Název projektu | Napojení VŠTE na regionální subjekty prostřednictvím řešení praktických problémů formou projektové výuky | Registrační číslo projektu | CZ.1.07/2.2.00/28.0279 | Realizátor | Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích |
FINANČNÍ ANALÝZA 1 – ABSOLUTNÍ A POMĚROVÉ UKAZATELE
ZE 04
Obsah Stručný popis zakázky 1 Stručná charakteristika společnosti 1 Provedené analýzy a jejich výsledky 2 Výsledky vlastního šetření 3 Vertikalní analýza 3 Struktura Aktiv 3 Struktura Pasiv 3 Horizontalní analýza 4 Vyvoj tržeb a zisku 4 Vyvoj poměrových ukazatelů 4 Benchmarkingová analýza 5 Index IN 05 Tvorba hodnoty 8
Stručný popis zakázky
Zakazkou je zpracování horizontalní a vertikalní analýzy finančních ukazatelů firmy a také poměrová analýza a hodnocení poměrových ukazatelů pomoci bonitních a banktotních modelů na základě Rozvahy, Výkaza Zisku a Ztrat a Výkaza Cash Flow. Sledované období je 2008 až 2012.
Stručná charakteristika společnosti
Zadavatel: Armor s.r.o.
Pravní forma podnikaní: Společnost s ručením omezeným
Datum vzniku: 17.01:1997
Základní kapital: 500 000 kč
CZ-NACE: 46660 – Velkoobchod s ostatními kancelářskými stroji a zařízením.
Platce DPH: je platcem ke dni 12.12.2012
Předmět podnikání: Koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej
Počet pracovníků: 10-19
Provedené analýzy a jejich výsledky
* Horizontalní a vertikalní finanční analýza Rozvahy, Výkaza zisku a ztrat a Výkaza Cash Flow za sledované období 2008 – 2012 * Poměrová finanční analýza, kde byly spočitané různé skupiny ukazatelů: ukazatele rentability, aktivity, zadluženosti, likvidity, produktivity práce. * Komplexní hodnocení podniku pomoci bonitních a bankrotních modelů. Zhodnocení finančního postavení podniku pomoci nasledujících bankrotních modelů: Index IN, Tafflerův index, Grünwaldův index, Rychlý Kralickův test, a kromě toho modelem bonitnim - Index bonity. * Hodnocení podniku pomoci Benchmarkingového diagnostického systému finančních indikatoru INFA
Výsledky vlastního šetření
Vertikalní analýza
Struktura Aktiv
Obrázek [ 1 ]: Struktura Aktiv
Struktura Pasiv
Obrázek 2: Struktura Pasiv
Horizontalní analýza
Vyvoj tržeb a zisku
Obrázek 3: Vyvoj tržeb a zisku | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | tržby | 114 008 | 82226 | 83310 | 98891 | 91943 | 75955 | zisk | 4403 | 5729 | 3900 | 6641 | 5311 | 1991 |
Tabulka 1: Vyvoj tržeb a zisku
Vyvoj poměrových ukazatelů
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | ROE | 19% | 13% | 20% | 19% | 8% | ROA | 21% | 19% | 28% | 25% | 8% | Obrat aktiv | 2,76 | 2,91 | 3,02 | 3,21 | 3,21 | Debt Ratio.1 | 28% | 43% | 43% | 36% | 37% | Běžná likvidita | 3,44 | 2,17 | 2,13 | 2,35 | 2,43 |
Tabulka 2: Vyvoj poměrových ukazatelů
Benchmarkingová analýza
Benchmarkingový diagnostický systém finančních indikátorů INFA je výsledkem spolupráce státní správy (Ministerstva průmyslu a obchodu) s akademickou sférou (Vysokou školou ekonomickou). Tento systém slouží podnikům k ověření jejich finančního zdraví a porovnání jejich výsledků nejlepšími firmami v odvětví, nebo průměrem za odvětví. Slouží k identifikaci hlavních předností firmy a nejpalčivějších problémů, které pomůže odhalit a tím představuje prvním krok k jejich řešení. Je východiskem pro formování a určení podnikové strategie. (http://www.mpo.cz/cz/infa.html)
Obrázek 4: Benchmarkingová analáza ROE
Obrázek 5: Benchmarkingová analáza ROA
Obrázek 6: Benchmarkingová analáza ROS
Obrázek 8: Benchmarkingová analáza Obrat aktiv
Obrázek 9: Benchmarkingová analáza Equity Ratio
Obrázek 10: Benchmarkingová analáza Běžná likvidita
Legenda:
Podník – úrověn ukazatelů s.r.o. Armor
Odvětví – úrověn ukazatelů odvětví
TH – úrověn ukazatelů nejlepších podníků v odvětví.
Index IN 05 Tvorba hodnoty
Inka a Ivan Neumaierovi jsou autoři čtyř bankrotních indexů. V roce 1995 vznikl první index IN95, který v roce 1999 doplnila další varianta IN99. Roku 2002 byl formulován index IN01, zatím posledním z této skupiny indexů je IN05 z roku 2005. Tuhle poslední variantu budu vam reprezentovat.
Klíčovou výhodou indexů IN je jejich tvorba v českých podmínkach, která predpokládá vyšší uspěšnost indexů při jejich kalkulaci z dat českých podníků. Druhou velkou výhodou tvorby indexů v ceských podmínkach je jednoznačnost využitých ukazatelů, které jsou v modelu aplikováný na základě českých učetních standartů a na základě stejných učetních standartů jsou získány hodnoty těchto ukazatelů za jednotlivé podniky. [ (Vochozka, 2011) ] | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | Vysledky | 1,92 | 1,68 | 1,52 | 1,68 | Hodnocení | bonitnní podnik | bonitnní podnik | šeda zona | bonitnní podnik |
Tabulka 3: Index IN 05 Tvorba hodnoty
Obrázek 11: Index IN 05 Tvorba hodnoty
Dodavatele
IT TRADE, a.s.
Obrázek 12: Benchmarkingová analáza Běžná likvidita
Seznam tabulek a obrázků Obrázek 1: Struktura Aktiv 3 Obrázek 2: Struktura Pasiv 3 Obrázek 3: Vyvoj tržeb a zisku 4 Tabulka 1: Vyvoj tržeb a zisku 4 Tabulka 2: Vyvoj poměrových ukazatelů 4 Obrázek 4: Benchmarkingová analáza ROE 5 Obrázek 5: Benchmarkingová analáza ROA 5 Obrázek 6: Benchmarkingová analáza ROS 6 Obrázek 8: Benchmarkingová analáza Obrat aktiv 6 Obrázek 9: Benchmarkingová analáza Equity Ratio 7 Obrázek 10: Benchmarkingová analáza Běžná likvidita 7 Tabulka 3: Index IN 05 Tvorba hodnoty 8 Obrázek 11: Index IN 05 Tvorba hodnoty 8 