Lojas Laher
BALANÇO
Valores em:
milhares
Valores Atualizados
PATRIMONIAL
ATIVO
2003
2004
2005
2006
2007
CIRCULANTE
Disponível e Apl. Financeiras
7.001
8.367
4.669
Clientes
91.481
109.149
Estoques
53.611
51.196
Outros Créd., Valores e Bens
31.720
Tt. CIRCULANTE
5.361
154.866
102.866
97.498
121.280
40.334
45.594
58.843
42.969
35.835
30.355
19.270
183.814
211.681
183.704
178.808
354.259
94.984
77.711
81.982
71.932
91.436
REALIZÁVEL LONGO PRAZO
Créditos Fiscais
Créditos Empresas Colig./Contr.
629
1.284
751
928
778
Outros Créditos, Valores e Bens
22.100
25.770
22.050
32.756
9.059
117.712
104.765
104.783
105.616
101.273
434.173
427.213
521.093
487.177
415.873
4.579
5.621
5.337
1.945
2.004
463.834
448.599
415.709
426.489
469.373
6.170
235
0
128
107
908.756
881.668
942.139
915.739
887.357
1.210.282
1.198.114
1.230.626
1.200.163
1.342.889
Tt. REALIZÁVEL L. PRAZO
PERMANENTE
Partic. Coligadas/Controladas
Outros Inv. Permanentes
Imobilizado
Diferido
Tt. PERMANENTE
TOTAL DO ATIVO
Lojas Laher S.A
BALANÇO
Valores em:
milhares
Valores Atualizados
PATRIMONIAL
PASSIVO
2003
2004
2005
2006
2007
CIRCULANTE
Fornecedores
49.590
39.116
38.580
26.757
30.175
Financiamentos
85.153
91.514
72.265
55.207
82.425
Impostos e Taxas
31.973
35.583
60.529
41.196
46.308
0
0
0
0
0
11.052
8.881
6.267
6.232
15.921
177.768
175.094
177.641
129.391
174.829
Dividendos a Pagar
Outras Exigibilidades
Tt. CIRCULANTE
EXIGÍVEL LONGO PRAZO
Débitos Fiscais
60.130
62.080
103.729
135.966
140.681
Financiamentos
516.671
497.780
428.011
427.609
265.764
Dívidas Controladas/Coligadas
49.100
44.187
46.955
37.179
29.547
Outras Obrigações
26.128
27.924
22.138
5.394
5.082
652.030
631.972
600.833
606.148
441.074
0
0
0
0
0
Capital Social Realizado
331.969
331.969
331.969
331.969
565.923
Reservas de Capital
194.563
226.095
252.971
265.617
279.272
68.084
62.335
60.552
62.189
60.700
0
0
0
0
0
(214.130)
(229.351)
(193.340)
(195.151)
(178.909)
0
0
0
0
0
380.485
391.048
452.152
464.624
726.986
1.210.283
1.198.114
1.230.626
1.200.164
1.342.889
Tt. EXIGÍVEL LONGO PRAZO
RESULTADO EXER. FUTUROS
Receitas (-) Custos/Desp. Ex. Fut.
TT. Resultado Exc. Futuros
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Reserva de Reavaliação
Reserva de Lucro
LUCRO ACUMULADO
(-) AÇÕES EM TESOURARIA
Tt. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
TOTAL DO PASSIVO
Lojas Laher S.A
DEMONSTRAÇÃO
DE RESULTADO
Valores em:
milhares
Valores Atualizados
2003
424.347
49.006
0
2004
462.562
67.558
0
2005
416.191
62.215
0
2006
412.872
63.194
0
2007
452.835
75.093
0
VENDAS LÍQUIDAS
(-) Custo Bens/Serv. Vendidos
375.341
252.706
395.004
250.568
353.977
222.326
349.677
210.434
377.742
229.099
LUCRO BRUTO
(-) Despesas Vendas
(-) Despesas Gerais/Administr.
(+) Res. Equivalência Patrimonial
(-) Outras Des. Operacionais
(+) Outras Rec. Operacionais
122.635
68.805
17.253
(45.215)
57.631
70.509
144.436
81.926
20.695
(9.446)
8.185
0
131.651
71.528
19.483
66.179
63.695
35.773
139.243
74.177
20.649
(25.010)
9.319
7.555
148.642
82.261
23.049
(43.478)
12.849
8.723
4.240
____________
____________
24.183
___________
___________
78.897
___________
___________
17.642
__________
__________
(4.271)
___________
___________
(485)
9.187
58.378
15.224
49.152
3.272
53.861
43.793
38.662
72.007
LUCRO OPERACIONAL 2
(+) Receitas Não Operacionais
(-) Despesas Não Operacionais
(+) Ajustes Planos Econômicos
13.912
1.409
2.163
(18.971)
5.787
10.208
33.018
2.704
2.624
7.575
13.619
4.605
29.074
176
0
RESULTADO ANTES I. R.
(-) I.R + Contrib. Social Lucro
13.158
(1.469)
(23.391)
(2.422)
33.098
(1.129)
16.589
9.404
29.250
(11.370)
RESULTADO APÓS I. R.
(-) Participação Administradores
RESULTADO EXERCÍCIO
Lucro por Ação (Lote Mil)
14.627
(20.969)
34.228
7.185
40.620
14.627
0,44
(20.969)
(0,63)
34.228
1,03
7.185
0,22
40.620
0,75
VENDAS BRUTAS
(-) Impostos
(-) Devoluções/Abatimentos
LUCRO OPERACIONAL 1
EBITDA
NOPAT ou LOLIR
(-) Desp. Financeiras/Variaç. Monet.
(+) Rec. Financeiras/Variaç. Monet.
(+) Resultado C. M. Balanço
34%
Lojas Laher S.A
ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS
Valores em:
2003
milhares
2004
2005
2006
2007
ORIGENS DE RECURSOS
32.464
43.998
9.404
54.923
276.028
DE OPERAÇÕES
13.398
18.436
9.404
20.701
34.836
Lucro Líquido Exercício
14.627
(20.969)
34.228
7.185
40.620
(+) Result. Não Afetam C. C. L.
71.041
20.763
39.759
36.136
43.478
(+) Depreciação/Amortização
11.892
11.417
9.685
9.687
10.190
(+) Alienações/Baixas Permanente
746
9.648
2.367
2.488
635
(-) Outros Result. Não Afetam CCL
84.908
2.422
76.635
34.794
60.088
(+) Variação Result. Exerc. Futuro
(-) Variação Result. Exerc. Futuro
DE ACIONISTAS
Aumento Capital
0
0
0
0
212.941
Reserva de Capital
0
0
0
0
0
Redução Ativo Realizável L.P.
0
14.454
0
5.283
28.252
Redução Ativo Permanente
0
0
0
0
0
19.067
11.107
0
28.940
0
8.632
6.082
38.493
8.928
141.631
0
0
0
0
0
DE REALIZAÇÃO DE ATIVOS
DE AUMENTO EXIGÍVEL L.P.
Aumento no Exigível a LP
(-) APLICAÇÕES RECURSOS
Nas Operações
0
0
0
0
0
Aumento Realizável L. P.
Dividendos/Juros Capital Próprio
1.688
0
5.669
0
0
Aumento Ativo Permanente
6.944
6.082
6.344
8.928
25.923
0
0
26.480
0
115.708
23.832
37.915
(29.089)
45.995
134.397
Redução Exigível L. P.
(=) VAR. CAPITAL CIRC. LÍQ.
Alimentar S.A
2002
2003
2004
2005
2006
V A R I A Ç Ã O D O C. C. L.
ATIVO CIRCULANTE
(+) Final exercício
183.814
211.681
183.704
178.808
354.259
183.814
211.681
183.704
178.808
183.814
27.867
(27.976)
(4.896)
175.451
177.768
175.094
177.641
129.391
174.829
177.768
175.094
177.641
129.391
(2.673)
2.547
(48.250)
45.438
6.046
30.540
(30.523)
43.354
130.013
(17.786)
(7.375)
(1.434)
(2.641)
(4.384)
(-) Inicio exercício
(=) Aumento / Diminuição
PASSIVO CIRCULANTE
(+) Final exercício
(-) Inicio exercício
(=) Aumento / Diminuição
VARIAÇÃO DO C. C. L.
Ajustes Variação C.C.L.
177.768
Lojas Laher S.A
ÍNDICADORES ECO – FINANCEIRO
2003
2004
2005
2006
2007
1. LIQUIDEZ
Liquidez Corrente
1,03
1,21
1,03
1,38
2,03
Liquidez Seca
0,73
0,92
0,81
1,03
1,69
Liquidez Geral
0,36
0,39
0,37
0,39
0,74
2. ATIVIDADE
Prazo Médio Estocagem (dias)
* Compras (= % estimado CPV)
76
74
65
78
92
70%
70%
70%
70%
70%
Prazo Médio Pagamento (dias)
101
80
89
65
68
Prazo Médio Recebimento (dias)
78
85
89
85
96
Ciclo Financeiro
53
78
65
98
121
3. ESTRUTURA DE CAPITAL
Particip. Capital Próprio no L.P.
37%
38%
43%
43%
62%
Particip. Capital Próprio
31%
33%
37%
39%
54%
33.095
33.095
33.095
33.095
53.928
11,5
11,8
13,7
14,0
13,5
239%
225%
208%
197%
122%
218%
206%
172%
158%
85%
Número Ações (Lote de Mil)
Valor Patrimonial por Ação (Lote Mil)
Permanente / Patrim. Líquido
4. ENDIVIDAMENTO
Cap. Terceiros/Cap. Próprio
Cap. Terceiros/Passivo total
69%
67%
63%
61%
46%
Imobilização Rec. Permanentes
88%
86%
89%
86%
76%
0,31
0,33
0,29
0,29
0,28
1%
-2%
3%
1%
3%
5. RETORNO INVESTIMENTO
Giro Ativos
Retorno Ativos Totais
6. RENTABILIDADE
33%
37%
37%
40%
39%
Margem Operacional 1
Margem Bruta
1%
6%
22%
5%
-1%
Margem NOPAT ou LOLIR
0%
0%
0%
0%
0%
Margem Operacional 2
4%
-5%
9%
2%
8%
Margem Líquida
4%
-5%
10%
2%
11%
Do Capital Próprio
4%
-5%
8%
2%
6%
7. ANÁLISE DE AÇÕES
* Preço Mercado Ação (Lote Mil)
P/L = Preço / LPA
5,13
2,18
2,98
5,10
10,40
11,62
-3,44
2,88
23,47
13,81
-8,74
0,41
1,61
0,33
-0,11
8. OUTROS
Cobertura de Juros (operacional)
Despesas Administrativas
Despesas Comerciais
Grau de Alavancagem Financeira
5%
5%
6%
6%
6%
18%
21%
20%
21%
22%
0
(0,5)
(1,2)
1,0
(2,0)
Lojas Laher S.A
Valores em:
milhares
Demonstração do Fluxo de Caixa
2004
1. FLUXO CAIXA OPER.
2005
2006
2007
18.436
Lucro Líquido
(+) Res. Não Afetam Cap. Circ.
(+) Depr. e Amortização
(+) Alienações / Baixas Perm.
(-) Res. Não Afetam Cap. Circ.
(+) Var. Result. Exerc. Futuro
(-) Var. Result. Exerc. Futuro
2. MUDANÇAS C C L
(42.911)
(Aumento) Dim. Clientes
(Aumento) Dim. Estoques
(Aumento) Dim. Outros Cred.
Aumento (Dim.) Fornecedores
Aumento (Dim.) Imp. e Taxas
Aumento (Dim.) Outras Exigib.
Ajustes Variação CCL
3. CAIXA LÍQ. OPER.( 1+2 )
4. INVEST. OPER. L. P
(7.375)
(24.474)
(6.082)
Aumento Ativo Perm.
Redução Ativo Perm.
5. FLUXOS FINANC.
31.923
Pagamento Dividendos
(Dimin.) Aumento Financ. C. P.
Nas Operações
Redução Realizável L. P.
Aumento Realizável L. P.
Aumento Exigivel L. P.
Redução Exigivel L. P.
Aumento de Capital
Reserva de Capital
6. VAR. LÍQ. EM CAIXA
1.366
7. CAIXA - INICIAL
7.001
8. CAIXA - FINAL
8.367
1.366
9. Variação Caixa (comprovação)
(1.434)
(2.641)
(4.384)
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