
Рисунок 10 – Динамика абсолютных показателей с 2007 – 2008 гг.

[pic]
Рисунок 11 - Динамика относительных показателей с 2007 – 2008 гг.

Анализируя данные таблицы 7 можно сделать вывод , что в 2008 году среднесписочная численность персонала увеличилась на 99 человек, причем наибольшее увеличение произошло по категории рабочие ( увеличение на 83 человека), также произошло увеличение по таким категориям, как руководители, специалисты, служащие ( увеличение на 14 человек) и непромышленный персонал ( увеличение на 2 человека). По данным таблицы 8 можно сделать вывод о том, в 2008 году произошло увеличение числа уволенных работников на 82 человека, из них по собственному желанию уволилось на 63 человека больше, чем в 2007 году. Также увеличилось число работников, уволенных за нарушения на 22 человека по сравнению с 2007 годом. Количество принятых работников также увеличилось на 107 человек по сравнению с 2007 годом. В 2008 году произошло увеличение коэффициента по увольнению и коэффициента текучести кадров на 0,09 и 0,12 соответственно. Коэффициент по приему уменьшился на 0,33 по сравнению с 2007 годом. Рассчитаем абсолютное отклонение численности:
Δ ч = ч факт. – ч баз. = 222-123 = 99 чел. Индекс выпуска продукции:
Iq = В факт. / В баз. = 157120,9/48700 = 3,2 Относительное отклонение с учетом выполнения задания по выпуску продукции:
Δ ч = ч факт. - ч баз. * Iq = 222-123*3,2 = -171,6

3.4 Анализ использования рабочего времени

Данные для анализа использования трудовых ресурсов представлены в таблице № 8.

Таблица 9 – Данные для анализа использования рабочего времени

|Показатели |2007 г. |2008 г. |2008 факт к |2008 г. к 2007 |
| | | |план, % |г, % |
| | |план |факт | | |
|Среднесписочная численность рабочих, чел. |88 |155 |171 |10,3 |94,3 |
|Отработано дней одним рабочим за год |309 |277 |285 |2,9 |-7,8 |
|Отработано часов одним рабочим за год |3399 |3047 |3135 |2,9 |-7,8 |
|Средняя продолжительность рабочего дня, ч |11 |11 |11 |0 |0 |
|Общий фонд рабочего времени, Чел-ч. |299112 |472285 |536085 |13,5 |79,2 |

Фонд рабочего времени (ФРВ) зависит от численности рабочих, количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год и средней продолжительности рабочего дня:

ФРВ=ЧР*Д*П

На предприятии фактический фонд рабочего времени больше планового на 63800 ч, в том числе за счёт изменения:

а) численности рабочих:

(ФРВЧР= (ЧРФ – ЧРПЛ)*ДПЛ*ППЛ=(171-155)*277*11= +48752 ч;

б) количества отработанных дней одним рабочим:

(ФРВД=ЧРф*(Дф – ДПЛ)*ППЛ=171*(285-277)*11= 15048 ч;

48752 + 15048 = 63800 ч. Как видно из приведённых данных, имеющиеся трудовые ресурсы предприятие использует достаточно полно. Баланс рабочего времени – это система показателей, характеризующих ресурсы рабочего времени работающих, их распределение по видам затрат и использования. Составляется он с целью выявления резервов роста производительности труда за счет более рационального использования фонда рабочего времени и определения численности рабочих. Баланс рабочего времени с 2007 – 2008 гг. представлен в таблице 10.
Таблица 10 – Баланс рабочего времени с 2007 – 2008 гг.
|Показатели |2007 год |2008 год |Отклонение |
| | |План |Факт |2008г. к 2007г. |2008г.факт к план |
|Календарный фонд времени, Т кал.,дн. |366 |366 |366 |0 |0 |
|Праздничные дни, Тпразд., дн. |12 |12 |12 |0 |0 |
|Табельный фонд времени, Ттаб |354 |354 |354 |0 |0 |
|Очередной отпуск, выходные дни по графику |176 |175 |180 |4 |5 |
|Максим. Возможный фонд времени |178 |179 |174 |-4 |-5 |
|Невыходы на работу всего: |0 |3 |2 |2 |-1 |
|в т.ч. Отпуск по учебе, дн. |0 |0 |0 |0 |0 |
|болезнь |0 |3 |1 |1 |-2 |
|неявки по разрешению администрации |0 |0 |0 |0 |0 |
|прогулы |0 |0 |1 |1 |1 |
|отвлечение работников |0 |0 |0 |0 |0 |
|Явочный фонд времени |178 |176 |172 |-6 |-4 |

На основе данных таблицы 10 рассчитаем коэффициенты использования рабочего времени. Данные коэффициенты представлены в таблице 11. Таблица 11 – Коэффициенты использования рабочего времени с 2007 – 2008 гг.
|Коэффициенты |2007год |2008 год |Отклонение |
| | |план |факт |2008г. к 2007г. |2008г. факт к 2007|
| | | | | |г. |
|Коэффициент использования календарного |0,49 |0,48 |0,47 |-0,02 |-0,01 |
|фонда времени | | | | | |
|Коэффициент использования табельного |0,50 |0,50 |0,49 |-0,02 |-0,01 |
|фонда времени | | | | | |
|Коэффициент использования максим. |1,00 |0,98 |0,99 |-0,01 |0,01 |
|возможного фонда времени | | | | | |
|Коэффициент списочного состава |1,99 |2,01 |2,06 |0,07 |0,05 |

Увеличение коэффициента списочного состава влечет за собой рост среднесписочной численности рабочих предприятия:
Δ ч ф.раб. = (Кспис.факт. – Кспис.пл.) / Кспис.факт. * ч усл.раб.
Δ ч ф.раб. = (2,06-2,01)/2,06*94,55 = 2,15
Ч усл. Раб. = ч раб.баз.*Iв = 155 * 3,2 = 496 Динамику коэффициентов использования рабочего времени можно увидеть на рисунке 12.
[pic]
Рисунок 12 - Динамика коэффициентов использования рабочего времени

Из таблицы 9 видно, что по золотодобыче наблюдается увеличение численности за рассматриваемый период, это связано с увеличением объемов добычи. Также наблюдается сокращение отработанных часов за год одним рабочим на 264 часа по сравнению с 2007 годом. План по численности был перевыполнен на 16 человек, а план по фонду рабочего времени на 63800 чел - часов. Также произошло увеличение фонда рабочего времени на 63800 чел-ч., за счет увеличения среднесписочной численности рабочих и числа отработанных дней одним рабочим на 16 чел. и 8 дней соответственно.

3.5 Анализ производительности труда

Один и тот же производственный результат может быть получен при различной эффективности труда. Мера эффективности труда называется производительностью труда, т.е. под производительностью понимается результативность, способность человека производить за единицу рабочего времени определенный объем продукции. Наиболее обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работающим. Величина его зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей численности промышленно-производственного персонала, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня. Данные необходимые для анализа представлены в таблице № 12.

Таблица 12 – Анализ производительности труда по золотодобыче

|Показатели |2007 г. |2008 г. |2008 факт к плану,%|2008 г. к 2007 г,%|
| | |план |факт | | |
|Среднесписочная числен-сть |123 |212 |222 |4,7 |80,5 |
|в т.ч. рабочих |88 |155 |171 |10,3 |94,3 |
|Удельный вес рабочих в |71,5 |73,1 |77,0 |5,4 |7,7 |
|общей численности | | | | | |
|работников | | | | | |
|Отработано дней одним |309 |277 |285 |2,9 |-7,8 |
|рабочим за год | | | | | |
|Отработано часов всеми |299 112 |472 285 |536 085 |13,5 |79,2 |
|рабочими, ч | | | | | |
|Средняя продолжительность |11 |11 |11 |0 |0 |
|рабочего дня, ч | | | | | |
|Производство продукции, |48 700 |258050 |157120,9 |-39,1 |222,6 |
|тыс.руб | | | | | |
|Среднегодовая выработка 1 | | | | | |
|работника, тыс.руб. | | | | | |
|-среднегодовая, тыс.руб. |553,4 |1664,8 |918,8 |-44,8 |66 |
|-среднедневная, руб. |1,8 |6 |3,2 |-46,4 |80 |
|-среднечасовая, руб. |0,16 |0,54 |0,20 |-46,4 |80 |
|Выработка рабочего в | | | | | |
|натуральном выражении: | | | | | |
|- горной массы на человека,|28,3 |72,1 |27,5 |-61,8 |-2,8 |
|т.м3/чел | | | | | |
|- металла на человека, |1,38 |2,56 |1,12 |-56,4 |-19 |
|кг/чел | | | | | |
|Всего горных работ, т.м3 |2491,8 |11170 |4704,5 |-57,9 |88,8 |
|Добыча металал, кг |121,3 |397 |191 |-51,9 |57,5 |

Динамика среднегодовой, среднедневной и среднечасовой выработки 1 рабочего представлена на рисунках 13, 14.
[pic]
Рисунок 13 - Динамика среднегодовой выработки 1 рабочего

[pic]
Рисунок 14 - Динамика среднедневной и среднечасовой выработки 1 рабочего

Проведем факторный анализ производительности труда за 2008 год с помощью метода цепных подстановок:
1. Снижение объема производства продукции: ∆ПТ1 = [pic];
2. Увеличение численности рабочих: ∆ПТ2 = [pic]

∆ПТ = ∆ПТ1+∆ПТ2 = -651,2 +(- 94,9) = -746,1тыс. руб./чел. Изменение этих факторов повлекло за собой уменьшение производительности труда на –746,1 тыс. руб./чел. Проведем факторный анализ производительности труда за 2008 год в сравнении с 2007 годом с помощью метода цепных подстановок:
1. Увеличение объема производства продукции: ∆ПТ1 = [pic];
2. Увеличение численности рабочих: ∆ПТ2 = [pic]

∆ПТ = ∆ПТ1+∆ПТ2 = 1232 +(- 866,7) = 365,3 тыс. руб./чел. Изменение этих факторов повлекло за собой увеличение производительности труда на 365,3 тыс. руб./чел.

Из таблицы 12 видно, что производительность труда в 2008 г. возросла по сравнению с 2007 г. на 66 % и составила 918,8 тыс. руб. Также произошло увеличение среднедневной и среднечасовой выработки по сравнению с 2007 годом соответственно на 80 %.

3.6 Анализ трудоемкости продукции

В практике аналитической деятельности большое значение придается расчетам трудоемкости производства продукции. В связи с этим различают технологическую, комплексную, производственную и полную трудоемкость. Технологическую трудоемкость рассчитывают по каждой производственной операции или изделию по нормам затрат труда рабочих основного производства. Комплексную трудоемкость определяют на основе технологической с учетом затрат труда рабочих сдельщиков вспомогательного производства и повременщиков основных и вспомогательных цехов. Производственная трудоемкость определяется на основе комплексной на основе трудовых затрат, связанных с обслуживанием производственного процесса и созданием и созданием необходимых для его функционирования условий. Если к производственной трудоемкости добавить трудовые затраты на управление, то эта сумма составит полную трудоемкость. Снижение трудоемкости продукции - важнейший фактор повышения производительности труда. Рост производительности труда происходит в первую очередь за счет снижения трудоемкости продукции. Данные для анализа динамики и выполнения плана по уровню трудоемкости продукции представлены в таблице № 13.
Таблица 13 – Анализ динамики и выполнения плана по уровню трудоемкости продукции
|Показатель |2007 год |2008 год |Рост уровня показателя, % |
| | |план |факт |2008 г. план к |2008 г.факт к |2008 г. факт к плану|
| | | | |2007г. |2007г. | |
|Товарная продукция, тыс. руб. |48700 |258050 |157120,9 |529,9 |322,6 |60,9 |
|Отработано всеми рабочими, чел. |299112 |472285 |536085 |157,9 |179,2 |113,5 |
|час. | | | | | | |
|Удельная трудоемкость на 1 тыс. |6,14 |1,83 |3,41 |29,8 |55,6 |186,4 |
|руб., час | | | | | | |
|Среднечасовая выработка, руб. |0,16 |0,55 |0,29 |343,8 |181,3 |52,7 |

Динамику удельной трудоемкости в период с 2007 – 2008 гг. можно увидеть на рисунке 15.
[pic]
Рисунок 15 – Динамика удельной трудоемкости в период с 2007-2008 гг.

Между трудоёмкостью продукции и уровнем производительности труда существует обратно пропорциональная зависимость. Поэтому общая удельная трудоёмкость продукции зависит от тех же факторов, что и среднечасовая выработка рабочих. Из таблицы №13 видно, что удельная трудоемкость в 2008 году снизилась на 2,73 тыс. руб., час. и составила 3,41 тыс. руб., час. Из таблицы №13 можно сделать вывод о том, что плановое задание по снижению трудоемкости продукции в целом по предприятию перевыполнено. Плановое задание по снижению трудоемкости продукции к прошлому году: 1,83/6,14 * 100 = 29,8 %; 29,8 % - 100 % = -70,2 %. Фактическое снижение трудоемкости к уровню прошлого года: 3,41 / 6,14 * 100 = 55,6 %; 55,6 % - 100 % = -44,4 %. Проведем факторный анализ удельной трудоемкости за 2008 год с помощью метода цепных подстановок:
1. Увеличение отработанных всеми рабочими чел. часов: ∆Уд.Т1 = [pic];
2. Уменьшение объема товарной продукции: ∆ Уд.Т 2 = [pic]

∆ Уд.Т = ∆Уд.Т1 + ∆ Уд.Т 2 = 0,25 +1,3= 1,55 тыс. руб./час. Изменение этих факторов повлекло за собой увеличение удельной трудоемкости на 1,55 тыс. руб./час. Проведем факторный анализ удельной трудоемкости за 2008 год в сравнении с 2007 годом с помощью метода цепных подстановок:
1. Увеличение отработанных всеми рабочими чел. часов: ∆Уд.Т1 = [pic];
2. Увеличение объема товарной продукции: ∆ Уд.Т 2 = [pic]

∆ Уд.Т = ∆Уд.Т1 + ∆ Уд.Т 2 = 4,87 +(- 7,6) = -2,73 тыс. руб./час. Изменение этих факторов повлекло за собой уменьшение удельной трудоемкости на -2,73 тыс. руб./час.

3.7 Анализ использования фонда заработной платы

Политика в области оплаты труда является составной частью управления предприятием, и от нее в значительной мере зависит эффективность его работы, так как заработная плата является одним из важнейших стимулов в рациональном использовании рабочей силы. Заработная плата – это выраженная в денежной форме часть национального дохода, которая распределяется по количеству и качеству труда, затраченного каждым работником, поступающая в его личное потребление. Различают номинальную и реальную заработную плату. Номинальная заработная плата – это начисленная и полученная работником заработная плата за его труд за определенный период. Реальная заработная плата – это количество товаров и услуг, которые можно приобрести за номинальную заработную плату. Данные для анализа использования фонда заработной платы представлены в таблице № 14. Таблица 14 – Анализ использования фонда заработной платы
|Показатель |2007 г. |2008 г. |2008 факт к 2008 |2008 факт к 2007 |
| | | |план |г. |
| | |план |факт |% |% |
|Валовая продукция, тыс. |48 700 |258 050 |157 120,9 |-39,1 |222,6 |
|руб. | | | | | |
|Общий фонд заработной |45 086,6 |66 564 |58 430 |-12,2 |29,6 |
|платы, тыс.руб. | | | | | |
|Среднемесячная заработная|30,5 |26,2 |21,9 |-16,2 |-28,2 |
|плата одного работника, | | | | | |
|тыс.руб. | | | | | |
|ПТ 1 работника |395,9 |1217,2 |707,8 |-41,9 |78,8 |
|Чистая прибыль (убытки), |-60852 |55 743 |-86581 |-255,3 |42,3 |
|тыс. руб. | | | | | |
|Среднеспис. числ. ППП, |123 |212 |222 |4,7 |80,5 |
|чел. | | | | | |
|Производство продукции на|1,08 |3,88 |2,69 |-30,6 |149,0 |
|рубль зарплаты, руб./руб.| | | | | |
|Сумма прибыли на рубль |-1,35 |0,84 |-1,48 |-276,9 |9,8 |
|зарплаты, руб./руб. | | | | | |

Проанализировав таблицу, можно сделать вывод, что численность работников с 2007 по 2008 год увеличилась на 99 человек, а также увеличился фонд оплаты труда на 13343,4 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом. Индекс роста производительности труда равен 0,58 (707,8 / 1217,2 тыс. руб.), что ниже индекса роста заработной платы 0,84 (21,9 / 26,2 тыс. руб.). Коэффициент опережения равен 0,69 (0,58/0,84), что меньше 1. Перерасход фонда заработной платы составил: Эфзп = 58430* (0,84-0,58)/0,84 = 181133 тыс. руб. Динамика общего фонда заработной платы по годам представлена на рисунке 16.
[pic]
Рисунок 16 - Динамика общего фонда заработной платы по годам

Из рисунка 16 видно, общий фонд заработной платы увеличился в период с 2007-2008 гг. на 13256,4 тыс. руб., т.к. произошло увеличение среднесписочной численности ППП на 99 человек. На рисунке 17 представлена динамика показателей производства продукции на рубль заработной платы и суммы прибыли на рубль заработной платы.
[pic]
Рисунок 17 - Динамика показателей производства продукции на рубль заработной платы и суммы прибыли на рубль заработной платы

Из рисунка 17 видно, что произошло увеличение производства продукции на рубль заработной платы по сравнению с 2007 годом, за счет увеличения объема валовой продукции. Сумма прибыли на рубль заработной платы увеличилась на 0,13, но по-прежнему остается отрицательной, т.к. деятельность предприятия убыточна.

3.8 Анализ использования материальных ресурсов

Для оценки эффективного использования материальных ресурсов применяют систему показателей: 1) обобщающие 2) частные Данные для анализа использования материальных ресурсов представлены в таблице №15. Таблица 15 – Анализ использования материальных ресурсов
|Показатели |2007 год |2008 год |2008 факт к |2008 факт к |
| | | |2008 план |2007 г. |
| | |План |Факт |% |% |
|1. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб |-56 340 |252800 |-75 370 |-129,8 |33,8 |
|2. Выпуск продукции, кг |121,3 |397 |191 |-51,9 |57,5 |
|3. Стоимость валовой продукции, тыс. руб. |48700 |258050 |157120,9 |-39,1 |222,6 |
|4. Сумма материальных затрат, тыс. руб. |33006,2 |82778,6 |83926 |1,4 |154,3 |
|4.1 Полная с/с продукции |50201 |129354,3 |132276,6 |2,3 |163,5 |
|5. Прибыль на 1 руб. материальных затрат |-1,71 |3,05 |-0,9 |-129,41 |-47,4 |
|6. Материалоотдача |1,48 |3,12 |1,87 |-39,9 |26,9 |
|7. Материалоемкость |0,68 |0,32 |0,53 |66,5 |-21,18 |
|8. Удельный вес материальных затрат в с/с ТП |0,66 |0,64 |0,63 |-0,85 |-3,49 |

Рассчитаем коэффициенты соотношения темпов роста валовой продукции и материальных затрат:
Iвп = ВПф/ВПбаз = 157120,9 / 48700 = 3,2
Iмз = МЗф/МЗбаз =83926/82778,6 = 1,01
Iсоот. = Iвп / Iмз = 3,2/1,01 = 3,2

Динамика показателей использования материальных ресурсов представлена на рисунке 18.
[pic]
Рисунок 18 - Динамика показателей использования материальных ресурсов

Проведем факторный анализ материалоотдачи за 2008 год с помощью метода цепных подстановок:
1. Уменьшение стоимости валовой продукции: ∆М о 1 = [pic];
2. Увеличение суммы материальных затрат: ∆ М о 2 = [pic]

∆М о = ∆М о 1 + ∆ М о 2 = 1,22 + (-0,02)=- 1,24 руб./руб. Изменение этих факторов повлекло за собой уменьшение материалоотдачи на 1,24 руб./руб. Проведем факторный анализ материалоотдачи за 2008 год в сравнении с 2007 годом с помощью метода цепных подстановок:
1. Увеличение стоимости валовой продукции: ∆М о 1 = [pic];
2. Увеличение суммы материальных затрат: ∆ М о 2 = [pic]

∆М о = ∆М о 1 + ∆ М о 2 = 3,28 +(- 2,93) = -0,35 руб./руб. Изменение этих факторов повлекло за собой увеличение материалоотдачи на 0,35 руб./руб. Из таблицы №15 можно сделать вывод о том, что показатель материалоемкости уменьшился по сравнению с 2007 годом на 0,15 и это является положительным моментом для предприятия. Также можно заметить, что произошло увеличение уровня материальных затрат с 33006,2 тыс. руб. до 83926 тыс. руб. Эффективность использования материальных ресурсов наиболее полно отражает показатель прибыли на рубль материальных затрат, повышение его уровня положительно сказывается на деятельности предприятия в целом. В нашем случае, этот показатель уменьшился с -1,71 до -0,9. Произошло увеличение материалоотдачи с 1,48 до 1,87 руб./руб., что является положительным моментом для предприятия. В результате увеличения материалоотдачи выпуск продукции на предприятии увеличился на 69,7 кг или на 108420,9 тыс. руб.

3.9 Анализ динамики по производству и реализации продукции

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста. Объем производства и реализации равны.
Таблица 16 – Динамика производства и реализации продукции
|Год |Объем производства, |Темпы роста производства, % |
| |тыс.руб. | |
| | |базисные |цепные |
|2005 |41 400 |100 |100 |
|2006 |0 |0 |0 |
|2007 |48 700 |117,6 |0 |
|2008 |105 600 |255,1 |216,8 |

Объем производства предприятия ЗАО ЗК «Северная» по годам представлен на рисунке 19.

[pic]
Рисунок 19 - Объем производства ЗАО ЗК «Северная» по годам

Из рисунка 19 видно, что объем производства в 2006 году равен нулю, т.к. предприятие ЗАО ЗК «Северная» находилось в начальной стадии банкротства. Затем, объем производства стал заметно увеличиваться и уже в 2007 году стал равным 48700 тыс. руб., а в 2008 году его значение увеличилось в 2,2 раза.

3.10 Анализ ритмичности производства

Большое значение при изучении деятельности предприятия имеет анализ ритмичности производства и реализации продукции. Ритмичность – это равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком производства. Для оценки уровня ритмичности производства применяются следующие показатели:
▪ прямые
▪ косвенные Методика анализа ритмичности включает расчет прямых показателей ритмичности, а также определение упущенных возможностей по выпуску продукции, если имеет место быть неритмичная продукция.

Данные для анализа ритмичности работы предприятия ЗАО ЗК "Северная" представлены в таблице 17.

Таблица 17 – Анализ ритмичности работы ЗАО ЗК "Северная"

|Квартал |Выпуск продукции, тысяч рублей |Коэффициент выполнения |Выпуск в пределах |Удельный вес, % |
| | |плана |плана | |
| |2008 | | |2008 |
| |план |факт | | |план |факт |
|1 квартал |- |- |- |- |- |- |
|2 квартал |90 350 |38 087 |0,42 |38 087 |35 |24,2 |
|3 квартал |160 550 |107 392 |0,67 |107 392 |62,2 |68,3 |
|4 квартал |7 150 |11 642 |1,63 |7 150 |2,8 |7,4 |
|Итого |258 050 |157 121 |0,61 |152 629 |100 |100 |

Коэффициент ритмичности равен:
К ритм. = 152629 / 258050 *100 % = 59 %
ВП возм. = ВП баз. – ВП в зач. зад. = 258050 – 152629 = 105421 тыс. руб. Дополнительный объем производства продукции:
▲В = Впл. (1-Критм.) = 258050(1-0,59) = 258050*0,41 = 105800,5 тыс. руб.

Динамика выпуска продукции по кварталам за 2008 год представлена на рисунке 20.

[pic]
Рисунок 20 - Динамика выпуска продукции по кварталам за 2008 год

Данные таблицы 17 показывают, что годовой план по выпуску продукции не выполнен на 39 %. и недополучено продукции на 100929 тыс. руб. меньше запланированного. Также видно, что коэффициент ритмичности равен 59 %. Упущенные возможности из-за неритмичности составили: 105421тыс. руб. А дополнительно можно было произвести продукции на сумму: 105800,5 тыс. руб.

3.11 Анализ себестоимости продукции

Себестоимость продукции, работ и услуг является важнейшим показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятий. От уровня этого показателя зависят темпы расширенного воспроизводства, получение организацией прибыли или убытка и, в конечном счете - финансовое состояние субъектов хозяйствования. Это придает анализу себестоимости продукции особую значимость. Целью анализа себестоимости является достижение наивысших результатов с наименьшими затратами, то есть максимальной экономии материальных, трудовых и денежных ресурсов. Анализ себестоимости продукции по предприятию представлен в таблице 18.
Таблица 18 - Анализ затрат на производство продукции ЗАО ЗК “Северная”
|Элементы затрат |Сумма. тыс.руб. |Изменения затрат |Структура затрат, % |
| |2007 г. |2008 г. |2008 факт к 2008 план. |2008 к 2007,%|2008 год |
| | |План |Факт |Сумма, тыс.руб. |
| |Сумма, тыс.руб. |Сумма, тыс. руб. | | |
| | | | | |
|Выручка от реализации, тыс. |49 958 |128461 |78 503 |157,14 |
|руб. | | | | |
|Себестоимость реализованной |-92 405 |-177 015 |-84 610 |91,56 |
|продукции, тыс. руб. | | | | |
|Валовая прибыль,тыс. руб. |-42 447 |-48 554 |-6 107 |14,39 |
|Управленческие расходы, тыс. |-13 893 |-26816 |-12 923 |93,02 |
|руб. | | | | |
|Прибыль (убыток) от |-56 340 |-75 370 |-19 030 |33,78 |
|продаж,тыс. руб. | | | | |
|Прочие доходы, тыс. руб. |10 434 |20 419 |9 985 |95,70 |
|Прочие расходы, тыс. руб. |-16 887 |-31 568 |-14 681 |86,94 |
|Прибыль (убыток) до |-62 793 |-86 519 |-23 726 |37,78 |
|налогообложения,тыс. руб. | | | | |
|Налог на прибыль, тыс. руб. |1 941 |-62 |-2 003 |-103,19 |
|Чистая прибыль,тыс. руб. |-60 852 |-86 581 |-25 729 |42,28 |

Динамику прибыли с 2007-2008 гг. можно увидеть на рисунке 23. [pic] Рисунок 23 – Динамика прибыли предприятия с 2007-2008 гг.

Как видно из таблицы 19, в 2008 году произошло резкое увеличение выручки от реализации продукции на 78503 тыс. руб., это связано с увеличением числа отрабатываемых участков, а следовательно и увеличением объема добычи. Также можно заметить, что произошло увеличение себестоимости реализованной продукции на 84610 тыс. руб. В 2008 году произошло увеличение управленческих расходов на 12923 тыс. руб., это отрицательно сказалось на прибыли от продаж, которая тоже в свою очередь увеличилась на 19030 тыс. руб., но по-прежнему остается отрицательной. Несмотря на все эти факторы, деятельность предприятия убыточна. Чистая прибыль в 2008 году увеличилась на 25729 тыс. руб. и стала составлять 86581 тыс. рублей со знаком минус.

4. Анализ финансового положения организации
4.1 Предварительный анализ итоговых финансовых показателей

Бухгалтерский баланс является богатым источником информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность. При рассмотрении бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет не только абсолютных, но и относительных показателей, которыми являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализы и расчет коэффициентов. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста. Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс. В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. Экономический анализ финансовой деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Агрегированная форма баланса представлена в таблице 20. Таблица 20-Вид агрегированного баланса ЗАО ЗК "Северная"
|АКТИВ |Начало 2006 |Начало 2007 |Начало 2008 |Сумма строк бухгалтерского|
| | | | |баланса |
|I Внеоборотные активы | | | | |
|1.1. Основные средства |81473 |76944 |72894 |110 + 120 + 150 |
|1.2. Капстроительство |870 |0 |0 |130 + 135 |
|1.3. Фин. вложения |668 |668 |610 |140 + 145 |
|II Оборотные активы | | | | |
|2.1. Запасы | | | | |
|в т.ч.: сырье и материалы |5215 |3608 |8477 |211 + 217 + 220 + 270 |
|незавершенное производство |47489 |47032 |22923 |212 + 213 + 216 |
|готовая продукция на складе |957 |1001 |488 |214 + 215 |
|2.2. Дебиторская задолженность | | | | |
| в т.ч.: к оплате более чем через 12 |0 |0 |0 |230 |
|месяцев | | | | |
|к оплате в течение 12 месяцев |93360 |99904 |21995 |240 |
|2.3. Денежные и приравненные к ним |22 |719 |430 |250 + 260 |
|средства | | | | |
|ИТОГО |230054 |229876 |127817 |300 |
|ПАССИВ | | | | |
|III Капитал и резервы | | | | |
|3.1.Уставный капитал |951 |951 |951 |410 +411 |
|3.2.Спецфонды |68738 |68738 |68738 |420 + 430 |
|3.3. Нераспределенная прибыль |-21014 |-52469 |-113800 |470 |
|(непокрытый убыток) | | | | |
|IV Долгосрочные кредиты и займы |0 |0 |0 |590 |
|V Краткосрочные кредиты и займы | | | | |
|5.1. Кредиты и займы |60542 |55687 |66400 |610 |
|5.2. Кредиторская задолженность |107688 |155467 |104991 |620 + 630 |
|5.3. Прочие краткосрочные обязательства|13149 |1502 |538 |640 + 650 + 660 |
|ИТОГО |230054 |229876 |127818 |700 |

В таблице 21 представим динамику ключевых показателей деятельности предприятия ЗАО ЗК "Северная".
Таблица 21 -Динамика обобщающих показателей работы предприятия ЗАО ЗК"Северная"
|Показатели |Годы |Абс. откл. за |Абс. откл. за |Отн. Рост 2007 |Отн. Рост 2008 к |
| | |период |период |к 2006му году, |2007му году, % |
| | |2006-2007 г.г. |2007-2008 г.г. |% | |
| |2006 |2007 |2008 | | | | |
|1. Реализованная продукция, |5534 |49958 |128461 |44424 |78503 |802,8 |157,14 |
|тыс.руб. | | | | | | | |
|2. Затраты на производство |-23584 |-106298 |-203831 |-82714 |-97533 |350,7 |91,8 |
|продукции, тыс.руб. | | | | | | | |
|3. Прибыль (убыток) от основной |-18050 |-56340 |-75370 |-38290 |-19030 |212,13 |33,8 |
|деятельности, тыс.руб. | | | | | | | |
|5. Среднегодовая стоимость |229965 |178847 |179433,5 |-51118 |586,5 |-22,2 |0,3 |
|имущества, тыс.руб. | | | | | | | |
|7. Среднегодовая стоимость |149653,5 |103289 |108327 |-46364,5 |5038 |-30,9 |4,9 |
|оборотных средств в ТМЦ, тыс. | | | | | | | |
|руб. | | | | | | | |
|8. Среднегодовая стоимость |306292,5 |263681,5 |254193 |-42611 |-9488,5 |-13,9 |-3,6 |
|производственных фондов, тыс. | | | | | | | |
|руб. | | | | | | | |
|10. Рентабельность продукции, % |76,5 |53 |36,9 |-23,5 |-16 |-30,8 |-30,2 |
|11. Рентабельность производства, |-5,9 |-21,4 |-29,6 |-15,5 |-8,3 |262,6 |38,8 |
|% | | | | | | | |
|12. Рентабельность имущества, % |-7,8 |-31,5 |-42 |-23,7 |-10,5 |301,4 |33,3 |

Изменение рентабельности представлено на рисунке 24.
[pic]
Рисунок 24- График изменения рентабельности

Динамика затрат на рубль реализованной продукции представлена на рисунке 25. [pic]
Рисунок 25 – Динамика затрат на рубль реализованной продукции

Из таблицы 21 видно, что за анализируемый период происходит значительное уменьшение прибыли от основной деятельности предприятия на 57320 тыс. руб. и в ее значение в 2008 году составило -75370 тыс. руб. Также за анализируемый период произошло значительное увеличение реализованной продукции 122927 тыс. руб. Чистая прибыль в 2008 году уменьшилась на 55452 тыс. руб., по сравнению с 2006 годом, и она по-прежнему остается отрицательной и составляет -86581 тыс. руб. Рентабельность продукции в 2008 году уменьшилась на 39,6 % по сравнению с 2006 годом и составила 36,9 %. Рентабельность производства за рассматриваемый период уменьшилась на 23,7 %, и ее значение по-прежнему осталось отрицательным. Также как и рентабельность производства, рентабельность имущества уменьшилась на 34,2 % по сравнению с 2006 годом, и ее значение также осталось отрицательным и составило в 2008 году - 42 %. Анализ показателей рентабельности свидетельствует о неэффективности использования ресурсов.

4.2 Анализ имущества и производственного потенциала предприятия

Анализ использования имущества и производственного потенциала – важный этап оценки финансовой устойчивости предприятия, которая во многом определяется конкурентоспособностью продукции и услуг предприятия на рынке. Оценить конкурентоспособность продукции по информации внешней бухгалтерской отчетности невозможно, но во многом она определяется техническим состоянием имущества и эффективностью использования производственных ресурсов. Цель анализа имущества - оценить достаточность имущества для нормальной производственной деятельности и возможность производить на нем конкурентоспособную продукцию. Имущество предприятия отражено в активе баланса и представляет собой средства, участвующие в хозяйственной деятельности, которые можно разделить на следующие группы:
1. По характеру участия в кругообороте прироста стоимости Д(Т(Д(: • иммобилизованное (иммобильное) – активы, изъятые из оборота (1раздел); • мобильное – активы, постоянно участвующие в обороте (2раздел). Данная классификация положена в основу деления актива баланса на разделы. 2. По экономическому содержанию: • основные средства – активы, требующие покупки до начала производственного процесса, используемые в натуральной форме больше года, окупаемые в течение срока полезного использования (стр. 110, 120 раздела 1 баланса); • оборотные средства – активы, используемые и окупаемые за один производственный цикл (раздел 2 актива баланса). 3. По скорости перехода в денежную форму: • ликвидное имущество - активы, находящиеся в денежной форме (средства кассы, денежные и валютные счета, денежные документы, счета к получению и т.п.); • приравненное к ликвидной форме - активы, которые можно использовать в расчетах вместо денег (краткосрочные финансовые вложения); • легко реализуемое имущество - активы, которые в скором времени примут ликвидную форму (дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев); • относительно легко реализуемое - активы, для превращения которых в денежную форму в нормальных условиях потребуются определенное время (оборотные средства в виде товароматериальных ценностей - запасы, незавершенное производство, готовая продукция); • труднореализуемое имущество – активы, не предназначенные в нормальных условиях для реализации (основные средства и прочие внеоборотные активы). 4. По характеру участия в производственном процессе создания продукции: • основные средства и внеоборотные активы – способствующие превращению сырья в готовую продукцию; • запасы и затраты – активы, являющиеся вещественной основой нового продукта либо отражают добавленную стоимость; • средства в расчетах или дебиторская задолженность - активы, возникающие из-за несовпадения во времени отгрузки товара потребителю и его оплаты; • денежные средства – наличные и безналичные денежные средства предприятия. Динамика и структура имущества предприятия ЗАО ЗК «Северная» представлена в таблице 22. В таблице 23 представлены показатели производственного потенциала ЗАО ЗК «Северная».

Таблица 22 - Динамика и структура имущества предприятия ЗАО ЗК «Северная»
|Показатели |На начало 2006 |На начало года |На начало |На конец 2008 |Абсолютное отклонение |Относительный рост, % |
| | |2007 |года 2008 |года | | |
| | | | | |2006-2007 |2007-2008 |начало 2008-конец 2008 |
| | | | | |Начало 2006-начало 2007|Начало 2007-начало 2008|Начало 2008-конец 2008 |
|1.Стоимость имущества всего, тыс. |230054 |229876 |177818 |181049 |-178 |-52058 |3231 |
|руб. | | | | | | | |
|2. Производственный потенциал, тыс. |135134 |128585 |154782 |160670 |-6549,00 |26197 |5888 |
|руб. | | | | | | | |
|3. Производственный потенциал к |58,74 |55,94 |87,05 |88,74 |-2,80 |31,11 |1,70 |
|стоимости имущества, % | | | | | | | |
|4. Основные средства и НМА по |81473 |76944 |72894 |68099 |-4529 |-4050 |-4795 |
|остаточной стоимости, тыс. руб. | | | | | | | |
|5. Основные средства и НМА по |35,41 |33,47 |40,99 |37,61 |-1,94 |7,52 |-3,38 |
|остаточной стоимости в процентах к | | | | | | | |
|стоимости имущества, % | | | | | | | |
|6. Основные средства и НМА по |166124 |162286 |143249 |148483 |-3838, |-19037 |5234 |
|первоначальной стоимости, тыс. руб. | | | | | | | |
| | | |70356 |80384 |594 |-14919 |10028 |
| | | | | | | | |
|7. Износ основных средства и НМА, | | | | | | | |
|тыс.руб. |84681 |85275 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
|8. Коэф-т износа основных средств и |50,97 |52,55 |49,11 |54,14 |1,57 |-3,43 |5,02 |
|НМА, % | | | | | | | |
|9. Амортизация за отчетный период, | | |10028 |10028 |-15513 |24947 |0 |
|тыс. руб. | | | | | | | |
| |594 |-14919 | | | | | |
|10. Средняя норма амортизации, % | | |7,0 |6,8 |-9,55 |16,2 |0 |
| | | | | | | | |
| |0,4 |-9,2 | | | | | |
|11. Стоимость введенных основных | | | |7966 |-10689 |7487 |0 |
|средств, тыс.руб. | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| |11168 |479 |7966 | | | | |
|12. Стоимость выбывших основных | | | |-2732 |25872 |1534 |0 |
|средств, тыс. руб. | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| |-30138 |-4266 |-2732 | | | | |
|13. Коэффициент ввода, % | | |5,56 |5,56 |0 |5,56 |0 |
| |6,7 |0,3 | | | | | |
|14. Коэффициент выбытия, % | | |-1,91 |-1,91 |0 |-1,91 |0 |
| |-18,1 |-2,6 | | | | | |
|15. Коэффициент прироста, % | | |7,5 |7,2 |-21,9 |4,54 |-0,26 |
| |24,9 |2,9 | | | | | |
|16. Долгосрочные капитальные | | | | |-870 |0 |0 |
|вложения, тыс.руб. | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| |870 |0 |0 |0 | | | |
|17. Долгосрочные финансовые | | | | |0 |-58 |0 |
|вложения, тыс.руб. | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| |668 |668 |610 |610 | | | |
|18. Долгосрочные кап-е к финансовым | | | | |-1,3 |0 |0 |
|вложениям | | | | | | | |
| |1,3 |0 |0 |0 | | | |
|19. Реализованная продукция, тыс. | | | | |44424 |78503 |0 |
|руб. | | | | | | | |
| |5534 |49958 |128461 |128461 | | | |
|20. Среднегодовая стоимость основных|164205 |152767,5 |145866 |72322,5 |-11437,5 |-6901,5 |-73543,5 |
|средств, тыс. руб. | | | | | | | |
|21. Фондоотдача основных средств, |0,034 |0,33 |0,88 |1,77 |0,3 |0,55 |0,90 |
|руб./руб. | | | | | | | |
|22. Фондоемкость основных средств, |29,67 |3,1 |1,1 |0,56 |-26,6 |-1,92 |-0,57 |
|руб./руб. | | | | | | | |

Динамику иммобилизованного мобильного имущества в период с 2006 – 2008 гг. можно увидеть на рисунке 26. [pic] Рисунок 26 - Динамика иммобилизованного и мобильного имущества в период с 2006 – 2008 гг. Динамика коэффициентов иммобилизации и мобильности представлена на рисунке 27. [pic] Рисунок 27 – Динамика коэффициентов иммобилизации и мобильности Динамику стоимости имущества всего в период с 2006 – 2008 гг. можно увидеть на рисунке 28. [pic] Рисунок 28 - Динамика стоимости имущества всего в период с 2006 – 2008 гг.

Изменение показателей основных средств и НМА по остаточной и первоначальной стоимости можно увидеть на рисунке 29. [pic] Рисунок 29 - Изменение показателей основных средств и НМА по остаточной и первоначальной стоимости Динамика показателей производственного потенциала представлена на рисунке 30. [pic] Рисунок 30 - Динамика показателей производственного потенциала Динамика показателей фондоотдачи и фондоемкости основных средств представлена на рисунке 31. [pic] Рисунок 31 - Динамика показателей фондоотдачи и фондоемкости основных средств, руб./руб. Из таблицы 22 видно, что стоимость имущества предприятия за текущий период (с 2006 по 2008 г.) уменьшилась на 49005 тыс. руб. и составила 181049 тыс. руб. Иммобилизованное имущество уменьшилось на 8903 тыс. руб. Это привело к увеличению коэффициента иммобилизации, на конец 2008г. он составил 37,9 %. Мобильное имущество предприятия за данный период уменьшилась на 34703 тыс. руб., в результате чего коэффициент мобильности уменьшился по отношению к первому году и к концу 2008 г. составил 62,05 %. Таким образом, можно говорить о наличии тенденции уменьшения оборачиваемости. Также можно отметить, что происходит уменьшение дебиторской задолженности по сравнению с 2006 г., в 2008г. она составила 19769 тыс. руб.- это говорит о снижении неплатежеспособности предприятия. Более глубокую оценку имущества дает анализ производственного потенциала. Из таблицы 23 видно, что производственный потенциал предприятия в период с 2006 по 2008 г. увеличился на 25536 тыс. руб., что благоприятно сказывается на производственной деятельности предприятия. Первоначальная стоимость основных средств уменьшилась на 17641 тыс. руб. по сравнению с 2006г.. За анализируемый период долгосрочные финансовые вложения снизились на 58 тыс. руб. Долгосрочные капитальные вложения в 2008 году снизились до нуля. Анализ имущества и производственного потенциала предприятия ЗАО ЗК «Северная» показал, что, несмотря на снижение имущества предприятия в целом, на не достаточный уровень иммобилизованного имущества, но увеличение производственного потенциала, предприятие не занимается обновлением и развитием собственной производственной базы. Рост имущества обусловлен в основном ростом оборотных средств.

4.3 Анализ деловой активности

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста. Цель анализа деловой активности оценить эффективность использования текущих активов в процессе получения прибыли, что оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние. Деловую активность характеризуют оборачиваемостью оборотных средств, которую оценивают по скорости оборота оборотных средств, длительности оборота оборотных средств, длительности оборота производственного цикла, коэффициентам мобильности. Исходная информация для анализа деловой активности представлена в таблице 19. Таблица 19 - Показатели оборачиваемости имущества на ЗАО ЗК «Северная»
|Показатели |2006 |2007 |2008 |Относительное отклонение |
| | | | |2006-2007 |2006-2008 |
|1. Реализованная продукция, тыс.руб. |5534 |49958 |128461 |802,75 |2221,30 |
|2. Стоимость имущества в целом, тыс.руб. |229965 |178847 |179434 |-22,23 |-21,97 |
|3. Стоимость оборотных средств всего, |147043 |152264 |104314 |3,55 |-29,06 |
|тыс.руб. | | | | | |
|4. Стоимость запасов в ТМЦ, тыс.руб., |52651 |41765 |87229,5 |-20,68 |65,67 |
|в т.ч.: 4.1.Сырье и материалы |4411,5 |6042,5 |10444,5 |36,97 |136,76 |
|4.2 НЗП и расходы будущих периодов |47260,5 |34977,5 |76297 |-25,99 |61,44 |
|4.3 Готовая продукция и товары для | | | |-23,95 |-50,15 |
|перепродажи |979 |744,5 |488 | | |
|5. Стоимость дебиторской задолженности, | | | |-36,93 |-78,39 |
|тыс.руб. |96632 |60949,5 |20882 | | |
|6. Стоимость денежных и приравненных к | | | |55,06 |-41,84 |
|ним средств, тыс. руб. |370,5 |574,5 |215,5 | | |
|7. Стоимость кредиторской задолженности, | | | |-1,02 |-46,74 |
|тыс.руб. |131577,5 |130229 |70082,5 | | |
|8. Коэффициент накопления запасов |52,78 |55,10 |0 |4,39 |-100 |
|9. Коэффициент мобильности, % |0,64 |0,85 |0,58 |33,15 |-9,08 |
|10. Коэффициент мобильности оборотных | | | |-26,56 |-29,74 |
|средств, % |0,01 |0 |0 | | |
|11.Скорость оборота имущества в целом, |0,02 |0,28 |0,72 |1060,77 |2875,02 |
|об/год | | | | | |
|12. Длительность одного оборота | | | |-91,39 |-96,64 |
|имущества, дн. |14959,78 |1288,78 |502,85 | | |
|13.Скорость оборота оборотных средств, |0,04 |0,33 |1,23 |771,79 |3172,16 |
|об/год | | | | | |
|14.Длительность одного оборота оборотных | | | |-88,53 |-96,94 |
|средств, дн. |9565,50 |1097,22 |292,33 | | |
|15. Скорость оборота оборотных средств в |0,11 |1,20 |1,47 |1038,05 |1301,12 |
|ТМЦ, об/год | | | | | |
|16. Длительность одного оборота оборотных| | | |-88,53 |-96,94 |
|средств в ТМЦ, дн. |9565,50 |1097,22 |292,33 | | |
|17.Скорость оборота дебиторской |0,06 |0,82 |6,15 |1331,25 |10641,90 |
|задолженности, об/год | | | | | |
|18. Длительность одного оборота | | | |-93,01 |-99,07 |
|дебиторской задолженности, дн. |6286,14 |439,21 |58,52 | | |
|19. Скорость оборота денежных средств, |14,94 |86,96 |596,11 |482,19 |3890,92 |
|об/год | | | | | |
|20. Длительность одного оборота | | | |-82,82 |-97,49 |
|денежных средств, дн |24,10 |4,14 |0,60 | | |
|21.Скорость оборота кредиторской |0,04 |0,38 |1,83 |812,09 |4258,17 |
|задолженности, об/год | | | | | |
|22. Длительность одного оборота | | | |-89,04 |-97,71 |
|кредиторской задолженности, дни |8559,43 |938,44 |196,40 | | |

Динамика скорости оборота с 2006 – 2008 гг. представлена на рисунке 32. [pic] Рисунок 32 - Динамика скорости оборота с 2006 – 2008 гг. Динамика длительности оборота в период с 2006 – 2008 гг. представлена на рисунке 33. [pic] Рисунок 33 - Динамика длительности оборота в период с 2006 – 2008 гг.

Скорость оборота имущества в целом по предприятию за анализируемый период (2006-2008 г) увеличилась с 0,02 до 0,72 об/г. В 2008 году по сравнению с 2006 годом произошло уменьшение стоимости имущества (на 50531 тыс. руб.) и увеличение объёма реализованной продукции (на 122927 тыс. руб.). В связи с этим, можно говорить об увеличении эффективности использования имущества предприятия. Скорость оборота оборотных средств в целом увеличилась с 0,04 до 1,23 об/год. Длительность одного оборота оборотных средств снизилась и в 2008 году составила 292,33 дня. Это является положительной тенденцией, характеризующей улучшение использования оборотных средств. Скорость оборота денежных средств в период с 2006 по 2008 г. увеличилась с 14,94 до 596,11 об/год. Скорость оборота кредиторской задолженности за анализируемый период также увеличилась с 0,04 до 1,83 об/год.

4. Анализ источников капитала

Самостоятельность предприятий в организации собственной производственно-хозяйственной деятельности относится и к источникам формирования оборотных средств. Рациональная организация формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Кроме того, финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько правильно осуществляется финансовая политика в отношении источников формирования оборотного капитала. Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Все источники капитала предприятия можно разделить:
1) По принадлежности
▪ собственный и заемный;
2) По времени пользования:
▪ постоянного пользования
▪ долгосрочного пользования
▪ краткосрочного пользования
3) По источникам появления:
▪ Уставный капитал
▪ Прибыль (резервный капитал + накопленная прибыль)
▪ Добавочный капитал
▪ Специальные фонды
▪ Заемный капитал
▪ Кредиторская задолженность
4) По платности:
▪ Процентный
▪ Беспроцентный
▪ Платный
▪ Бесплатный

Цель анализа капитала – оценка надежности финансирования предприятия. Задачи анализа источников капитала: • оценка возврата вложенного капитала; • анализ достаточности источников для финансирования: ✓ основных средств; ✓ оборотных средств. Последовательность анализа: • анализ динамики и структуры пассива с выявлением причин его изменения; • расчет и оценка финансовых коэффициентов, характеризующих надежность формирования источников финансов; • расчет и оценка финансовых коэффициентов, характеризующих достаточность капитала для формирования основных средств; • расчет и оценка финансовых коэффициентов, характеризующих достаточности капитала для финансирования оборотных средств. В таблице 20 показана методика определения типа финансовой устойчивости в зависимости от излишка или недостатка капитала. Положительная разница между источником капитала и величиной ТМЦ считается излишком капитала и обозначается – (1), отрицательная – недостатком, обозначается – (0).

Таблица 20 - Определение типа финансовой устойчивости предприятия

|Тип |Состояние |Характеристика |
|Абсолютная устойчивость |М=(1,1,1) |Высокий уровень платежеспособности; |
| | |Не зависит от внешних кредиторов |
|Нормальная устойчивость |М=(0,1,1) |Нормальная платежеспособность; |
| | |Рациональное использование заемных средств; |
| | |Высокая доходность текущей деятельности |
|Неустойчивое финансовое состояние |М=(0,0,1) |Нарушение платежеспособности; |
| | |Недостаток финансов; |
| | |Возможно восстановление платежеспособности |
|Кризисное финансовое состояние |М=(0,0,0) |Неплатежеспособно; |
| | |На грани банкротства |

Исходная информация для анализа источников капитала представлена в таблице 21. Таблица 21 - Структура источников финансирования ЗАО ЗК «Северная»
|Показатели |На начало |На конец года |Абс. |Относительный рост к началу 1 года, % |
| |года | |откл. за период| |
| | | | | |
| | | | |На конец года |
| |2006 |2006 |2007 |
| |2006 |2007 |2008 |2008 |
|1. Оборотные средства в ТМЦ |51966 |50651 |30912 |92521 |
|2.Собственный капитал |48675 |17220 |5889 |-80869 |
|3.Долгосрочный капитал |0 |0 |0 |226744 |
|4. Краткосрочные кредиты и займы |60542 |55687 |66400 |0 |
|5. Внеоборотные активы |83011 |77612 |73504 |68709 |
|6. Собственные источники формирования |-34336 |-60392 |-67615 |-149578 |
|ТМЦ | | | | |
|7. Постоянные источники формирования |-34336 |-60392 |-67615 |77166 |
|ТМЦ | | | | |
|8. Основные источники формирования ТМЦ |26206 |-4705 |-1215 |77166 |
|9. Недостаток (излишек) собственных |-86302 |-111043 |-98527 |-242099 |
|источников формирования ТМЦ | | | | |
|10. Недостаток (излишек) постоянных |-86302 |-111043 |-98527 |-15355 |
|источников формирования ТМЦ | | | | |
|11.Недостаток (излишек) основных |-25760 |-55356 |-32127 |-15355 |
|источников формирования ТМЦ | | | | |
|12.Тип финансовой устойчивости |(0, 0, 0) - кризисное состояние |

Таблица 23 - Определение типа финансовой устойчивости предприятия

|Показатели |Метод расчета |Расчет излишка (+), |Состояние: |
| | |недостатка (-) |(+) - 1; |
| | | |(-) - 0 |
|1 |2 |3 |4 |
|1. Оборотные средства в ТМЦ |Стмц = Сс + Снзп+ Сгп |х |х |
|2. Собственные источники формирования ТМЦ |Ксос = Ксоб - Свнеоб |∆Ксос = Ксос - Стмц | |
|3. Постоянные источники формирования ТМЦ |Кпос = Ксоб +Кдолг - Свнеоб |∆ Кпос = Кпос- Стмц | |
|4. Основные источники формирования ТМЦ |Косн = Ксоб +Кдолг +Ккрат - Свнеоб |∆ Косн = Косн- Стмц | |
|Тип финансовой устойчивости |(1, 1, 1) – абсолютная; |
| |(0, 1, 1) – нормальная; |
| |(0, 0, 1) - неустойчивое состояние; |
| |(0, 0, 0) - кризисное состояние |

Таблица 24 - Определение типа финансовой устойчивости предприятия ЗАО ЗК «Северная»

|Показатели | |Значение | |Расчет излишка (+), недостатка (-) |
| |Начало 2006 |
|I.Коэффициенты структуры капитала | | | | |
| |Начало 2006 |Начало 2007 |Начало 2008 |Конец 2008 |
|Коэффициент собственности (автономии, независимости) |0,21 |0,07 |0,05 |-0,45 |
|Коэффициент финансовой напряженности |0,79 |0,92 |0,95 |1,45 |
|Коэффициент долга |3,73 |12,34 |20,70 |-3,24 |
|II. Коэффициенты, характеризующие достаточность капитала для формирования основных средств |
|Коэффициент покрытия основных средств собственным |4,73 |4,47 |12,38 |-0,84 |
|капиталом (частный): | | | | |
|Коэффициент финансирования |0,21 |0,22 |0,08 |-1,18 |
|Коэффициент общего покрытия |1,71 |4,51 |12,48 |0,47 |
|Коэффициент долгосрочного привлечения заемного | |0 |0 |0 |
|капитала |0 | | | |
|III. Коэффициенты, характеризующие достаточность капитала для финансирования оборотных средств |
|Коэффициент обеспеченности собственными оборотными |-0,66 |-1,19 |-2,18 |-1,61 |
|средствами | | | | |
|Коэффициент обеспеченности постоянными оборотными |-0,66 |-1,19 |-2,18 |0,83 |
|средствами | | | | |
|Индекс постоянного состава (коэффициент |0,7 |3,51 |11,48 |-4,65 |
|маневренности) | | | | |

Динамика коэффициентов структуры капитала показана на рисунке 37.

[pic] Рисунок 37 - Динамика коэффициентов структуры капитала

Изменение коэффициентов, характеризующих достаточность капитала для формирования основных средств, показано на рисунке 38. [pic] Рисунок 38 - Динамика коэффициентов, характеризующих достаточность капитала для формирования основных средств

Динамика коэффициентов, характеризующих достаточность капитала для финансирования оборотных средств, представлена на рисунке 39. [pic] Рисунок 39 - Динамика коэффициентов, характеризующих достаточность капитала для финансирования оборотных средств

Из рисунка 37 видно, что коэффициент автономии за рассматриваемый период уменьшился на 0,66 и стал равным в 2008 году 0,45 со знаком минус. Нормальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5, а это означает, что в данном случае все обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами. Коэффициент финансовой напряженности увеличился по сравнению с 2006 годом на 0,66 и составил 1,45. Этот коэффициент указывает на долю заемных средств в валюте баланса. Рекомендуемое значение - не выше 0,5. В данной ситуации произошло превышение рекомендуемого значения и значит можно делать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников. Если оценивать коэффициент маневренности, то можно сделать вывод о том, что значение этого коэффициента отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия, т.к. в 2008 году он стал отрицательным. Когда рекомендуемое значение этого коэффициента не выше 0,5. За анализируемый период (2006-2008 гг.) собственный капитал предприятия уменьшился на 49005 тыс. руб., при этом заемный капитал возрос на 97200 тыс. руб. (предприятие стало активно использовать внешние источники финансирования). Коэффициент долга в 2008 году стал равным 3,24 со знаком минус. За отчетный период кредиторская задолженность уменьшилась на 72514 тыс. руб., что является положительной тенденцией для предприятия. Оборотные средства предприятия в период с 2006-2008 гг. уменьшились на 2041527 тыс. руб. Коэффициент покрытия основных средств собственным капиталом снизился и в 2008 году стал равным 0,84 % со знаком минус. Это связано с увеличением дебиторской задолженности и необходимостью погашать долги. В результате анализа был выявлен тип финансовой устойчивости – кризисное состояние, которое характеризует неплатежеспособность, и нахождение предприятия на грани банкротства.

5. Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов и т.п. Цель анализа платежеспособности - оценить кредитный риск и вероятность банкротства предприятия в ближайшее время. Задачей анализа является оценка вероятности оплаты текущих долгов предприятия в установленные сроки. Последовательность анализа: • расчет коэффициентов ликвидности; • оценка вероятности утраты (восстановления) платежеспособности; • оценка рабочего капитала; • расчет и оценка банкротства по критериям Альтмана, двухфакторной модели. Платежеспособность – это способность предприятия в срок расплатиться со своими текущими долгами. При оценке платежеспособности по бухгалтерскому балансу рассчитывают коэффициенты ликвидности, рабочий капитал. Коэффициенты ликвидности основаны на сопоставлении текущих активов и текущих пассивов. Текущие активы - средства, которые могут быть привлечены для оплаты долгов. Текущие пассивы – обязательства предприятия, которые должны быть оплачены в течение года. Исходная информация для анализа платежеспособности предприятия ЗАО ЗК «Северная» представлена в таблице 26.

Таблица 26 - Динамика платежеспособности предприятия

|Показатели |На начало года|На конец года |Абс. откл. за |Относительный рост к началу 1 года, % |
| | | |период | |
| | | | |На конец года |
| |2006 |2006 |2007 |
| |2006 |2007 |2008 | |2007 |2008 |
|1. Реализованная продукция, тыс. |5534 |49958 |128461 |122927 |902,7 |2321,3 |
|руб. | | | | | | |
|2.Затраты на производство |-23584 |-106298 |-203831 |-180247 |450,7 |864,3 |
|реализованной продукции, тыс. | | | | | | |
|руб. | | | | | | |
|3 Прибыль (убыток) от основной |-18050 |-56340 |-75370 |-57320 |312,1 |417,6 |
|деятельности, тыс. руб. | | | | | | |
|4. Прибыль (убыток) от прочей |1868 |-2769 |2473 |605 |-148,2 |132,4 |
|операционной деятельности, тыс. | | | | | | |
|руб. . | | | | | | |
|5. Прибыль (убыток) от финансовой|8686 |3692 |13814 |5128 |42,5 |159,0 |
|деятельности, тыс. руб. | | | | | | |
|6. Прибыль (убыток) от |0 |0 |0 |0 |0 |0 |
|внереализационных операций, тыс. | | | | | | |
|руб. . | | | | | | |
|7. Прибыль до налогообложения, |-28604 |-57263 |-91657 |-63053 |200,2 |320,4 |
|тыс. руб. | | | | | | |
|8. Налог на прибыль, тыс. руб. |0 |0 |0 |0 |0 |0 |
|9. Чистая прибыль, тыс. руб. |-28604 |-57263 |-91657 |-63053 |200,2 |320,4 |

Таблица 28 - Динамика показателей эффективности использования имущества и капитала на предприятии ЗАО ЗК «Северная»
|Показатели |2006 |2007 |2008 |Отклонения к началу 1 года |
| | | | |2007 |2008 |
|1. Реализованная продукция, |5534 |49958 |128461 |902,7 |2321,3 |
|тыс. руб. | | | | | |
|2. Затраты на производство |-23584 |-106298 |-203831 |450,7 |864,3 |
|реализованной продукции, тыс. | | | | | |
|руб. | | | | | |
|3.Валовая прибыль от основной |-18050 |-56340 |-75370 |312,1 |417,6 |
|деятельности, тыс.руб. | | | | | |
|4. Налог на прибыль, тыс.руб. |0 |0 |0 |0 |0 |
|5. Чистая прибыль от основной |-18050,0 |-56340,0 |-75370,0 |312,1 |417,6 |
|деятельности, тыс. руб. | | | | | |
|6. Расходы по содержанию |0 |0 |0 |0 |0 |
|заемных средств, тыс. руб. | | | | | |
|7. Чистая прибыль от основной |-18050,0 |-56340,0 |-75370,0 |312,1 |417,6 |
|деятельности, тыс. руб. | | | | | |
|8. Чистая прибыль по балансу |-31159 |-60852 |-86581 |195,3 |277,9 |
|(от всех источников) | | | | | |
|9. Среднегодовая стоимость |229965 |178847 |179433,5 |77,8 |78,0 |
|имущества, тыс. руб. | | | | | |
|10.Среднегодовая стоимость |164171,5 |152734 |145866 |93,0 |88,8 |
|основных средств, тыс. руб. | | | | | |
|11. среднегодовая стоимость |216822,5 |194499 |233095,5 |89,7 |107,5 |
|текущих активов в тмц, тыс. | | | | | |
|руб. | | | | | |
|12.Среднегодовая стоимость |380994 |347233 |378961,5 |91,1 |99,5 |
|производственных фондов, тыс. | | | | | |
|руб. | | | | | |
|13.среднегодовая стоимость |32947,5 |-13445,5 |-37490 |-40,8 |-113,8 |
|собственного капитала, тыс. | | | | | |
|руб. | | | | | |
|14. среднегодовая стоимость |951 |951 |951 |100 |100 |
|акционерного капитала, тыс. | | | | | |
|руб. | | | | | |
|15. среднегодовая стоимость |58114,5 |61043,5 |146572 |105,0 |252,2 |
|платных кредитов и займов, | | | | | |
|тыс. руб. | | | | | |
|16 Среднегодовая стоимость |91062 |47598 |109082 |52,3 |119,8 |
|авансированного капитала | | | | | |
|(собственного, заемного за | | | | | |
|минусом кредиторской | | | | | |
|задолженности), тыс. руб. | | | | | |
|17. Затраты на один рубль |-4,26 |-2,13 |-1,59 |49,9 |37,2 |
|реализованной продукции, | | | | | |
|руб./руб. | | | | | |
|18. Рентабельность по чистой | | | | | |
|прибыли (баланс): % | | | | | |
|имущества |-13,55 |-34,02 |-48,25 |251,1 |356,1 |
|собственного капитала |-94,57 |452,6 |230,9 |-478,6 |-244,2 |
|акционерного капитала |-3276,4 |-6398,7 |-9104 |195,3 |277,9 |
|19. Рентабельность по чистой | | | | | |
|прибыли от основной | | | | | |
|деятельности: % | | | | | |
|продукции |76,5 |53 |36,9 |69,3 |48,3 |
|продаж |-326,2 |-112,8 |-58,7 |34,6 |18,0 |
|производства |-4,74 |-16,23 |-19,89 |342,5 |419,8 |
|собственного капитала |-54,8 |419 |201 |-764,9 |-367,0 |
|20. Экономическая |-19,8 |-118,4 |-69,1 |597,2 |348,6 |
|рентабельность, % | | | | | |
|21. Стоимость внешних |0 |0 |0 |0 |0 |
|обязательств (средняя ставка | | | | | |
|по кредитам), % | | | | | |
|22. Дифференциал финансового |-19,8 |-118,4 |-69,1 |597,2 |348,6 |
|рычага, % | | | | | |
|23. Плечо финансового рычага |1,76 |-4,54 |-3,91 |-257,4 |-221,7 |
|24. Эффект финансового рычага |-35 |537,4 |270,1 |-1537,1 |-772,6 |
|, % | | | | | |

Динамика рентабельностей по чистой прибыли от основной деятельности представлена на рисунке 42. [pic] Рисунок 42 - Динамика рентабельностей по чистой прибыли от основной деятельности

Изменение финансового рычага показано на рисунке 43. [pic] Рисунок 43 – Изменение финансового рычага

За анализируемый период с 2006-2008 года реализованная продукция предприятия увеличилась на 122927 тыс. руб. Рентабельность продукции предприятия значительно уменьшилась с 76,53 до 36,98 %, что говорит либо об уменьшении эффективности использования ресурсов. Уменьшилась эффективность использования производственного имущества, так как рентабельность производства за данный промежуток времени уменьшилась с -4,74 до -19,89 %, что также характеризует ухудшение финансового состояния предприятия. Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась с -326,2 % до -58,7 %. Также увеличилась рентабельность собственного капитала с -54,8 до 201 %. Этот коэффициент показывает, какое количество прибыли приходится на один рубль собственного капитала. Экономическая рентабельность снизилась за исследуемый период времени с -0,2 до -0,7 %. Оценка эффективности использования заемного капитала проведена при помощи финансового рычага. Эффект финансового рычага показывает на сколько изменится прибыль до выплаты налогов при изменении валового дохода на 1% . Очевидно, что эффект финансового рычага возрастает при увеличении доли заемных средств. Дифференциал финансового рычага в период с 2006 – 2008 гг. был отрицательный, т.е. экономическая рентабельность была меньше, чем стоимость заемного капитала, поэтому эффект финансового рычага проявлялся во вред предприятию: снижал уровень прибыли на рубль собственного капитала. В этой ситуации предприятию выгоднее для формирования оборотных средств максимально использовать собственный капитал.

Заключение

За рассматриваемый период времени наблюдается увеличение выручки от реализации продукции на 78503 тыс. руб. Чистая прибыль предприятия уменьшилась на 25729 тыс. руб., и по–прежнему остается отрицательной. Что дает основание говорить об убыточной деятельности предприятия. Также произошло снижение среднегодовой стоимости основных средств к 2008 году на 6866,6 тыс. руб. Соотношение активной и пассивной части ОПФ положительно характеризует структуру ОПФ, т.к. доля активной части превышает долю пассивной части. Структура ОПФ предприятия достаточно эффективна. В 2008 году произошло значительное увеличение выпуска продукции в стоимостном выражении на 108420,9 тыс. руб., это связано с увеличением числа отрабатываемых участков. Среднесписочная численность к 2008 г. возросла на 99 человек, ее значение составило 222 человека. За исследуемый период наблюдается рост показателей фондоотдачи от 0,3 до 0,87 руб./руб., снижение показателей фондоемкости с 3,3 до 1,1 руб./руб. и фондовооруженности на 584,7 тыс. руб./чел. Стоимость имущества уменьшилась на 49005 тыс. руб. Также произошло снижение иммобилизованного имущества на 8903 тыс. руб. к 2008г. Это привело к увеличению коэффициента иммобилизации, на конец 2008г. он составил 37,9 %. Производственный потенциал предприятия в период с 2006 по 2008 г. увеличился на 25536 тыс. руб., что благоприятно сказывается на производственной деятельности предприятия. За анализируемый период (2006-2008 гг.) собственный капитал предприятия уменьшился на 49005 тыс. руб., при этом заемный капитал возрос на 97200 тыс. руб. (предприятие стало активно использовать внешние источники финансирования). Коэффициент текущей ликвидности предприятия за данный период времени увеличился с 0,68 до 1,10, что говорит о наличии тенденции к улучшению платежеспособности, однако значение этого коэффициента на конец 2008 года значительно меньше нормативного. Таким образом, был выявлен тип финансовой устойчивости – кризисное состояние, которое характеризует неплатежеспособность, и нахождение предприятия на грани банкротства. Платежеспособность предприятия можно назвать неудовлетворительной.

Список использованных источников

1. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА – М, 2007. – 288 с. 2. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007г. – 288 с. 3. Форма №1 «Бухгалтерский баланс» за 2006-2008 гг. 4. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2006-2008 гг. 5. Форма №3 «Отчет об изменениях капитала» за 2006-2008 гг. 6. Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» за 2006-2008 гг. [pic]