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Pages 27
CFA一级培训项目
CFA 级培训项目
前导课程

汤震宇 金程教育首席培训师
Ph.D CFA

FRM

CTP

CAIA CMA RFP
地点: ■ 上海 □北京 □深圳

汤震宇


工作职称:博士, 金程教育首席培训师、上海交通大学继续教育学院客座教授、综合开发研究院
(中国·深圳)培训中心副教授,南京大学中国机构投资者研究中心专家、CFA(注册金融分析
师)、FRM(金融风险管理师)、CTP(国际财资管理师)、CAIA(另类投资分析师)、CMA(美
国管理会计师)、RFP(注册财务策划师)、CISI会员(英国特许证券与投资协会会员)



教育背景:中国人民大学投资系学士,复旦大学国际金融系硕士毕业,复旦大学管理学院博士



工作背景:“中国CFA第一人”,国内授课时间最长、人气最高、口碑最好的CFA金牌教师。十余
年CFA授课经验,为金程教育讲授CFA一级达二百多个班次、CFA二级六十多班次,CFA三级十个班
次,深受学员的欢迎和赞誉。行业经验丰富,先后供职于大型企业财务公司从事投资项目评估工
作, 参与成立证券营业部并任部门经理;任职于某民营公司,参与海外融资和资金管理工作。



服务客户:上海证券交易所、深圳综合开发研究院、山东省银行同业协会、对外经济贸易大学、
摩根士丹利、中国银行总行、广发证券、中国建设银行、中国工商银行总行、交通银行、招商银
行、农业银行、上海银行、太平洋保险、平安证券、富国基金等。



主编出版:《固定收益证券定价理论》、《财务报表分析技术》、《公司财务》、《衍生产品定
价理论》、《商业银行管理学》多本金融教材,备受金融学习者与从业人员好评。



新浪微博:汤震宇CFA_金程教育



联系方式: 电话:021-33926711

2-156

邮箱:training@gfedu.net

100% Contribution Breeds Professionalism

前导课程大纲
 CFA一级框架结构
金
金程服务平台及百题分析报告
务 台

 计算器使用
 财务前导

3-156

100% Contribution Breeds Professionalism

CFA 考试知识点及其比重
TOPIC AREA

LEVELⅠ

LEVELⅡ

LEVEL Ⅲ

Ethical and Professional Standards (total)

15

10

10

Quantitative Methods

12

5-10

0

Economics

10

5-10

0

Financial St t
Fi
i l Statement A l i t Analysis

20

15-25
15 25

0

Corporate Finance

8

5-15

0

Investment Tools (total)

50

30 60
30-60

0

Analysis of Equity Investments

10

20-30

5--15

Analysis of Fixed Income Investments

12

5-15

10--20

Analysis of Derivatives

5

5-15

5--15

Analysis of Alternative Investments

3

5-15

5--15

Asset Valuation (total)

30

35-75

35--45

Portfolio Management (total)

5

5-15

45--55

100

100

100

TOTAL
4-156

100% Contribution Breeds Professionalism

知识框架分析——Ethics
知识框架分析——Ethics


Code of Ethics

Integrity g y

Credit

Care and independence

Competence

Standards
I.
I
Professionalism
II. Integrity of Capital Markets
III. Duties to Clients
IV. Duties to Employers
V. Investment Analysis, Recommendations and Actions
VI. Conflicts of Interest
VII. Responsibilities as a CFA Institute Member or CFA Candidate

GIPS (Global Investment Performance Standard)
5-156

100% Contribution Breeds Professionalism

知识框架分析——Quantitative
知识框架分析——Quantitative
 Time value of money
 Discounted cash flow application
 Statistical concepts and market returns
 Probability concepts
 C
Common probability di ib i b bili distributions
 Core: Normal distribution
 E( R)
σ
 Hypothesis testing
 Z-test
 t-test
 Chi
Chi-square test
 F-test
 Technical analysis
6-156

100% Contribution Breeds Professionalism

知识框架分析——Economics
知识框架分析——Economics
 Microeconomic Analysis pp y
 demand and supply: introduction
 demand and supply: consumer demand introduction
 demand and supply: the firm
 the firm and the market structure
 Macroeconomic Analysis
 aggregate output, price, and economic growth
 understand business cycles
 monetary and fiscal Policy
 Monetary and Fiscal Economics
i
international trade and capital flow i l d d i l fl
 currency exchange rate
7-156

100% Contribution Breeds Professionalism

知识框架分析——F.S.A
知识框架分析——F.S.A
 Basic concept (including financial reporting mechanics and standard)
(
)
 B/S (Balance Sheet)
 capitalization VS. expensing
 Inventory (LIFO VS. FIFO)
 Long-lived assets(depreciation,impairment)
 Income tax
 DTL, Deferred Tax Liability
 DTA, Deferred Tax Asset
 Long-term liability and leases
 I/S (Income statement)
 CF/S ( h fl statement)
(cash flow t t
t)
 Ratios

8-156

100% Contribution Breeds Professionalism

知识框架分析——Corporate
知识框架分析——Corporate Finance
 Capital budgeting
 Project with life of more than one year
 NPV (Net Present Value)
 IRR (Internal rate of return)
 PBP (payback period)
 Profitability index (PI)
 C t of capital
Cost f it l
 WACC
 CAPM
 Measure of leverage
 Dividends and share repurchases: basics
 Working capital management (ratios)
 The corporate governance of listed companies: a manual for investors
9-156

100% Contribution Breeds Professionalism

知识框架分析——Equity
知识框架分析——Equity
 Market organization and structure
 Security market indices
 Price-weighted index
Price weighted
 Equal-weighted index
 Capitalization-weighted index
 Fundamental weighting index
 Market efficiency
 Efficient markets hypothesis (EMH)
 Market anomalies
 Behavioral finance
 Overview of equity securities
 Introduction to industry and company analysis
 Equity valuation: concepts and basic tools
 Absolute valuation
 DDM
 DCF
 Relative valuation
 Multiplier models (P/E,P/B,P/S,P/CF)
 Enterprise value multiples
 A t b d model
Asset-based
d l
10-156

100% Contribution Breeds Professionalism

知识框架分析——Fixed
知识框架分析——Fixed Income
 Fixed-income securities: defining elements
 Basic features of a fixed-income security
 Affirmative and negative covenants
 Collateral and credit enhancements
 Contingency provision: callable bond, putable bond, convertible bond, warrants
 Fixed-income markets: issuance, trading and funding g  Classifications of global fixed-income markets
 Primary market and secondary market
 Different types of bonds
 Sovereign bonds, agency bonds, corporate bonds
 Introduction to fixed income valuation fixed-income  Fixed-coupon bond valuation
 Arbitrage-free valuation
 Matrix pricing p g
 Floating-rate notes valuation
 Yield spread
 Understanding Fixed-Income Risk and Return
 Duration
 Macaulay duration, Modified duration, Effective duration
 Fundamentals of credit analysis
 Credit risk
 Traditional credit analysis: capacity, collateral, covenants, character
11-156

100% Contribution Breeds Professionalism

知识框架分析——Derivative
知识框架分析——Derivative
 General Understanding of derivatives: contract of trading in the future
 Forward(FRA)
 Futures(margin)
 Swap(payment)
 Option
 American option VS. European option
 Put-call option parity
 Strategies
 Protective Put
 Covered Call

12-156

100% Contribution Breeds Professionalism

知识框架分析——Alternative
知识框架分析——Alternative
 Introduction to alternative investments
 Various types
 Hedge fund strategies, potential benefits and risks, valuation and due diligence  H d f df
Hedge fund fees
 Private equity strategies, structure and fees, exit strategies, potential benefits and risks, valuation and due diligence
,
g
 Forms of real estate investments, potential benefits and risks
 Commodity futures pricing
 Investing in commodities
 Contango, backwardation

13-156

100% Contribution Breeds Professionalism

知识框架分析——Portfolio
知识框架分析——Portfolio
 Asset allocation decision(return objectives & risk tolerance)
 Basics of portfolio
 ER=w1r1+w2r2
ER w
2
2 2
  P  w12 12  w2 2  2 w1w2 1 2 1,2
 Markowitz model
Minimum variance
 Minimum-variance frontier
 Efficient frontier
 Utility function
 Indifference curve
 Tow-fund separation theory
 Optimal portfolio
 Capital allocation line (CAL)
E ( RM )  RF
 Capital market line (CML): E ( RP )  RF 
P
M
 Sharpe ratio
 M-squared
 Security market line (SML)
 E(R i )=R f +β i [E(R mkt )-R f ]
 Treynor measure
J
Jensen’s alpha
’ l h
14-156

100% Contribution Breeds Professionalism

Foundation concepts of Finance
 Golden Saying of Investment
 Today’s one dollar is not equal tomorrow’s one dollar: time value of money
 Do not pull all your eggs in one basket.: diversification and portfolio
 There is no free lunch in the world: risk & required return
 Quantitative Foundations
 Expectation: mean, variance and covariance
Cov

 Beta  i  2i ,mkt  ( i )  i ,mkt
 mkt
 mkt kt kt
 Motivations
 Arbitrage: make risk-less profit
 Hedge: reduce risk
 Speculation: actively take risk to make profit
 Detailed Analysis
C
Convexity & Concave i C
 Duration
 Bond valuation
15-156

100% Contribution Breeds Professionalism

Detailed Analysis 1: Duration & Convexity

A

X

16-156

B

Y

100% Contribution Breeds Professionalism

Detailed Analysis 2: Duration-1
Duration What’s the Duration?
Assuming to borrowing 200 from you, please find the period of repayment in three different ways
1
2

0

1

2

0

200
1

2
200
2
100

91
17-156

1
100

3

0

83

100% Contribution Breeds Professionalism

Detailed Analysis 2: Duration-2
Duration Definition: the average period of CF returning weighted by discounted CF
 Formula:

Macaulay Duration=  (w t *t) w t =DCFt /  DCFt
CFt
DCFt =
(1+r) t

 The longer the Macaulay Duration the higher the risk of interest
Duration,
rate
 For corporate and treasury bond, which is much riskier for the bond interest rate risk ?

18-156

100% Contribution Breeds Professionalism

Detailed Analysis 3: Bond Valuation
 A company issued a $1,000 face value bond on 1 January. The annual coupon rate on the bond is 10 percent, interest is paid annually, and the bond matures in three years. The market rate of interest when the bond was issued was 8 percent on an annual basis. The coupon payment date, respectively, respectively were closest to:

0

1

2

100=1000*10% 100

3
100+1000

 P=100/1.08+100/1.082+ 1100/1.083=1051.54
 N 3 PMT 100 FV=1,000, I=8 计算PV 1051 54
N=3, PMT=100, FV 1 000 I 8 计算PV=1051.54
 The interest expense for the first year?
19-156

100% Contribution Breeds Professionalism

CFA一级考试注意要点
CFA一级考试注意要点
 重要及基础的概念
 计算题相对较少
 重要考点不变,但形式多样
 细致知识点
 新增知识点,固定收益考纲改动较大
 边角知识点考察
20-156

100% Contribution Breeds Professionalism

前导课程大纲
 CFA一级框架结构
金
金程服务平台及百题分析报告
务 台

 计算器使用
 财务前导

21-156

100% Contribution Breeds Professionalism

金程教育:CFA高通过率之路
金程教育:CFA高通过率之路

资料
体系
平台
支持

师资
团队

流程
控制

D模考

扫除盲点,了解出题思路

C冲刺

掌握框架,突破重点和难点

B强化

打牢基础,巩固知识体系

22-156

全真模拟,提高实战技能

A基础

100% Contribution Breeds Professionalism

专业的师资团队
十几年来,我们开创和开拓
开创和开拓了中国的CFA培训事业,面试了
近300位CFA师资,从中我只选择了其中8名全职师资,152
名CFA兼职师资。我们将继续以严格的标准选择我们的事业
CFA兼职师资
伙伴。
金程所选用的专(兼)职师资必须满足以下条件:
• 讲求诚信,做事踏实;
• 充满激情,热爱培训;
• 执着前行,不断提升;
• 敢担责任,视质量如生命。

23-156

100% Contribution Breeds Professionalism

金程教育名师微博

24-156

100% Contribution Breeds Professionalism

优质的学习平台
• 直播平台:在线面对面解决学
员问题;
• Onlinepass:在线测试,了解
复习进度和效果;
• StudySky:掌上学习天空,随
时随地观看课程;
• 金融城论坛:海量资
料,即刻下载。

25-156

100% Contribution Breeds Professionalism

优质的学习平台:CFA手机平台(即将上线)
优质的学习平台:CFA手机平台(即将上线)
• 我们选择和国内知名手机软件公司达成战略联盟,共同打造手机、
IPad等移动设备学习平台。
• 登陆金程网站学习天空页面即可进行下载安装
• 通过Appstore、Android(安卓市场)等第三方平台下载安装
名师课程、有声课件
实现一对一视频辅导
充分利用

20分钟碎片时间

知识点
课程的学习导航

练习
边学边练

测试

围绕课件,实现连贯学习

边学边测

例题
巩固知识点

26-156

100% Contribution Breeds Professionalism

考场学员服务

学员送考

考场服务

现场咨询
27-156

订餐服务

100% Contribution Breeds Professionalism

金程教育百题预测班系列

2013年12月百题预测

“正青春"系列

2013年06月百题预测

“中国梦”系列

2012年12月百题预测

“钓鱼岛回归”系列

2012年06月百题预测

“诺亚方舟”系列

2011年12月百题预测

“源代码”系列

2011年06月百题预测

“核”系列

2010年12月百题预测
年 月百题预测

“Inception”系列
系列

28-156

100% Contribution Breeds Professionalism

2013年12月“正青春”系列百题预测

29-156

100% Contribution Breeds Professionalism

“正青春”系列百题预测评估报告

金程教育CFA一
级百题预测保持
了一贯的高命中
率,最近3年考点
预测精确率都达
到了90%以上。

考点整体覆盖率达94.01%
30-156

100% Contribution Breeds Professionalism

真题考点与金程百题预测考点对比

2013年12月CFA
一级真题考点与
金程百题预测考
点对比表。

31-156

100% Contribution Breeds Professionalism

丰富的行业经验
与南京大学、对外经贸大学、
上海交大合作,启动CFA培训
项目

中国工商银行(总行) 中国银行(总行)
CFA课程提供商
CFA课程提供商

中国工商银行处
级以上干部
CFA核心课程

•工商银行内审部门
CFA核心课程
•中国人寿
CFA课程提供商(100%考试通过率)
32-156

100% Contribution Breeds Professionalism

权威的CFA培训机构
 中国工商银行(总行)CFA课程提供商
 2007年至今,共举办16期
 中国银行(总行)CFA课程提供商
 2009年至今,共举办10期
 中国建设银行(总行)CFA课程提供商
 2012年至今,共举办2期
 中国人寿CFA课程提供商
 2010年举办培训,通过率达到100%
 南京大学、对外经贸大学、上海交大、
西安外国语大学等知名高校
CFA项目合作机构
C A项目合作机构

33-156

100% Contribution Breeds Professionalism

高品质课程受到金融机构青睐

34-156

100% Contribution Breeds Professionalism

前导课程大纲
 CFA一级框架结构
金
金程服务平台及百题分析报告
务 台

 计算器使用
 财务前导

35-156

100% Contribution Breeds Professionalism

1. 入门操作
 开关机
 ON/OFF键
 自动关闭电源功能(APDTM):如果连续5分钟内没有任何活动 计算器的自动断
):如果连续5分钟内没有任何活动,计算器的自动断
电(APDTM)功能会将计算器自动关闭。
 键的使用
 主功能
 第二功能:2nd
 按下2nd键之后 按键上方的字符 缩写或单词 即可实现这个功能
按下2nd键之后,按键上方的字符、缩写或单词,即可实现这个功能
 2nd [QUIT]将退出所提示的工作表并返回到标准计算器模式
 计算器设置
 1)小数点后有效位数设置:

[2nd ] [. ] ->[Format] [4] [ENTER]
[2nd] [QUIT]

显示
DEC=4.0000
0.0000

 2)数学运算 Ch
2)数学运算:Chn,AOS (用【2nd】【Enter】键进行转换)
AOS (用【2 d】【E t 】键进行转换)
36-156

100% Contribution Breeds Professionalism

1. 入门操作
 3)付款次数的设置
P/Y表示每年付款次数;
表 每年付款次数
C/Y表示每年复利计算期;
将P/Y和C/Y都设置为1:


显示

[2nd] [I/Y] ->[P/Y] [1] [ENTER]

P/Y=1.0000

[↓]

C/Y=1.0000

2nd [QUIT]

37-156

0.0000

100% Contribution Breeds Professionalism

1. 入门操作
 清理计算器


清除内容


CE/C

每次一个字符
不正确的输入项、错误条件或错误信息

[2nd] [QUIT]

标准计算器模式中所有待执行的操作;
退出提示的工作表,并返回到标准计算器模式(以前输入
的值仍保留在提示的工作表中)

CE/C CE/C

未完成的计算;
未完成的计算
在提示的工作表中键入的但还没有完成输入的变量数值;
退出提示的工作表,并返回到标准计算器模式(以前输入
的值仍保留在提示的工作表中)

[2nd] [CLR TVM]

TVM(货币的时间价值)工作表中的所有值(N、I/Y、PV、
PMT和FV)

[2nd] [CLR Work]

提示的工作表(TVM除外)
同时返回到工作表中的第一个变量

38-156

100% Contribution Breeds Professionalism

1. 入门操作
 工作表:解决金融问题的工具
 工作表类型
 提示工作表
 TVM工作表
 现金流工作表
 统计工作表
 工作表变量类型
 输入型(仅适用于输入)
 计算型(仅适用于计算)
 自动计算变量
 输入/计算型
 设置型
39-156

100% Contribution Breeds Professionalism

2. 特殊计算功能操作
 括号的使用
 1/X 功能(1/2:【2】【1/X】)
 ex功能(e2:【2】 【2nd】【ex】)
 yx功能 (23 :【2】【 yx】 【3】 【=】)
(21/3 :【2】【 yx】 【3】 【1/X】 【=】)
 nCr功能( C :【10】 【2nd】 【nCr】【3】 【=】)
10

3

 nPr功能( P :【10】 【2nd】 【nPr】【3】 【=】)
10

40-156

3

100% Contribution Breeds Professionalism

3. 货币时间价值
货币时间价值
Time value of money basics
 F t
Future value (FV): Amount to which investment grows after one or more l (FV) A t t hi h i t t ft compounding periods.
 Present value (PV): Current value of some future cash flow
 Annuities: Series of equal cash flows that occur at evenly spaced intervals over time.  Ordinary annuity: Cash flows at end-of time period. y y p  Annuity due: Cash flows at beginning-of time period.
 Perpetuities is annuities with an infinite life. life 41-156

100% Contribution Breeds Professionalism

PV&FV的计算
PV&FV的计算
 If interests are compounded annually, given the quoted interest rate r, the
FV formula is:
FV=PV(1+r)N
 If interests are compounded m times per year,
FV=PV(1+ r/m)mn
Where: m is the compounding frequency; r is the nominal/quoted annual interest rate.
 When we calculate the future value of continuously compounding, the formula is: f l i

r m t
FV=PV lim (1+ ) =PVe r t m  m 42-156

100% Contribution Breeds Professionalism

PV&FV的计算
PV&FV的计算
0

1

Annually: FV=100*(1+10%)=110

100

0

0.5

1

100

0.25

0
100

0.5

0.75

1

Semi-annually: FV=100*(1+5%)2=110.25
N=2, I/Y=5, PV=-100, PMT=0, CPT FV=110.25
Quarterly: FV=100*(1+2.5%)4=110.38
N=4, I/Y=2.5, PV=-100, PMT=0,
CPT FV=110.38

Monthly: FV=100*(1+10%/12)4=110.47
N=12, I/Y=10/12 PV=-100, PMT=0,
N=12 I/Y=10/12, PV=-100 PMT=0 CPT FV=110.47
FV=110 47
Daily: FV=100*(1+10%/365)365=110.52
N=365, I/Y=10/365 PV=-100, PMT=0,
N=365 I/Y=10/365, PV=-100 PMT=0 CPT FV=110.52
FV=110 52
43-156

100% Contribution Breeds Professionalism

货币时间价值工作表
按键或组合键

标识

标识的解释

变量的类型

[N]

N

周期数

输入并计算型

[I/Y]

I/Y

年利息率/每期利率

输入并计算型

[PV]

PV

现值

输入并计算型

[PMT]

PMT

每期付款额

输入并计算型

[FV]

FV

终值

输入并计算型

[2nd][I/Y]=[P/Y] [↓]

P/Y
C/Y

年付息次数
每年的复利计算周期数

输入型
输入型

[2nd][PMT]=[BGN]
[ ][
[2nd][ENTER]=[SET]
] [
]

END
BGN

期末的付款模式
期初的付款模式

设置型
设置型

44-156

100% Contribution Breeds Professionalism

Annuity - Perpetuity
Perpetuity is a series of constant payments, A, each period forever.
A

0

A

A

A

A

A

A

1

2

3

4

5

6

7

PV1 = A/(1+r)
PV2 = A/(1+r)2
PV3 = A/(1+r)3
PV4 = A/(1+r)4 etc. etc.

A
A
A



1  r (1  r ) 2 (1  r )3
A
A
(1  r ) PV  A 


1  r (1  r ) 2
PV 

(2)  (1)
45-156

r  PV  A  PV 

(1)
(2)

A r 100% Contribution Breeds Professionalism

Ordinary Annuity: at the end
A

PV 

……

A

1

0

A

2

……

N

A
A
A


1  r (1  r ) 2
(1  r ) N
A

0
PV 

46-156

N+1 ……

A

……

1

2

……

A

A

……

N N+1 ……

A
A
A
A
1


  [1 
]
2
N
N
1  r (1  r )
(1  r ) r (1  r )
100% Contribution Breeds Professionalism

Example: Ordinary Annuity
0

1

3

2

4

r=10%
1000

PV 

1000

1000

1000

1000
1
 (1  4 )  3169.8654
10%
1.1

N=4, PMT=1000, I/Y=10, FV=0, CPT PV=-3169.8654
1

2

3

100

0

100

105

N=3, PMT=100, I/Y=10, FV=5, CPT PV=-252.4418

47-156

100% Contribution Breeds Professionalism

Annuity Due: at the beginning
0

1

2

3

4

r=10%
1000

1000

1000

1000

方法一:N=3, I/Y=10, PMT=1000, FV=0, CPT PV’=-2486.8520
PV=1000+2486.8520=3486.8520
方法二:N=4, I/Y=10, PMT=1000, FV=0, CPT PV’=-3169.8654
PV=PV’*(1+r)=3169.8654*(1+10%)=3486.8520
( )
(
)
方法三:BGN模式 ([2ND] [BGN], [2ND] [SET], [2ND] [QUIT])
N 4, I/Y 10, PMT 1000, FV 0,
N=4 I/Y=10 PMT=1000 FV=0 CPT PV 3486.8520
PV=-3486 8520

48-156

100% Contribution Breeds Professionalism

TVM计算步骤:例子
TVM计算步骤:例子
 例如:某人向银行借款12万元,期限30年,采用月末等额还
款方式,年利率为9.125%,计算每月还款额。
一般而言计算器中的设置最初设置的都是“期末还款”,也就是
般而言计算器中的设置最初设置的都是 期末还款 ,也就是
END的方式,如果题中要求的是“期初还款”,需要重新设置计算
器:
将还款方式设为期初
还款

[2nd][PMT]=[SET]
[2nd][ENTER]=[BGN]

END
BGN

如果再将“期初还款”转变成“期末还款”,下方式进行重新设置:
将还款方式设为期末
还款

49-156

[2nd][ENTER]=[SET]

END

100% Contribution Breeds Professionalism

还原还款次数至“年”
先将每年的计息次数设为每年一次
操作步骤

按键

显示

清理工作表

[
[2nd][CPT]=[QUIT]
][
] [Q
]
[2nd][CE/C]=[CLR]

0.0000

将年还款次数设为1

[2nd][I/Y]=[P/Y]
[2nd][I/Y] [P/Y]
1[ERTER]

P/Y=1.0000
P/Y 1 0000

返回到标准计算模式 [2nd][CPT]=[QUIT]
[2nd][CPT] [QUIT]

0.0000
0 0000

一般的还款次数为一年一次,不论做题的时候如何变化,要记得随时进行调整

50-156

100% Contribution Breeds Professionalism

按照期末还款计算月还款额(解法一)
操作步骤

按键

显示

清理工作表

作表

[2nd][CPT]=[QUIT]
[2nd][CE/C]=[CLR]

0.0000

将还款方式设为期末还


计算器缺省设置的就
为“期末还款”

输入终值

0[FV]

0.0000

输入贷款总额

120000[PV]

PV= 120,000.0000

输入贷款周期利率

9.125/12[I/Y]

I/Y=0.7604

输入还款周期数

360[N]

N=360.0000

计算每个周期的还款额

[CPT][PMT]

PMT=-976.3596

简单思路:不管题目如何变化,把支付的期看作“年”,N为支付的期
数,I/Y为期利率。

51-156

100% Contribution Breeds Professionalism

按照期末还款计算月还款额(
按照期末还款计算月还款额(解法二)
操作步骤

按键

显示

清理工作表

[2nd][CPT]=[QUIT]
[2nd][CE/C]=[CLR]

0.0000

按年还款次数设为12

[2nd][I/Y]=[P/Y]
12[ERTER]

P/Y= 12

将还款方式设为期末还款

计算器缺省设置的就为“
期末 款
期末还款”

返回到标准计算模式

[2nd][CPT]=[QUIT]

0.0000

输入贷款总额

120000[PV]

PV= 120,000.0000

输入贷款年利率

9.125[I/Y]

I/Y=9.1250

输入还款周期数

30 [2nd][N]=[30×P/Y]
[N]

N=360.0000

计算每个周期的还款额

[CPT][PMT]

PMT=-976.3596

52-156

100% Contribution Breeds Professionalism

4.AMORT功能
4.AMORT功能
 Example: Classical Example of Bond
 Bond: 3 year, face value 1000, coupon rate=10% rm=8% ,
3-year
value=1000 rate 10%,
8%
PV=?
1

2

3

100

0

100

100+1000

N=3, PMT=100, FV=1000, I/Y=8, CPT PV=-1051.5419

53-156

100% Contribution Breeds Professionalism

4.AMORT功能
4.AMORT功能
 1st:
 INT=1051.54*8%=84.12
 PMT 100
PMT=100
 PRN=PMT-INT=15.88
 BV1=BV0-PRN=1051.54-15.88=1035.66
 2nd:
 INT=1035.66*8%=82.85
 PMT=100
 PRN=PMT-INT=17.15
 BV2=1035 66 17 15=1018 51
=1035.66-17.15=1018.51
 3rd:
 INT=1018.51*8%=81.49
 PMT=100
 PRN=100-81.49=18.51
 BV3=1018.51-18.51=1000
54-156

100% Contribution Breeds Professionalism

4.AMORT功能
4.AMORT功能
 [2ND] [PV]进入AMORT功能
 P1=1, (1 [ENTER] ↓), P1代表“开始期”
 P2=1 (1 [ENTER] ↓), P2代表“结束期”
P2 1,
P2代表 结束期
 BAL=-1035.66,从第1期到第1期,指“第1期”
 PRN=15.88
 INT=84 12
INT=84.12

55-156

100% Contribution Breeds Professionalism

4.AMORT功能
4.AMORT功能
 AMORT功能中
 P1=2, (2 [ENTER] ↓)
 P2=2 (2 [ENTER] ↓),从第2期到第2期,指“第2期”
P2 2,
↓),从第2期到第2期,指 第2期
 BAL=-1018.51
 PRN=17.15
 INT=82 85
INT=82.85

56-156

100% Contribution Breeds Professionalism

4.AMORT功能
4.AMORT功能
 AMORT功能中
 P1=1, (1 [ENTER] ↓)
 P2=3 (3 [ENTER] ↓),从第1期到第3期
P2 3,
 BAL=-1000
 PRN=51.54
 INT=248 46
INT=248.46

57-156

100% Contribution Breeds Professionalism

5. CF功能
CF功能
 计算NPV
 计算IRR
按键

含义

[CF]

CF0

原始现金流



C
CFn

第 时刻现金流的数量
第n时刻现金流的数量



Fn

第n时刻现金流的频数

[NPV]

I

折现率



NPV

净现值

[IRR]

58-156

标识

IRR

内部回报率

100% Contribution Breeds Professionalism

CF:案例
CF:案例
B公司计划以100美元购买一台新机器,这家公司希望的投资回报
率为10%,未来五年内公司预计现金流如下:
年数

预计现金流

1

$20

2

$30

3

$20

4

$20

5

$20

0

2

3

4

5

-100

59-156

1

20

30

20

20

20

100% Contribution Breeds Professionalism

CF:案例
CF:案例
 方法一
按键

解释

[CF] [2ND] [CLR WORK]

清除CF功能中的存储记忆

100[+/ ][ENTER]
100[+/-][ENTER]

期初投入

[↓] 20 [ENTER]

第一期现金流

C01=20.0000

[↓] [↓] 30 [ENTER]

第二期现金流

C02=30.0000

[↓] [↓] 20 [ENTER]

第三期现金流

C03=20.0000

[↓] [↓] 20 [ENTER]

第四期现金流

C04=20.0000

[↓] [↓] 20 [ENTER]

第五期现金流

C05=20.0000

[NPV] 10 [ENTER]

折现率10%

[↓] [CPT]

计算NPV

NPV -15.9198
NPV=-15 9198

[IRR] [CPT]

计算IRR

IRR=3.3675

60-156

显示

CF0=0.0000
CF0 100.0000
CF0=-100 0000

I=10.0000

100% Contribution Breeds Professionalism

CF:案例
CF:案例
 方法二
按键

解释

[CF] [2ND] [CLR WORK]

清除CF功能中的存储记忆

100[+/ ][ENTER]
100[+/-][ENTER]

期初投入

CF0 100.000
CF0=-100 000

[↓] 20 [ENTER]

第一期现金流

C01=20.0000

[↓] [↓] 30 [ENTER]

第二期现金流

C02=30.0000

[↓] [↓] 20 [ENTER]

第三期现金流

C03=20.0000

[↓] 3 [ENTER]

现金流20将会连续出现三次

[NPV] 10 [ENTER]

折现率10%

[↓] [CPT]

计算NPV

NPV=-15.9198

[IRR] [CPT]

计算IRR

IRR 3.3675
IRR=3 3675

61-156

显示

CF0=0.0000

F03=3.0000
I=10.0000

100% Contribution Breeds Professionalism

5. DATA和STAT功能
DATA和STAT功能
 例题:
 已知某金融产品接下来五年的预期收益率可能结果为:0%,5%,
10%,15%,20%
 求它的均值和方差
 操作步骤
操作步骤:
 DATA功能
按键

解释

显示

【2nd】【DATA】

进入DATA功能

X01 0.0000

【2nd】【CE/C】->【CLR WORK】

清除DATA功能中的存储记忆

X01 0.0000

0【ENTER】

第一个收益率

X01=0.0000

【↓】【↓】5【ENTER】

第二个收益率

X02=5.0000

【↓】【↓】10【ENTER】

第三个收益率

X03=10.0000

【↓】【↓】15【ENTER】

第四个收益率

X04=15.0000

【↓】【↓】20【ENTER】
【 】【 】 【


第五个收益率

X05=20.0000

62-156

100% Contribution Breeds Professionalism

5. DATA和STAT功能
DATA和STAT功能
 操作步骤:
 STAT功能
按键

显示

解释

【2nd】【8】->【STAT】

LIN

进入STAT功能,LIN表示输入的数据之间是线性关系

【↓】

n=5.0000

在DATA功能中,共输入了5个数据



=10.0000

输入的5个数据的均值是10

【↓】

SX=7.9057

输入的5个数据如果是一个样本,样本方差是7.9057

【↓】

σX=7.0711
7.0711

输入的5个数据如果是 个总体,总体方差是7.0711
输入的5个数据如果是一个总体,总体方差是7.0711

【↓】

63-156

X

100% Contribution Breeds Professionalism

前导课程大纲
 CFA一级框架结构
金
金程服务平台及百题分析报告
务 台

 计算器使用
 财务前导

64-156

100% Contribution Breeds Professionalism





前国务院总理朱镕基严字当头,很
少题字,但他却对中国新成立的三
个国家会计学院“网开一面”,亲
笔题写了校训———“不做假账”。
一国总理为何心系小小“账房先生”
的职业操守?

天下未乱计先乱,
天下未乱计先乱
天下欲治计乃治。
天下欲治计乃治

65-156

100% Contribution Breeds Professionalism





杜鲁门

菲尔.奈特(耐克创始人) 洛克菲勒

皮尔·卡丹

会计是商界通用的语言,是企
业家纵横商场的必备工具。古
往今来,有许多政商界人士或
是会计出身,或即使不是会计
出身,但也精于会计。
巴菲特
66-156

霍震寰
100% Contribution Breeds Professionalism





老板和财务主管的对话:
老板:有员工反映这个月的工资还没发,怎么
回事?
主管:最近公司资金比较紧张,没钱!
老板:你昨天不是还对我说这个月纯赚了100万
吗?钱哪去了?
主管:因为%$#@^%&%#^&**@*^%......
老板:我不懂你在说什么,你这个主管怎么
当的!我不管什么原因,要是这个月
拿不出钱发工资,我炒你鱿鱼!
67-156

100% Contribution Breeds Professionalism

I、会计基本原理
——揭开会计的面纱

68-156

100% Contribution Breeds Professionalism

会计的基本假设
 会计主体
 持续经营
 会计分期
 货币计量

69-156

100% Contribution Breeds Professionalism

会计基本假设(1)
 会计主体:界定会计核算与报告的“空间”范围,
记录和反映企业本身的各项生产经营活动。

B
会 计
主 体

A
会 计
主 体
C
会 计
主 体

70-156

D
会 计
主 体

100% Contribution Breeds Professionalism

确立会计主体前提的意义
 明确了核算的空间范围,解决了核算谁的经济业务的问
题。
 是持续经营、会计分期和货币计量前提和全部会计核算
原则建立的基础。

71-156

100% Contribution Breeds Professionalism

会计基本假设(2)
 持续经营:假定企业在可预见将来能持续经营,是会计
计量的依据。

72-156

100% Contribution Breeds Professionalism

会计基本假设(3)
 会计分期:界定会计核算与报告的“时间”范围;会计
期间分为年度、半年度、季度和月度。

73-156

100% Contribution Breeds Professionalism

会计基本假设(4)
 货币计量:统一计量尺度,反映的是可货币化计量的经
济业务。

74-156

100% Contribution Breeds Professionalism

资产
资产指由过去交
易或事项产生的、
由企业支配的、
能够为企业带来
未来经济利益、
能以货币计量的
经济资源。它包
括财产、债权、
其他权力等。



存款
应收票据

存货
交易性金融资产


收账



短期资产/流动资产

固定资产

长期投资
无形资产

非流动资产
75-156

100% Contribution Breeds Professionalism

负债


借款

付股





帐款


付票



应付工资

应付福利费

短期负债/流动负债

长期应付款

长期借款

负债是企业所承
担的能以货币计
量、需以资产或
劳务偿付的债务,
亦指企业承担的
现时义务,履行
该义务意味着资
产的减少。

应付债券

长期负债
76-156

100% Contribution Breeds Professionalism

股东权益
股东权益(或所有者权益),
指资产减去负债的剩余金额,
它表示除去所有债务后公司的
净值,所以又称净资产,它反
映了全体股东所拥有的资产净
值的情况。
股东权益分股东出资和留存收
益两部分。
股东出资包括股本和资本公积;
留存收益包括盈余公积和未分
配利润 。

77-156

100% Contribution Breeds Professionalism

企业会计要素示意图

78-156

100% Contribution Breeds Professionalism

Ⅱ、会计三大支柱
──会计的支撑

79-156

100% Contribution Breeds Professionalism

会计三大支柱
 历史成本原则
计量采用历史成本为主
 权责发生制
确认以权责发生制为基础
 复式记账法
记录采用复式记账法
复式记账法

80-156

100% Contribution Breeds Professionalism

会计支柱之一:历史成本原则
 历史成本(又称原始成本)原则:各项资产都应当
按购建或取得时的实际发生的金额计价,且入账后
按购建或取得时的实际发生的金额计价 且入账后
不得随意改变。

81-156

100% Contribution Breeds Professionalism

历史成本原则的缺陷
 历史成本原则对高科技企业无形资产的计量力不从心。高
科技企业以知识资本作为企业财富增加的源泉,绝大多数
资产是无形资产。如果对无形资产按历史成本计价,可能
只是几本书的价格,培训费以及其他为取得知识而花费的
实际支出,这无疑极大地歪曲了无形资产的价值。
 举例:“眉头一皱,计上心来”的点子,不费分文,
却能给企业带来丰厚的经济利益。
 新颁布的会计准则在部分资产的确认上抛弃了历史成本原
则,采用了公允价值计量模式。

82-156

100% Contribution Breeds Professionalism

会计支柱之二:权责发生制





权责发生制(应计制):以收入和费用的归属期来计量
收入和费用,而不以款项是否实际收付来计量。主要是
从时间上规定会计确认的基础,其核心是根据权责关系
的实际发生期间来确认收入和费用。
优点:能更准确地反映特定会计期间的财务状况和经营
成果。
收付实现制(现金制):以款项的收支来确认收入和费
用。

83-156

100% Contribution Breeds Professionalism

权责发生制举例







84-156

销售产品,
货 款 3,000 元
暂未收到。
3月
分摊费用400元
分摊费用


用银行存款支付4、
5、6月的财产保险
费1,200元。

虽未收到银行存款,但
已获得收款权利,仍计
算为3月份的收入。
4月
5月
分摊费用400元 分摊费用
分摊费用
元 分摊费用400元


6月

虽然支付了银行存款,但
本月并不受益(不应承担
相应的责任),而应由4、
5、6月份分摊。

100% Contribution Breeds Professionalism

案例:收付实现制VS权责发生制
安吉公司经营计算机系统集成业务。07年
安吉公司经营计算机系统集成业务。07年3月签订新的业务合
同3份,金额为560万。当月收到部分款项100万,为完成这3
份,金额为560万。当月收到部分款项100万,为完成这3
项业务,当月投入各项费用200万,其中已支付100万
项业务,当月投入各项费用200万,其中已支付100万。另外,
公司收到1月份合同中的应收款项50万
公司收到1月份合同中的应收款项50万。试按现金制、应计制
二种原则计算本期利润:
收付实现制(现金制)
营业收入
150万
营业成本
100万
利润

85-156

50万

权责发生制(应计制)
营业收入
560万
营业成本
200万
利润

100% Contribution Breeds Professionalism

360万

会计支柱之三:复式记账法
 定义:指对发生的每一项经济业务,都以相等的金
额,在两个或两个以上的相互关联的账户中进行记
录的记账方法。

经济业务:企业用银行存款
500元购买材料。

500
500
银行
存款

86-156

原材料

100% Contribution Breeds Professionalism

复式记账法——内容
 记账符号:“借”和“贷”作为记账符号
 设置账户:资产、负债、所有者权益、收入、费用、利
润等账户
 记账规则:有借必有贷、借贷必相等
 平衡关系:
会计等式:资产=负债+所有者权益
借贷平衡:
期初借方余额=期初贷方余额
本期借方发生额=本期贷方发生额
期末借方余额=期末贷方余额

87-156

100% Contribution Breeds Professionalism

复式记账法——记账符号
 记账符号:“借”(Debit,简写为Dr.)和“贷”
(Credit,简写为Cr.)
 起源于公元13世纪意大利的威尼斯,借贷的最初含义是
从借贷资本家角度来解释的。借贷资本家将收进的存款记
在贷主名下,表示债务;将放出去的借款,记在借主名下,
表示债权。当时,借贷两字分别表示债权、债务变化。
 随着经济的发展,现在借贷两字作为记账的术语,已完全
与原有的含义无关,成了一种符号。

88-156

100% Contribution Breeds Professionalism

复式记账法——记账规则

有借必有贷,
借贷必相等。
借贷为符号,
紧跟帐户走。

89-156

100% Contribution Breeds Professionalism

复式记账的规律

规律1——影响会计等式双方要素同增或同减,增减金额相等。

【起码影响两个方面】
经济
业务






双方同增



资产

权益

双方同减
规律2——影响会计等式双方单方要素有增有减,增减金额相等。

【起码影响两个方面】

90-156

100% Contribution Breeds Professionalism






案例演练:宏发高科技有限公司
2006年12月1日,所罗门有限公司和金泰股份有限公司合资
成立 家宏发高科技有限公司,注册资本20万元,双方各
成立一家宏发高科技有限公司,注册资本20万元,双方各
占公司50%股份(所得税税率为25%) ,共发生如下业务:
 ①所罗门有限公司投入现金10万元,存入宏发公司的账
户。
 ②金泰股份有限公司以房屋入股,价值10万元。
②金泰股份有限公司以房屋入股 价值10万元
 ③宏发公司成立后以房屋抵押向银行贷款5万元,年利
率12
率12%,用以购买设备和补充流动资金。


 ④宏发公司用20,000元现金购入设备一台。

91-156

100% Contribution Breeds Professionalism

①股东现金入股:图解
资产负债表
银行存款
100,000

股本
100,000

92-156

100% Contribution Breeds Professionalism

①股东现金投资入股
分析

资产(银行存款)增加10万元,所有者权益(股本)增加相同的
数额

借贷规则和
分录

借: 银行存款
贷: 股本

100,000
(资产增加记入借方)
100,000
(所有者权益增加记入贷方)

银行存款
分类账
账户

股本
100,000

100,000
93-156

100,000

100,000

100% Contribution Breeds Professionalism

②股东用房屋进行投资入股
分析

资产(固定资产)增加10万元,所有者权益(股本)增加相同的
数额

借贷规则和
分录

借: 固定资产-房屋 100,000 (资产增加记入借方)
贷: 股本
100,000 (所有者权益增加记入贷方)

固定资产
分类账
账户

股本
100,000
100,000

100,000
94-156

100,000

100,000
200,000

100% Contribution Breeds Professionalism

①资产负债表:成立时现金投入
银行存款

100,000 短期借款

交易性资产

应付账款

应收账款

预提费用

存货

应交税费
长期借款
负债合计
股本(实收资本)

长期投资

资本公积

固定资产

未分配利润

无形资产

100,000

所有者权益合计

资产合计
95-156

100,000 负债和所有者权益合计
100% Contribution Breeds Professionalism

100,000

②股东房屋入股:图解
资产负债表
银行存款
100,000
固定资产

股东

100,000
股本
股本
100,000
200,000

96-156

100% Contribution Breeds Professionalism

②资产负债表:成立时房屋入股
银行存款

100,000 短期借款

金融资产

应付账款

应收账款

预提费用

存货

应交税费
长期借款
负债合计
股本(实收资本)

长期投资
固定资产
无形资产
资产合计
97-156

200,000

资本公积
100,000 未分配利润
所有者权益合计
200,000 负债和所有者权益合计
100% Contribution Breeds Professionalism

200,000

③向银行进行短期借款
分析

资产(银行存款)增加5万元,负债(短期借款)增加相同的数


借贷规则和
分录

借: 银行存款
50,000
贷: 短期借款


银行存款
分类账
账户

98-156

(资产增加记入借方)
50,000
(负债增加记入贷方)

短期借款

100,000
50,000
150,000
100% Contribution Breeds Professionalism

50,000
50,000

③银行借款:图解
资产负债表
债权人
某银行
银行存款
100,000
100 000
150,000
150

短期借款50,000
股本

固定资产

200,000

100,000
100 000

99-156

100% Contribution Breeds Professionalism

股东

③资产负债表:向银行借款
银行存款

100,000
150,000

短期借款

金融资产

应付账款

应收账款

预提费用

存货

50,000

应交税费
长期借款
负债合计
股本(实收资本)

长期投资
固定资产

资本公积
100,000 未分配利润

无形资产
资产合计
100-156

200,000

所有者权益合计
200000
250,000

负债和所有者权益合计

100% Contribution Breeds Professionalism

200000
250,000

④购买设备
分析

现款购入设备20,000元,(固定资产)增加20,000元,银行存款减少相同
的数额

借贷规则和分


借: 固定资产-设备 20,000 (资产增加记入借方)
贷: 银行存款
20,000 (所有者权益增加记入贷
方)

固定资产
分类账
账户

100,000

150,000
20,000

20,000
120,000

101-156

银行存款

130,000

100% Contribution Breeds Professionalism

④购入设备:图解
资产负债表
债权人
某银行
减少
银行存款
130,000
150,000

短期借款50,000
股本
200,000

固定资产100,000
固定资产120,000
102-156

100% Contribution Breeds Professionalism

股东

④资产负债表:购入设备
银行存款

130,000
150,000 短期借款
20,000

金融资产

应付账款

应收账款

预提费用

存货

应交税费

50,000

长期借款
负债合计
股本(实收资本)
长期投资
固定资产
无形资产
资产合计

103-156

200,000

资本公积

120,000
100,000

未分配利润
所有者权益合计

250,000 负债和所有者权益合计

100% Contribution Breeds Professionalism

250,000

案例演练:宏发高科技有限公司(续)
 ⑤宏发公司向生产厂家购进电子产品1000件,单价210元,货
款共计210,000元尚未支付。
 ⑥本月宏发公司卖出电子产品500件,单价300元,销售货款共
计150,000元,全部已收到现款。
 思考:按照复式记账法,一项资产增加(银行存款),一项资
产减少(存货
产减少(存货——电子产品),此时该如何记账呢?
电子产品),此时该如何记账呢

104-156

100% Contribution Breeds Professionalism

⑤资产负债表:赊购电子产品

图解

资产负债表
债权人
某银行
银行存款
130,000
150,000
130
150 000
存货210,000

短期借款50,000
应付账款210,000
股本
200,000
,

固定资产120,000
105-156

100% Contribution Breeds Professionalism

股东

⑤赊购电子产品
分析

资产(存货)增加210,000元,负债(应付账款)增加相同的数额
资产(存货)增加210,000元 负债(应付账款)增加相同的数额

借贷规则和
分录

借: 存货
贷: 应付账款

存货
分类账
账户

106-156

210,000(资产增加记入借方)
210,000 (负债增加记入贷方)

应付账款

210,000
210,000

100% Contribution Breeds Professionalism

210,000

210,000

⑤资产负债表:赊购电子产品
银行存款

130,000 短期借款

金融资产

应付账款

应收账款

预提费用

存货

应交税费

210,000

50,000

210,000

长期借款
负债合计
股本(实收资本)

长期投资
固定资产

资本公积
120,000 未分配利润

无形资产
资产合计
107-156

200,000

所有者权益合计
250000
460,000

负债和所有者权益合计

100% Contribution Breeds Professionalism

250000
460,000

⑥销售产品

借贷不相等
借贷不相等?
该如何处理呢?

分析

一项资产(银行存款)增加150,000元,一项资产(存货)减少
105,000元

借贷规则和
分录


借: 银行存款 150,000(资产增加记入借方)
行存款
,
(资产增加
借方
贷: 存货-电子产品 105,000 (资产减少记入贷方)

银行存款
分类账
账户

108-156

130,000
130 000
150,000
280,000
280 000

存货-电子产品
210,000
210 000
105,000
105 000

100% Contribution Breeds Professionalism

105,000

⑥资产负债表的变化:销售产品
银行存款

130000
280,000 短期借款

50,000

金融资产

应付账款

210,000

应收账款

预提费用

存货

105,000 应交税费
210000
长期借款

资产≠负债+所
有者权益

固定资产
无形资产
资产合计
109-156

260,000

股本(实收资本)
长期投资

负债合计

200,000

资本公积
120,000 未分配利润
所有者权益合计
505,000 负债和所有者权益合计
460000
100% Contribution Breeds Professionalism

200,000
460,000

⑥销售产品
 企业通过销售赚取利润,资产增加,负债没有变化,意味
着净资产(即所有者权益 资产 负债)增加。
着净资产(即所有者权益=资产-负债)增加。
 所有者权益的来源通常可分为两部分,一部分是所有者投
入或向所有者分配造成其增加或减少, 部分是企业经营
入或向所有者分配造成其增加或减少,一部分是企业经营
过程中获得的收入或消耗的费用造成其增加或减少。
 本例中,企业经营带来利润,所有者权益增加
本例中 企
营带来利润 所有者权益增加
 借:银行存款 150,000 (资产增加)
贷:存货
105,000(资产减少)
未分配利润 45,000 (所有者权益增加)

110-156

100% Contribution Breeds Professionalism

⑥销售货物

图解

资产负债表

利润表
债权人

150,000

某银行

增加

营业收入
减:
营业成本

105,000

银行存款
银行存款
130,000
280,000
短期借款50,000
短 借 50 000

存货
存货
105,000
210,000

利润总额

应付账款210,000
股本

股东

200,000
200 000
未分配利润45,000
固定资产120,000
固定资产120 000
111-156

100% Contribution Breeds Professionalism

,
45,000

⑥销售货物-处理方法
分析

一项资产(银行存款)增加150,000元 一项资产(存货)减少
项资产(银行存款)增加150,000元, 项资产(存货)减少
105,000元 ,净资产增加45,000元。

借贷规则和
分录

借: 银行存款
150,000(资产增加记入借方)
贷: 存货
105,000 (资产减少记入贷方)
未分配利润
45,000(所有者权益增加记入贷方)

银行存款
分类账
账户

存货
210,000

280,000
112-156

130,000
150,000

未分配利润

105,000

105,000

100% Contribution Breeds Professionalism

45,000
45,000

⑥资产负债表的变化:销售货物
银行存款

130000
280,000 短期借款

50,000

金融资产

应付账款

210,000

应收账款

预提费用

存货

210000
交 费
105,000 应交税费
长期借款
负债合计
股本(实收资本)

长期投资
固定资产

113-156

200,000

资本公积
120,000 未分配利润

无形资产
资产合计

260,000

所有者权益合计
460000
505,000

负债和所有者权益合计

100% Contribution Breeds Professionalism

45,000
200,000
245,000
460000
505,000

⑥利润表的变化:销售货物
利润表
营业收入
营业收入
减:

150,000
营业成本

,
105,000

管理费用
财务费用
利润总额
减:

所得税费用

净利润
114-156

100% Contribution Breeds Professionalism

案例演练:宏发高科技有限公司(续)
 ⑦科技公司向员工支付本月工资共计10,000元。
 注意:按照复式记账法,一项资产减少(银行存款),负债没
有变化,按照会计等式原理,所有者权益减少相同的数额。
 企业经营中的费用一种表现形式为资产减少,支付工资是经营
企业经营中的费用 种表现形式为资产减少,支付工资是经营
的一种费用,减少了企业利润。

115-156

100% Contribution Breeds Professionalism

⑦支付员工工资 图解
资产负债表

利润表
债权人

银行存款
银行存款
280,000
270,000

150,000

某银行

减少

营业收入
减:
营业成本

105,000

管理费用

10,000
10 000

短期借款50,000
短 借 50 000

存货
105,000
210,000

应付账款210,000
股本

利润总额

股东

200,000
200 000
固定资产120,000
固定资产120 000
116-156

未分配利润35,000
未分配利润45,000
100% Contribution Breeds Professionalism

35,000
45,000

⑦支付员工工资
分析

一项资产(银行存款)减少10,000元 所有者权益减少10,000元
项资产(银行存款)减少10,000元,所有者权益减少10,000元

借贷规则和
分录

借:未分配利润 10,000(所有者权益减少记入借方)
贷:银行存款
10,000 (资产减少记入贷方)

银行存款
分类账
账户

未分配利润
45,000

280,000

10,000

10,000

270,000

117-156

100% Contribution Breeds Professionalism

35,000

⑦资产负债表变化:支付员工工资
银行存款

280000
270,000

短期借款

50,000

金融资产

应付账款

210,000

应收账款

预提费用

存货

105,000 应交税费
长期借款
负债合计
股本(实收资本)

长期投资
投资
固定资产

118-156

200,000

资本公积
资本
120,000 未分配利润

无形资产
资产合计

260,000

所有者权益合计
505000
495,000

负债和所有者权益合计

100% Contribution Breeds Professionalism

45000
35,000
200,000
235,000
505000
495,000

⑦利润表变化:支付员工工资
利润表
150,000
150 000

营业收入
营业成本

105,000
,

管理费用

减:

10,000

财务费用
利润总额
减:

所得税费用

净利润
119-156

100% Contribution Breeds Professionalism

案例演练:宏发高科技有限公司(续)
⑧ 计算本月应负担的银行借款利息费用
=50,000×12%÷12=500
 注意:按照复式记账法,负债增加(短期借款),资产
没有变化,按照会计等式原理,所有者权益减少相同的
数额。
 企业经营中的费用另一种表现形式为负债增加。

120-156

100% Contribution Breeds Professionalism

⑧计提利息费用 图解
资产负债表

利润表
债权人
某银行

增加
银行存款
银行存款
130,000
280,000

营业收入
减:
营业成本

预提费用500
存货
存货

短期借款50,000

105,000
210,000

应付账款210,000
股本

股东

管理费用
财务费用
利润总额

200,000
200 000

固定资产120,000
固定资产120 000
121-156

未分配利润35,000
未分配利润34,500
,
100% Contribution Breeds Professionalism

150,000

105,000
10,000
500
35,000
34,500

计提利息费用
分析

一项负债(预提费用)增加500元,所有者权益减少500元
项负债(预提费用)增加500元,所有者权益减少500元

借贷规则和
分录

借:未分配利润 500(所有者权益减少记入借方)
贷:预提费用
500 (负债增加记入贷方)

预提费用
分类账
账户

122-156

50,000
500
50,500

未分配利润
35,000
500
34,500

100% Contribution Breeds Professionalism

⑧资产负债表(计提利息后)
银行存款

270,000 短期借款

50,000

金融资产

应付账款

210,000

应收账款

预提费用

500

存货

105,000 应交税费
长期借款
负债合计
股本(实收资本)

长期投资
投资
固定资产
无形资产
资产合计
123-156

260,000
260,500
200,000

资本公积
资本
120,000 未分配利润
所有者权益合计
495,000 负债和所有者权益合计
100% Contribution Breeds Professionalism

35,000
34,500
235,000
234,500
495,000

⑧利润表(计提利息后)
利润表
150,000
,

营业收入
营业成本

105,000

管理费用

10,000

财务费用

减:

500

利润总额
减:
净利润
124-156

所得税费用
34,500

100% Contribution Breeds Professionalism

案例演练:宏发高科技有限公司(续)
 企业的会计核算应当合理划分收益性支出与资本性支出的
界限。凡支出的效益仅及于本年度(或 个营业周期)的
界限 凡支出的效益仅及于本年度(或一个营业周期)的
,应当作为收益性支出,进行费用化;凡支出的效益及于
几个会计年度(或几个营业周期)的,应当作为资本性支
出,进行资本化。
购入4,000元材
料用于产品生
产。



性支


2002年

该材料发挥效益的期间一般
不会超过一个年度,消耗后
应全部计算为本年费用。
2003年

2004年







125-156

购入A设备一
台,价值
200 ,000元。


该设备可能会在企业的经营过程中
连续多年发挥效益,每年只能将其
消耗的部分价值计算为当年费用。

100% Contribution Breeds Professionalism

费用化Vs资本化
 对收益期限较长的支出项目,作为长期资产列示,在使用期内
按 定程序分摊到各个会计期间。
按一定程序分摊到各个会计期间。
 ⑨计提本月固定资产折旧费用,为简便起见,将例子中所有固
定资产按5年折旧,则每月折旧费用 120,000 5 12 2,000
定资产按5年折旧,则每月折旧费用=120,000÷5÷12=2,000


126-156

100% Contribution Breeds Professionalism

⑨计提折旧 图解
资产负债表

利润表
债权人

营业收入

150,000

某银行

减:
营业成本

105,000

短期借款50,000
短 借 50 000

管理费用

12,000
10,000
12
10 000

应付帐款210,000

财务费用

500

增加
银行存款
银行存款
130,000
280,000

预提费用500

存货
存货
210,000
105,000

股本

股东

利润总额

200,000
200 000
固定资产120,000
累计折旧(2,000)
127-156

未分配利润32,500
未分配利润34,500
100% Contribution Breeds Professionalism

32,500
34,500

⑨计提折旧

分析

一项资产(固定资产)减少10,000元,所有者权益减少10,000元

借贷规则和
分录

借:未分配利润 2,000(所有者权益减少记入借方)
贷:累计折旧
2,000 (资产减少记入贷方)

累计折旧
分类账
账户

128-156

未分配利润
34,500

2,000
2,000

2,000

100% Contribution Breeds Professionalism

32,500

⑨资产负债表-计提折旧
银行存款

270,000 短期借款

50,000

金融资产

应付账款

210,000

应收账款

预提费用

500

存货

105,000 应交税费

长期投资

负债合计

260,500

固定资产

120,000 股本(实收资本)

200,000

减:累计折旧

2,000

固定资产净值

118,000

无形资产
资产合计

129-156

资本公积
未分配利润
所有者权益合计

495,000
493,000

负债和所有者权益合计

100% Contribution Breeds Professionalism

34500
32,500
235,000
232,500
495,000
493,000

⑨利润表-计提折旧
利润表
150,000
150 000

营业收入
减:

营业成本

105,000

管理费用

10,000
12,000

财务费用

500

利润总额
减:

净利润
130-156

32,500
所得税费用

8,125
8 125
24,375
,

100% Contribution Breeds Professionalism

⑩应交税费 图解
利润表

资产负债表
债权人
银行存款
银行存款
130,000
280,000
存货
存货
210,000
105,000

150,000

某银行

增加

营业收入
减:
营业成本

105,000

管理费用

12,000
10,000

财务费用

500

预提费用500
短期借款50,000
应付帐款210,000
应交税费8,125(税务局)
股东
股本

利润总额
减:

固定资产120,000

200,000

所得税费用

累计折旧(2,000)

未分配利润32,500
未分配利润24,375

净利润

131-156

32,500

100% Contribution Breeds Professionalism

8,125
24,375

⑩资产负债表—应交税费
银行存款

270,000 短期借款

50,000

金融资产

应付账款

210,000

应收账款

预提费用

500

105,000 应交税费

8,125
268,625

存货
长期投资

负债合计

固定资产

120,000 股本(实收资本)

减:累计折旧

2,000

固定资产净值

118,000

无形资产
资产合计

132-156

资本公积
未分配利润
所有者权益合计

495,000
493,000

200,000

负债和所有者权益合计

100% Contribution Breeds Professionalism

24,375
32,500

224,375
495,000
493,000

Ⅲ、会计报表

133-156

100% Contribution Breeds Professionalism

资产负债表-企业财务状况的快照



关系:是一张平衡表。
作用:反映企业在某一时点的财务状况,是企业的一张“快
照”。







资金存在形态

134-156









所有
者权


资金来源渠道

100% Contribution Breeds Professionalism

资产负债表结构


左边:
企业支配的
经济资源,
来源包括向
债权人借入
、股东投入
和经营导致
增减。

135-156



右边:











股东投入资本
企业经营利润

100% Contribution Breeds Professionalism

企业资金的
外部提供者
(债权人和
股东)对企
业经济资源
的索偿权。

资产负债表的结构(续)





流动资产
长期投资
固定资产
在建工程
无形资产和其他资产
资产总计

136-156

负债及所有者权益
流动负债
长期负债
负债合计
实收资本/股本
未分配利润
负债和所有者权益总计

100% Contribution Breeds Professionalism

利润表—企业经营成果的摄像
 功能:提供企业在某一特定期间内所实现的利润或
发生亏损数量
 关系:利润=收入-费用
 作用:了解本期收入、费用,了解利润来源及其结
构,把握经营策略。

137-156

100% Contribution Breeds Professionalism

利润表结构及主要项目介绍
项目

定义

一、营业收入

由主营业务收入和其他业务收入组成,包括主营业务收入和其他业
务收入

减:营业成本

指企业经营业务所发生的实际成本总额,包括主营业务成本和其他
业务成本

营业税金及附加

指企业主要经营业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税等

销售费用

指企业在销售商品和商品流通企业在购入商品等过程中发生的费用

管理费用

指企业在生产与销售时发生的间接费用

财务费用

指企业的贷款利息及银行手续费用等

资产减值损失

指企业计提各项资产减值准备所形成的损失

加:公允价值变动收益(损失以“
加:公允价值变动收益(损失以“-”
号填列)
投资收益(损失以“
投资收益(损失以“-”号填列)

指企业交易性金融资产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利
得(或损失)
指企业对外投资所获得的收益(或发生的损失)

二、营业利润(亏损以“
二、营业利润(亏损以“-”号填列)
加:营业外收入

指企业发生的与日常活动无直接关系的各项利得

减:营业外支出

指企业发生的与日常活动无直接关系的各项损失

三、利润总额(亏损以“
三、利润总额(亏损以“-”号填列)
减:所得税费用

指企业确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用

四、净利润(净亏损以“
四、净利润(净亏损以“-”号填列)

138-156

100% Contribution Breeds Professionalism

税后净利润的计算
净利润 = 利润总额 - 所得税

营业利润 + 营业外收支净额

= 营业收入 - 营业成本 - 营业税金 - 销售费用
及附加
资产减值
公允价值
+
管理费用 - 财务费用 损失
变动净收益
+ 投资净收益
139-156

100% Contribution Breeds Professionalism

现金的含义
现金流量表的现金包括现金和现金等价物:
 现金 包括库存现金和银行存款
现金,包括库存现金和银行存款
 现金等价物,即具有很高流动性能很快变现的短期投资,必须
同时具备四个条件:
同时具备四个条件
 期限短(一般三个月内到期);
 流动性强;
 易于转换为已知金额现金;
 价值变动风险很小

140-156

100% Contribution Breeds Professionalism

案例:现金流量的分类
现金入股10万元

筹资活动现金流入

向银行贷款5万元

筹资活动现金流入

购买设备2万元

投资活动现金流出

销售收到货款15万元

经营活动现金流入

支付工资1万元

经营活动现金流出

支付供应商贷款10万元

经营活动现金流出

支付利息0.05万元

筹资活动现金流出













141-156

100% Contribution Breeds Professionalism

现金流量表体现
项目

金额

一、经营活动产生的现金流量
经营活动现金流入

15万

经营活动现金流出

11万

经营活动产生的现金流量净额

4万

销售收到货款15万元
支付工资1万元+支付
供应商贷款10万元

二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入
投资活动现金流出
投资活动产生的现金流量净额

2万
(2万)

三、筹资活动产生的现金流量
筹资活动现金流入

15万

筹资活动现金流出

0.05万

筹资活动产生的现金流量净额
142-156

购买设备2万元

销售收到货款15万元+
向银行贷款5万元
支付利息0.05万元

14.95万
.95万

100% Contribution Breeds Professionalism

现金流量表编制方法
通常可以运用两种方法来计算经营活动现金流量:
 直接法 - 用经营活动过程中收到的现金减去支付的现金来计算经营
活动净现金流量的方法。
 间接法 - 以本期净利润为起点,调整不涉及现金的收入、费用、营
业外收支以及经营性应计等项目,调整不属于经营活动的现金收支项
调整
目,得到经营活动现金流量。


两种方法计算的经营活动现金净流量相等。
两种方法计算的经营活动现金净流量相等

143-156

100% Contribution Breeds Professionalism

编制现金流量表-直接法
直接法——以本期营业收入为起算点
应计制







营业收入净额 + 期初应收项目



现金制

┗ 坏账注销
营业成本

+ ┏ 期末存货



- ┏ 期初存货

┗ 期初应付项目 ┛
期间费用

+ ┏期末待摊费用

=销售收现

- ┏ 期末应收项目┓


=购货付现



┗ 期末应付项目┛
┓ - ┏期初待摊费用

┗期初应付、预提费用 ┛



=期间费用付现
期间费用付现

┗期末应付、预提费用┛

间接法——以净利润为起算点
间接法
以净利润为起算点
收现的收 付现的费用 即现 净流量
收现的收入-付现的费用(即现金净流量)
=净利-不收现的收入+不付现的费用

144-156

100% Contribution Breeds Professionalism

直接法举例
ECO-BAG公司
资产负债表(千美元)
20X7年和20X6年12月31日
20x7
流动资产:
银行存款
应收帐款
存货
流动资产总额
固定资产总值
累计折旧
固定资产净值

$ 16
45
100
$161
581
(101)
480

$25
25
60
$110
330
(110)
220

资产总额

$641

$330

========

20x7

20x6

$ 74
25
99
125
417

$6
4
10
5
315

负债及所有者权益总额
资产总额
$641

$330

20x6
流动负债:
应付帐款
应付职工薪酬
流动负债总额
动负债 额
长期负债
所有者权益

=======
=======

145-156

100% Contribution Breeds Professionalism

=======

直接法举例(续1)
ECO-BAG公司
损益表(千美元)
20X7年度
年度
销售收入
成本及费用
销售成本
工资费用
折旧费用
利息费用
成本及费用总额
税前利润总额
所得税
净利润

146-156

$200
$100
36
17
4
157
43
20
$ 23
========
100% Contribution Breeds Professionalism

直接法举例(续2)
ECO-BAG公司
现金流量表(千美元)
20X7年度
经营活动现金流量:
经营活动现金流量
从购货方收取的现金

$ 180

现金支付:
付给供货方

$ 72

付给职工

15

付税金

20

现金支付总额

($107)

经营活动现金净流量
147-156

从购货方收取的现金=销售收入─
(期末应收账-期初应收账)
=200-(45-25)=180
付给购货方=─销售成本─
付给购货方= 销售成本
(存货期末-存货期初)+
(应付账期末-应付账期初)
=─100 ─(100-60)+(74- 6 )
100 (100 60)+(74
= ─ 72

$ 73

100% Contribution Breeds Professionalism

美佳公司现金流量表(直接法)
美佳公司现金流量表
年 月 日结束的会计
2007年12月31日结束的会计
单位:千美元
经营活动的现金流量:
收入:
$271

收到客户货款

$271

现金收入合计
支出:
向供应商付款

$(133)

向雇员支付工资

(58)

支付所得税

(15)

现金支付合计
经营活动的净现金流入
148-156

(206)
65

100% Contribution Breeds Professionalism

编制现金流量表-直接法
 用直接法编制现金流量
表的步骤:
表的步骤
 指出哪些业务增加
现金,哪些业务减
现金 哪些业务减
少现金;
 把每个现金增加或
现金减少的项目都
区分为经营活动、
投资活动或筹资活
动;
 指出每笔业务对现
金的影响。

149-156

用直接法编制现金流量表的主体

 销售商品、提供劳务收到的现金
 收到的税费返还
 收到其他与经营活动有关的现金
 购买商品、接受劳务支付的现金
 支付给职工以及为职工支付的现金
 支付的各项税费
 支付其他与经营活动有关的现金

100% Contribution Breeds Professionalism

直接法:销售商品提供劳务收到的现金
销售商品、提供劳务
产生的收入和增值税销售税额

应收账款期初数为1000万,
期末数为340
主营业务收入2000

应收账款
应收票据
预收帐款

销售商品、提供劳务收到的现金

150-156

应交税金销项税额为340
应收账款回收现金数
=期初数+本期增加-期末数
=(2000+340)+1000-340
=3000

100% Contribution Breeds Professionalism

直接法:购买商品、接受劳务所支付的现金
购买商品、接受劳务所产生的
销售成本和增值税进项税额

应付帐款
应付票据
预付账款
存货

 应付账款项目:年初数
100万,年末120万
 应付票据项目:年初数40
万,年末20万
 预付账款项目 年初数
预付账款项目:年初数80
万,年末90万
 存货项目 年初为100万
存货项目:年初为100万
,年末数80万
 主营业务成本:4000万

购买商品、接受劳务所支付的现金

151-156

100% Contribution Breeds Professionalism

现金流量表的编制-间接法
 将净利润调节为经营活动的现金流量(调整公式)
 经营活动产生的现金流量净额 =本期净利润
+ 不引起现金变动的费用与损失
- 不引起现金变动的收益
+ 不属于经营活动的损失
不属于 营活动的收
- 不属于经营活动的收益
+ 与经营有关的非现金流动资产减少(或流动负债增加)
- 与经营有关的非现金流动资产增加(或流动负债减少)
 即在利润形成过程中发生的,与现金无关但使利润减少的因素,
均应以净利润为出发点,加上;反之,则减去。
 另外,要加(减)与利润增减无关的现金增(减)

152-156

100% Contribution Breeds Professionalism

经营性现金流的直接法和间接法
【例】某企业本期发生销售成本20万元,其中15万元已通过银行付
清,5万元暂欠,当期实现销售收入40万元,其中38万元款项已收
存银行,2万元赊销,计提折旧10万元,假设企业无其他业务活动

利润总额:40-20-10=10(万元)
利润总额 40-20-10=10(万元)
直接法:现金流量=38-15=23(万元)
间接法:现金流量=10+10+5-2=23(万元)

153-156

100% Contribution Breeds Professionalism

财务报表之间的关系
净利润通过利
润分配形成留
存收益和应付
利润分别进入
资产负债表的
权益和负债

损益表

154-156

资产负债表

净利润经过现金
性和非现金性相
关调整,得出经
营性现金净流量

现金净流量
反映资产负
债表中银行
存款的变化
情况

现金流量表

100% Contribution Breeds Professionalism

财务报表之间勾稽关系
期初存量

流量

期末存量

现金流量表

照片1

照片2

经营活动净现金流
投资活动净现金流
融资活动净现金流
现金净变化

期初资产负债表

股东权益表

期末资产负债表

现金

所有者增加投资

+其他资产

所有者减少投资

+其他资产

总资产

支付股利

总资产

-负债

本年净利润

-负债

所有者权益

所有者权益的净变化

现金

所有者权益

利润表
收入

录像

-费用
净利润

155-156

100% Contribution Breeds Professionalism

It’s not an end but just the beginning.
The most important thing in life is to have a great aim , and the determination to attain it.
人的 生中最重要的事情就是确定 个伟大的目标,并下定决
人的一生中最重要的事情就是确定一个伟大的目标,并下定决
心实现它。
(德国诗人、戏剧家 歌德 . J . M .)

156-156

100% Contribution Breeds Profes

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Pt1420 Unit 2 Research

...Kelli Okuly PT1420 Unit 2 Research Assignment 12-5-2014 Variable naming conventions vary from program to program. In Visual Basic the variable must begin with a letter and you cannot use a space, period (.), or the characters !, @, &, $, # in the name. Visual Basic variable names must be under 255 characters long. You shouldn't use any names that are the same as the functions, statements, and methods in Visual Basic. You end up shadowing the same keywords in the language. To use a basic language function, statement, or method that conflicts with an assigned name, you must explicitly identify it. Precede the fundamental function, statement, or method name with the name of the associated type library. For example, if you have a variable called “Left”, you can only use the “Left” function using “VBA.Left”. In Python, variables must begin with a letter or underscore (_). Other characters can be letters, numbers, or the underscore. Python variables are case sensitive and can be any length, within reason. There are several keywords in Python that are reserved for other functions and cannot be used as variables. For example; print, def, from, not, and return. Variables in Java are referred to as Identifiers. In Java the variable must begin with a letter, an underscore, or a dollar sign ($) although a letter is typically what is used. The other characters may be letters or numbers, no spaces or special characters are allowed. Java identifiers can be any length within...

Words: 405 - Pages: 2

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Fundamentals

...Assignment 1: Fundamentals of Effective Communication in the Workplace Professor BUS 100 – Introduction to Business May 13, 2014 I work for a defense attorney, and I experience effective communication on a daily basis via email with co-workers and clients. However, I do feel that face-to-face communication is highly effective and important. With face-to-face meeting, the co-workers and clients directly receive the message, and feedback is instantly provided. Resolutions can be made easier during a face-to-face meeting rather than via email or phone conversations. About six months ago I was part of a financial turn around that was a result of successful face-to-face communication. The firm’s office that I work for is called McCallum Law Offices, and my position in the department is senior paralegal and office manager. We work closely with the justice department and handling the financial and critical situations of our client’s lives. A main part of my job was to reconcile financial reports, and have the senior attorney approve them, and then submit them for reimbursement. We were having major issues with the financials and how they accounts were being handled. As with most offices now communication is usually handled via e-mail. When you start having issues like we were, there is only one way to handle this and that is for everyone to be face to face. So if there are any issues they can be resolved immediately. Attorney offices can become very hectic...

Words: 526 - Pages: 3

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Craked. Com - 6 Ways Societ Brainwashes You

...Craked.com – 6 ways Society Brainwashes You In this article, 5 different methods of social engineering are explored. The first is “Chanting Slogans”. This is considered a method of brainwashing because when chanting a repetitive slogan, the repetitive task keeps your brain busy, instead of considering what has just been said by the analytical part of your brain. This is often used in political stump speeches and conventions with live audiences. The second method mentioned is “Slipping things into your Subconscious”. A sly technique used by headline writers to place and reinforce a certain idea in the reader’s head without them noticing. Also called “Source Amnesia” this method exploits the brain’s weak capacity to remember things, but not remember the context in which we learned them. The third process of social engineering the author considered was “Keeping You in Line with Shame”. This involves the “appeal to ridicule fallacy” where the speaker ridicules his/or her opponent’s point, and thus the listener is more likely to agree, in fear of being on the side of the ridicule. The fourth method analyzed is called “Black and White choices”. The psychology behind this is that when people are in debate, they paint an idea or person or place as all bad or all good. Therefore, people are less likely to consider the multiple complex layers of an idea if it is wholly labeled as “bad”. The last and final method is “Us versus Them”. This is the idea that humans naturally form groups within...

Words: 299 - Pages: 2

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Management

...demand for its products? Forecasting should include the use of both quantitative and qualitative approaches to forecast demand for its products. If Avie Products Inc. were to use the quantitative method, they would do so using the trend analysis. Avie’s employment requirements could be forecasted on the basis of sales. Once the sales are analyzed, Avie can plot a historical trend of the sales in relation to the number of employees. Avie would then calculate the productivity in the last five years, and then calculate HR demand by multiplying the sales by the productivity ratio. This would then project Avie’s HR demand out to the target year. While the qualitative approach is necessary, having the numbers without management’s input is not as useful. If Avie Product’s Inc. were to also use the qualitative method, the management forecast could be used. This approach would use the opinions of Avie’s supervisors, department managers, experts or anyone else knowledgeable about their employment needs. 2. What HR planning would assist Avie in determining how many additional workers it would need for the third shift? Avie would again need to forecast the number of future employees needed for the third shift. In order to determine how many additional workers Avie would need, the method of staffing tables could be used. Staffing tables would...

Words: 325 - Pages: 2

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Google Glass

...Juliana golia Biology 1. Aim. My aim is to use the method of capture-recapture and see how many are recapture back and also estimate the population size. 2. Materials. * Ice cream blow * Ruler * Beads of colour 1(20) * Beads of colour 2(300). 3. Method. * Fill the ice cream blow with colour 2. * Fill also the ice cream blow with colour 1. * Mix it all together. * Pick out 15 beads (without not looking note how many are colour 1. * I then draw a table with two column, one recapture and the other one number of tagged. * I repeat this step twelve times recording each as I go along. * Then total the result and calculate the average number of colour 1. * I latter calculate the total population. * Then count the total of beads that were in the ice cream blow (both colour 1 &2). 4. Results recapture | Number of tagged | 1 | 3 | 2 | 3 | 3 | 1 | 4 | 3 | 5 | 2 | 6 | 2 | 7 | 2 | 8 | 4 | 9 | 2 | 10 | 3 | 11 | 4 | 12 | 4 | 20*15 =300 | 33/12 | 300/2.75=109.0909… | 2.75 | | | | | 5. Conclusion. My aim wasn’t successfully achieved, I might have count it wrong or I didn’t count the total numbers of beads well, so this might cause the result to be inaccurate. 6. Discussion. A. The actual number was 128 and mine was 109.09.., so it was close but not very actual. B. No I might have count it wrong, this may cause the result to be inaccurate. C...

Words: 312 - Pages: 2