Free Essay

Strategic Management

In:

Submitted By phanloc92
Words 2226
Pages 9
II. PHÂN TÍCH 5 LỰC LƯỢNG CẠNH TRANH
1. Những đối thủ cạnh tranh hiện tại:
Từ năm 1970 và 1980, các công ty quốc tế xâm nhập thị trường Mỹ, từ đó sự cạnh tranh trong ngành ô tô diễn ra ngày càng khốc liệt. Các công ty cạnh tranh trên cả giá và những khía cạnh không về giá. Sự cạnh tranh về giá làm giảm lợi nhuận vì đã bỏ đi đường biên giá-chi phí trong khi cạnh tranh không về giá (ví dụ như chiết khấu hay vay không lãi suất) làm tăng chi phí cố định (phát triển sản phẩm mới) và chi phí biên (tăng thêm đặc tính sản phẩm). Một lý do khác của tính cạnh tranh cao chính là sự hạn chế của cơ hội để các nhà sản xuất tạo khác biệt. Tất cả các công ty đều sản xuất xe hơi, xe tải hay xe địa hình. Trong những năm gần đây thị trường cũng xảy ra nhiều biến động, điều này cũng là một đe dọa lớn tới lợi nhuận ngành.
- Cấu trúc ngành: Thị phần ô tô tại Mỹ được nắm giữ chủ yếu bởi các công ty General Motors, Ford, Toyota, Honda, Chrysler. Kể từ sau khi GM gặp khủng hoảng và cần tới sự giúp đỡ từ chính phủ, tính cạnh tranh cũng tăng lên đáng kể. Vị trí của các nhà sản xuất ô tô hàng đầu Hoa Kỳ đã thay đổi rõ ràng trong những năm gần đây. Thị phần của GM đã rớt từ 19.7% năm 2011 xuống còn 17.9% năm 2012. Trong năm 2012, chỉ số trung thành khách hàng của GM cũng đứng thứ 2 với 46.2% sau Toyota là 47.3%.

- Nhu cầu người tiêu dùng: Từ sau khủng hoảng nhiên liệu năm 2007 và khủng hoảng tài chính năm 2008, doanh số ô tô của Mỹ đã sụt giảm đáng kể vào năm 2009, tuy nhiên lượng tiêu thụ xe trong 3 năm gần đây đang trên đà đi lên do đó cho thấy sự cạnh tranh để giành thì phần diễn ra ngày càng gay gắt. Cụ thể hơn có thể nhận thấy doanh số bán của 2 nhà dẫn đầu là GM và Toyota bám sát nhau với khoảng cách rất nhỏ.

- Rào cản rời ngành: Ngành ô tô được biết đến là một ngành cần số vốn lớn, sử dụng nhiều nguyên vật liệu đắt tiền, hệ thống máy móc phức tạp và chi phí cao. Bên cạnh đó, mỗi nhà sản xuất sở hữu một bộ máy nhân sự không hề nhỏ để điều phối hoạt động của toàn công ty. Cụ thể, đối với General Motors hiện tại có hơn 396 cơ sở sản xuất, 212,000 nhân viên trên toàn thế giới. Ford có hơn 171,000 và Toyota có hơn 331,000 nhân viên. Do đó, việc rời bỏ ngành ô tô là không hề đơn giản bởi chi phí cho việc này sẽ là rất lớn.
Kết luận: Từ những yếu tố trên cho thấy sự cạnh tranh hiện nay trong ngành ô tô tại Mỹ là rất mạnh mẽ, với cấu trúc ngành tập trung, các đại gia trong ngành như General Motors, Ford, Toyota, Honda có thị phần chênh nhau không đáng kể, việc rời bỏ ngành cũng hết sức khó khăn. Vậy nên kết luận rằng sự cạnh tranh từ những công ty hiện tại là rất cao.
2. Đe dọa từ những đối thủ cạnh tranh tiềm tàng:
- Lợi thế về qui mô: Những công ty mới trong ngành có thể tạo ra việc giảm giá và tạo sức ép lên lợi nhuận. Tuy nhiên vẫn còn nhiều rào cản nhập cuộc có thể bảo vệ những công ty hiện tại. Một trong số đó chính là sản lượng xe để đạt được lợi thế về quy mô, đây là một rào cản quan trọng. Những người mới sẽ phải đạt được một thị phần đáng kể để có quy mô hiệu quả tối thiểu, và nếu không làm được điều này họ sẽ gặp bất lợi về chi phí. Hơn nữa các công ty muốn thâm nhập cũng cần có nguồn đầu tư vốn lớn . Vậy nên để cạnh tranh được với tầm của GM là điều không tưởng. Tuy nhiên, một người thâm nhập mới cũng có thể tác động lên GM. Những chiếc xe giá thấp từ Trung Quốc, Ấn Độ, Hàn Quốc và Ytaly là ví dụ điển hình.
- Lợi thế chi phí tuyệt đối: Ngoài các kinh nghiệp về vận hành và quản trị đến từ việc hoạt động lâu năm của các ông lớn trong ngành ô tô. Các nguyên liệu để sản xuất ô tô cũng là một rào cản nguy hiểm với những người muốn thâm nhập. Sự xuất hiện của sắt thép ảnh hưởng tới chất lượng với những thông số khác nhau được yêu cầu. Thông thường, sắt và thép chiếm tới 60% đến 70% trọng lượng của một chiếc xe. Do đó, giá thép tăng sẽ tác động mạnh mẽ đến ngành ô tô và ý định nhập cuộc của các công ty mới.
- Sự trung thành về nhãn hiệu: là một rào cản nữa cho những người nhập cuộc. Trên thị trường hiện có rất nhiều công ty và có không ít danh tiếng, họ mang đến sự lựa chọn đa dạng, chất lượng cao và được khách hàng tin dùng. Theo phân tích xu hướng thị trường và sự trung thành của người dùng ô tô năm 2012, 5 công ty đứng đầu về lòng trung thành của khách hàng, dẫn đầu là Toyota 47.3% tiếp đó là General Motors với 46.2% lần lượt là Ford Motor, Huyndai Motor và Honda Motor với 46%, 45,3% và 43.1%. Lòng trung thành ở đây được đánh giá bằng việc người mua sẽ tiếp tục quay lại chọn sản phẩm của công ty hiện dùng. Kết quả cho thấy 5 công ty này đều có những chỉ số cao về lòng trung thành của khách hàng. Vì vậy có thể nói những người mới có rất ít cơ hội để thu hút khách hàng về phía mình. Vị trí | Công ty | Lòng trung thành của khách hàng | 1 | Toyota | 47.3% | 2 | General Motors | 46.2% | 3 | Ford | 46% | 4 | Huyndai | 45.3% | 5 | Honda | 43.1% |

Kết luận: Từ đặc điểm của tính kinh tế theo quy mô, lợi thế chi phí tuyệt đối và trung thành nhãn hiệu có thể thấy được để một công ty thâm nhập vào ngành ô tô là hết sức khó khăn. Những khó khăn đó không chỉ nằm ở vấn đê tài chính mà còn đến từ kinh nghiệm cũng như các mối quan hệ của công ty.
3. Các sản phẩm thay thế:
Nhu cầu sử dụng xe rất nhạy cảm với giá, một phần vì sự hiện diện của những phương tiện thay thế như xe buýt hay tàu điện. Một phần từ sự thay đổi về giá của những sản phẩm bổ sung như xăng, pin, lốp xe,… có thể tác động lên nhu cầu mua xe. Xăng là một sản phẩm bổ sung quan trọng và giá của nó đang tăng lên có thể tác động tới nhiều công ty. Việc giá xăng tăng liên tục trong những năm gần đây tác động mạnh mẽ tới 3 công ty lớn là GM, Ford Motor và Daimler-Chryler, các công ty nằm dưới sức ép phải tạo ra được những chiếc xe hoạt động với hiệu suất tiêu hao nhiên liệu hiệu quả. Để chống lại tác động từ các sản phẩm thay thế, chúng ta nhìn thấy GM giới thiệu xe hơi hybrid sử dụng pin, đây là một sản phẩm thay thế hấp dẫn cho xe chạy bằng dầu hay xăng. GM là công ty đầu tiên ở Mỹ giới thiệu loại xe dùng điện này. Hành động đó là một thành công của GM khi mang đến nhiều sản phẩm thay thế nhằm tăng lên thị phần của mình.
Chính phủ Mỹ liên tục tài trợ để xây dựng hệ thống phương tiện công cộng, mà kêu gọi sử dụng như một biện pháp bảo vệ môi trường cũng như tăng chất lượng cuộc sống. Sự phát triển này đã giúp cho hệ thống di chuyển công cộng trở thành một phần cuộc sống thường ngày ở các thành phố tại Mỹ. Số lượng hệ thống giao thông công cộng tại Mỹ đã tăng hơn 7 lần trong vòng 30 năm từ 1,044 năm 1980 lên 7,700 năm 2009. Thống kê về lượng người sử dụng các phương tiện giao thông công cộng ở Mỹ năm 2013 cho thấy, lượng người sử dụng giao thông cộng cộng cao nhất là thành phố New York với hơn 50% dân số, tuy nhiên các thành phố đứng sau cũng như nhiều thành phố ở nhóm dưới, mức độ sử dụng giao thông công cộng là không nhiều. Điều này cho thấy, phương tiện cá nhân vẫn đóng một vai trò quan trọng trong cuộc sống người dân. Thành phố | Dân số | Phần trăm sử dụng | Lượng sử dụng cao nhất | | | New York, NY | 8,143,197 | 54.6% | Washington D.C | 550,521 | 37.7% | San Francisco, CA | 739,426 | 32.7% | Boston, MA | 559,034 | 31.7% | Philadelphia, PA | 1,463,281 | 25.9% | Lượng sử dụng thấp nhất | | | Arlington, TX | 362,805 | 0.4% | Wichita, KS | 545,220 | 0.4% | Virginia Beach, VA | 438,415 | 0.5% | Oklahoma City, OK | 547,274 | 1.0% | Tulsa, OK | 382,457 | 1.0% |

Kết luận: Nhìn trên thống kê về phương tiện công cộng và tác động chung lên tính sinh lợi trong ngành thì các sản phẩm thay thế và bổ sung vẫn chỉ là một nhân tố không quá mạnh.
4. Năng lực thương lượng của người mua
Năng lực người mua muốn nói đến những khách hàng cá nhân trong việc thương thuyết giá cả với người bán. Thông thường, những khách hàng cá nhân có tác động lên giá với các đại lý, nhưng lại có ít tác động tới nhà sản xuất. Khách hàng tác động được tới đại lý vì họ có thể dễ dàng đổi một đại lý ô tô khác với chi phí gần như bằng không. Hơn nữa khách hàng bây giờ có thể tiếp tận thông tin thị trường bao gồm giá cả và chi phí từ Internet, giúp họ tăng lên năng lực thỏa thuận. Tuy nhiên, khi có nhiều khách hàng như thế, họ sẽ có năng lực thương lượng với nhà sản xuất.
Kết luận: Trên thị trường ô tô có khoảng 20 công ty. Do đó các nhà phân phối của họ thường giảm giá để thu hút khách hàng. Khách hàng có rất nhiều sự lựa chọn, họ có thể mua từ nhà sản xuất này hay chuyển sang một nhà sản xuất khác mà không mất bất cứ chi phí gì. Do đó, năng lực thương lượng của người mua là cao.
5. Năng lực thương lượng của người cung cấp
Nhà cung cấp cho các công ty sản xuất ô tô bao gồm: Thiết bị giảm xóc, lớp cao su chống rung, nhựa kỹ thuật, khung thép, trục bánh xe, cảm biến túi khí, ổ khóa cửa không dây, kiểm soát áp lực lốp xe,… Đặc biệt sắp, thép chiếm 60-70% thành phần của xe. Chi phí đầu vào có thể tác động đến lợi nhuận. Tuy nhiên, sức mạnh của nhà cung cấp là yếu, trung bình hay mạnh dựa trên khả năng thương thuyết của họ như thế nào. Các nhà sản xuất ô tô có mạng lưới cung cấp rộng lớn, họ tạo ra một phần nhỏ năng lực thương lượng. GM chiếm một thị phần lớn nhất tại Mỹ và với thị phần đó thì công ty có nhiều sức mạnh hơn các nhà cung cấp, tuy nhiên công ty không sử dụng điều này như một lợi thế mà họ nhìn trong sự cân bằng giữa nhà cung cấp và nhu cầu của họ. Trên thị trường hiện tại chỉ có một vài nhà cung cấp dựa trên nhiều nhà sản. Mỗi cơ sở sản xuất có nhiều nhà cung cấp. Ví dụ như Toyota có nhiều hơn 10 nhà cung cấp tại Mỹ. Những tiêu chuẩn chính của nhà cung cấp là chất lượng, chi phí, và việc giao hàng. Do đó, nếu nhà cung cấp không đáp ứng được những tiêu chuẩn đó thì họ khó có thể tồn tại trên thị trường. Nhà cung cấp quan trọng nhất của GM chính là những công ty cung cấp thép, trong đó lớn nhất là công ty tại Trung Quốc nơi có nhân lực và sản phẩm giá rẻ.
Kết luận: Từ đó cho thấy, các nhà sản xuất ô tô tại Mỹ có thể gây sức ép ngược trở lại với nhà cung cấp dựa trên sự lớn mạnh và tầm ảnh hưởng của mình. Do đó kết luận rằng năng lực thương lượng của người cung cấp tại thị trường ô tô là trung bình.

Similar Documents

Premium Essay

Strategic-Management

...FACULTY OF BUSINESS MANAGEMENT MGT 790 STRATEGIC MANAGEMENT Course Outline 2011 Course Prescription Strategic Management is the process and practice of managerial decision making and implementation that seeks to create and maintain competitive advantage. In essence it determines the long term performance of a business and as such is the role of the senior executive members to refine but the responsibility of all to roll out. Included in the process is comprehensive environmental scanning, strategy formulation (strategic planning), strategy implementation, and monitoring. Students in this course will review how the strategic decision makers within an organisation first identify, define and analyse commercial problems and then develop practical and ethical solutions. It provides a practical guide for, and an initial experience in, strategy formulation and strategic management. Class time will be largely spent in lecture, discussion, case studies and experiential exercises. Students will learn from the theoretical literature, instructor, case studies, videos, research presentations, and from each other. The course materials explain and describe the different aspects, challenges, and stages of strategic management simply and clearly. Goals of the Course To examine and understand the nature and role of strategy, strategic management and strategic leadership within an organization. Learning Outcomes 1. To develop skills in strategic analysis, development...

Words: 1985 - Pages: 8

Premium Essay

Strategic Management

...Strategic management is a field that deals with the major intended and emergent initiatives taken by general managers on behalf of owners, involving utilization of resources, to enhance the performance of firms in their external environments.[1] It entails specifying the organization's mission, vision and objectives, developing policies and plans, often in terms of projects and programs, which are designed to achieve these objectives, and then allocating resources to implement the policies and plans, projects and programs. A balanced scorecard is often used to evaluate the overall performance of the business and its progress towards objectives. Recent studies and leading management theorists have advocated that strategy needs to start with stakeholders expectations and use a modified balanced scorecard which includes all stakeholders. Strategic management is a level of managerial activity under setting goals and over Tactics. Strategic management provides overall direction to the enterprise and is closely related to the field of Organization Studies. In the field of business administration it is useful to talk about "strategic alignment" between the organization and its environment or "strategic consistency." According to Arieu (2007), "there is strategic consistency when the actions of an organization are consistent with the expectations of management, and these in turn are with the market and the context." Strategic management includes not only the management team but can...

Words: 7313 - Pages: 30

Premium Essay

Strategic Management

...Strategic Management & Business Policy, 13e (Wheelen/Hunger) Chapter 1 Basic Concepts in Strategic Management 1) Strategic management is one decision that determines the short-term performance of a corporation. Answer: FALSE Diff: 1 Page Ref: 5 Topic: The Study of Strategic Management 2) In the externally oriented planning phase, plans are developed by heavily involving the input of managers from lower levels. Answer: FALSE Diff: 2 Page Ref: 5 Topic: The Study of Strategic Management 3) General Electric led the transition from strategic planning to strategic management during the 1980s. Answer: TRUE Diff: 1 Page Ref: 6 Topic: The Study of Strategic Management 4) One of the benefits of strategic management is a clearer sense of vision for the firm. Answer: TRUE Diff: 2 Page Ref: 6 Topic: The Study of Strategic Management 5) To be effective, strategic management must be a formal process. Answer: FALSE Diff: 3 Page Ref: 7 Topic: The Study of Strategic Management 6) Globalization is the internationalization of markets and corporations. Answer: TRUE Diff: 1 Page Ref: 8 Topic: Globalization and Environmental Sustainability: Challenges to Strategic Management 7) As more industries become global, strategic management is becoming less important in positioning a company for long-term competitive advantage. Answer: FALSE Diff: 2 Page Ref: 8 Topic: Globalization and Environmental Sustainability: Challenges to Strategic Management ...

Words: 5592 - Pages: 23

Premium Essay

Strategic Management

...1.0 WHAT ARE THE ELEMENTS OF STRATEGIC MANAGEMENT? Strategic management consists of the analyses, decisions and actions an organization undertakes in order to create and sustain competitive advantages. The strategic management process is made up of four elements: situation analysis, strategy formulation, strategy implementation, and strategy evaluation. These elements are steps that are performed, in order, when developing a new strategic management plan. Situation Analysis The situation analysis provides the information necessary to create a company mission statement. Situation analysis involves "scanning and evaluating the organizational context, the external environment, and the organizational environment" (Coulter, 2005). This analysis can be performed using several techniques. Observation and communication are two very effective methods. To begin this process, organizations should observe the internal company environment. This includes employee interaction with other employees, employee interaction with management, manager interaction with other managers, and management interaction with shareholders. In addition, discussions, interviews, and surveys can be used to analyse the internal environment. Organizations also need to analyse the external environment. This would include customers, suppliers, creditors, and competitors. Several questions can be asked which may help analyse the external environment. It examines the company’s relationship with its customers and...

Words: 2003 - Pages: 9

Premium Essay

Strategic Management

...Strategic Management Process MGT/498 ROLANDO ESPIRITU September 1, 2014 Strategic Management process is used to define a process by which the management team sets up a strategy to perform better among its competitors. The strategic management process is comprised of four phases. These phase assist a business with the development of a process that will enable them to aggressively compete with the competition within a given market. The four phase are 1) Basic Financial Planning, 2) Forecast Based Planning, 3) Externally Oriented Planning, and 4) Strategic Management (Wheelen & Hunger, 2010). Basic Financial Planning consists of managers putting of activities for weeks while the planning process is place to gather ideas to be used within a proposed budget. An evaluation is completed based on historic sales figures as well as the current environmental information. The budget is a short term budget used to get through one year of planning. Forecasting Based Planning, or long term planning, consists of budgets being created that expand for three to five years. This requires extensive planning based off current market information and stretched out over a given future time period. Many endless meetings take place in order to balance out the budget. Externally Oriented Planning is the stage where the top management takes over the planning. The budget is handed off and re-evaluated. The budget is scrutinized by top management officials that is often re-evaluated by an outside...

Words: 705 - Pages: 3

Premium Essay

Strategic Management

...Elizabeth Huhn MGT/498-Strategic Management The Strategic Management Process Peter Braverso February 17, 2014 Strategic Management is necessary and integral part of every business, from small start-ups to large corporations. “Strategic management emphasizes long-term performance” (Wheelen & Hunger, 2010) There are different phases to the strategic management process. Phase one is the basic financial planning, which consists of planning out the following year's budget. Phase two is forecast-based planning which may include a five-year plan and environmental data. Phase three is focused on external concerns; “...seeks to increase responsiveness to changing markets and competition by thinking strategically.” (Wheelen & Hunger, 2010) Outside consultants may be used in this phase of the strategic process. All of these phases contribute to a smoother running organization and emphasize communication and clear roles within the organization. “...The real value of modern strategic planning is more in the strategic thinking and organizational learning that is part of a future-oriented planning process than in any resulting written strategic plan.” Starbucks Coffee Company is a prime example of effective strategic planning. Starbucks has a longer list of strengths than weaknesses, although a longer list of threats than opportunities, there is awareness of these threats. Among its strengths, sound financial records tops the list, followed by being the...

Words: 686 - Pages: 3

Premium Essay

Strategic Management

...Essentials of Strategic Management Authors: David Hunger & Thomas. L. Wheelen Book Review by Asik Kathwala © www.hrfolks.com All Rights Reserved 1 The Essentials of Strategic Management “The Essentials of Strategic Management” provides us with a short, concise explanation of the most important concepts and techniques in strategic management. It is a rigorous explanation of many topics and concerns in strategic management. These concepts are clearly explained by citing various examples. Precisely the book deals with the following. • A strategic decision-making model based on the underlying process of environmental scanning, strategy formation, strategy implementation and evaluation and control. • Michael Porter’s approach to industry analysis and competitive strategy • Functional analysis and functional strategies. R & D and R & D strategies which emphasize the importance of technology to strategy and product-market decisions. • Executive leadership and succession, reengineering, total quality management, MBO and action planning. • Social responsibility in terms of its importance to strategic decision making. © www.hrfolks.com All Rights Reserved 2 Basics concepts of strategic management The study of strategic management Strategic management is the set of managerial decision and action that determines the long-run performance of a corporation. It includes environmental scanning (both external and internal), strategy formulation (strategic or long range planning)...

Words: 6642 - Pages: 27

Premium Essay

Strategic Management

...Strategic Management-2 Case Study Synopsis Of Case:-1) Competitive Advantage in new patent regime 2) Strategic leadership and competitive advantage 1) Competitive Advantage in New Patent Regime: A Study of the Indian Pharmaceutical Industry In the global business environment, traditional factors e.g labour costs and superior access to financial recourses and raw materials can still create a competitive advantage in the current competitive landscape. In the current landscape, the recourses, capabilities and the core competencies in the firm’s internal organization likely have a stronger influence on its performance than do conditions in the external environment. The IPI is one of the largest and most advanced among the developing countries. It is the 4th largest by volume i.e. around 8 percent and 11th largest in terms of value i.e. around 1.5 percent. The Indian pharmaceutical industry is a heterogeneous mixture of firms split between the organized and unorganized sectors. The control and support of the Indian government plays a critical role in the competitiveness of the IPI. According to Sampath (2006), areas of government support critical to the IPI include speed of processing of patent applications, R&D conducive environment, and reduced price Control, access of land for expansion and the patent amendment act, 2005. The government can also help increase the potential of the nascent venture capital industry in India, with an emphasis...

Words: 1714 - Pages: 7

Premium Essay

Strategic Management

...external dimensions of the SPACE Matrix? a. b. c. d. e. Environmental stability and industry strength Environmental stability and competitive advantage Industry strength and competitive advantage Competitive advantage and financial strength Financial strength and industry strength 6. In the SPACE analysis, what does a (+6, +3) strategy profile portray? a. b. c. d. e. A strong industry An unstable environment A stable environment A weak industry A weak financial position 7. Selling all of a company’s assets in parts for their tangible worth is called a. Joint venture. b. Divestiture. c. Concentric diversification. d. Liquidation. e. Unrelated integration 8. Which stage of the strategy-formulation framework involves the Quantitative Strategic Planning Matrix? a. b. Stage 1 Stage 2 c. d. e. Stage 3 Stage 4 Stage 5 9. 10. Which strategy should be implemented when a division is responsible for an organization’s overall poor performance? a. Backward integration b. c. b. c. Divestiture Forward integration Cost leadership Related diversification 11. What analytical tool has four quadrants based on two dimensions: competitive position and market growth? a. b. c. d. e. Competitive Profile Matrix Internal-External Matrix SPACE Matrix Grand Strategy Matrix QSPM. 12. Which of the following is not true about objectives? a. b. c. d. e. They should be communicated throughout the organization. They should have an appropriate time dimension. They should incorporate...

Words: 4249 - Pages: 17

Premium Essay

Strategic Management

...“Consultant Report On United Breweries Limited ” Student Name: Gangadharan Renganathan Student Id Course Subject : 1229047 : Master of Business Administration : Strategic Management Submitted To: William Naylor Table of Contents Introduction: ........................................................................................................................ 3 Objectives: ............................................................................................................................. 3 Recommendations: ............................................................................................................ 4 Prior Recommendation for future development: ................................................... 7 Conclusion: ............................................................................................................................ 7 Reference: ............................................................................................................................. 7 Appendix: .............................................................................................................................. 9 Introduction: United Breweries was founded on early 19th century. This group is operating more than 100 years. A Scotsman, Thomas Leishman in 1857, founded UB GROUP. He started this business as a big producer of beer from a south Indian based British Breweries. Thomas Leishman was founded the United Breweries Limited (UBL) on15th March...

Words: 2195 - Pages: 9

Premium Essay

Strategic Management

...SUMMARY 1. Firms use SMP to achieve strategic competitiveness(SC) & earn above average returns(AAR). -SC is achieved when firms develops & implements a value-creating strategy. -AAR provide the foundation needed in order to satisfy all of the firm’s stakeholders. 2. Since the nature of competition is different in the current competitive landscape, those making strategic decisions must adopt a different mind-set, which allows them to learn how to compete in highly turbulent & chaotic(disorganized) environments that produce a great deal of uncertainty. The globalization of industries in their markets and rapid & significant technological changes are the two primary factors that contribute to the turbulence (instability) of the competitive landscape. 3. Firms use 2 major models to help develop their vision & mission and then choose 1 or more strategies in pursuit of SC and AAR. (i) Industrial Organization (I/O) Model, assumptions: - firm’s external environment has large influence on the choice of strategies > do the firm’s internal resources, capabilities and core competencies. - thus, it used to understand the effects an industry’s characteristic can have on a firm when deciding what strategy or strategies with which to compete against rivals. - ARR are earned when the firms locates attractive industry or part of an industry and successfully implements the strategy dictated by the industry’s characteristics. (ii) Resource-Based model, assumptions: ...

Words: 655 - Pages: 3

Premium Essay

Strategic Management

...Strategic Management - Exam Three Study Guide Corporate Level Strategy Part I. Chapters 13 & 15 (pages 392-404, 450-459, 461-464) 1. Benefits and Costs of Concentration A. Benefits (Advantages): 1) Firms can master one industry environment (top managers acquire an in-depth knowledge of the industry) 2) All resources are put back into the business (creates sustainable competitive advantage) 3) There are typically lower overhead costs and fewer “layers” in the organization which leads to reduced “bureaucratic costs” B. Costs (Disadvantages): 1) There is a total dependency on the industry (the firm has all its eggs in one basket) 2) Firms tend to develop a “myopic” view and management doesn’t see change coming and therefore is unable to change when times get tough 3) Top managers are not challenged and may become bored and stagnant 4) The firm misses opportunities to leverage resources and capabilities in an area outside of the industry that may be more profitable 2. Vertical Integration A. What is vertical integration? Vertical integration is the degree to which a firm owns its upstream suppliers and its downstream buyers. Typically a firm does not vertically integrate unless by doing so it can either cut costs or create a differentiation advantage. B. What are the pros (benefits) and cons (drawbacks) of vertical integration? Benefits of Vertical Integration: 1) ...

Words: 2935 - Pages: 12

Free Essay

Strategic Management

...JESSLYNE (090503322) STRATEGIC MANAGEMENT ASSIGNMENT NOKIA CASE STUDY JESSLYNE (090503322) STRATEGIC MANAGEMENT ASSIGNMENT NOKIA CASE STUDY SUMMARY Nokia, once a world leader in wireless telecommunications, has lost nearly 39% of its market share to its competitors and in some instances to no name companies. In 80s and 90s Nokia expanded through the acquisition of many other companies with various technologies. Due to this rapid expansion, Nokia lost focus of its ingenuity in wireless communications. However Nokia reorganized by selling most of its businesses which were not performing well and directed its focus once again to its wireless technologies. Acquisition of Sega in 2003 and then merger with Siemens AB in 2006 put Nokia once again in a place where it could compete its rivals. RIM’s blackberry and Apple’s iPhone are the major rivals and have a large market share from business users and consumers. * According to Nokia’s business strategy; the winning strategy is based upon the following factors. Best mobile devices regardless the price and geographical location * Provide extensive internet solutions on mobile devices * Enter into the markets by providing business mobility solutions to the corporate users Analysis: I believe that Nokia’s strategy is a winning strategy for the following reasons: * Business solutions: Innovative Business mobility solutions will attract the corporate users, since Nokia devices are based upon a very stable...

Words: 408 - Pages: 2

Premium Essay

Strategic Management

...Neil Ritson Strategic Management Download free ebooks at bookboon.com 2 Strategic Management Strategic Management © 2011 Neil Ritson & Ventus Publishing ApS ISBN 978-87-7681-417-5 Download free ebooks at bookboon.com 3 Strategic Management Contents 1 Introduction 7 2 The Basis of Strategy: Structure 8 2.1 Introduction –definition ‘Structure’ is the allocation and control of work tasks 8 2.2 Functional Structure 8 2.3 Divisional structure 10 2.4 Product structure 11 2.5 Geographical structure 12 2.6 Matrix structure 12 2.7 Complex forms of organisation 14 3 The Levels and Formulation of Strategy 17 3.1 Introduction - definition 17 3.2 Process of strategy 17 3.3 Levels of strategy 19 3.4 Types of Strategy 19 3.5 Other Types of Strategic formulation 22 4 Schools of Strategy 24 4.1 Introduction - Definition - there are three ‘schools’ of strategy 24 Please click the advert The next step for top-performing graduates Masters in Management Designed for high-achieving graduates across all disciplines, London Business School’s Masters in Management provides specific and tangible foundations for a successful career in business. This 12-month, full-time programme is a business qualification with impact. In 2010, our MiM employment rate was 95% within 3 months of graduation*; the majority of graduates...

Words: 11961 - Pages: 48

Free Essay

Strategic Management

...BUSI 1317: Srategic management | Lincoln Electric | The Welding Industry’s Titan | | | | 1st December, 2014 ABSTRACT The purpose of this paper is to analyze Lincoln Electric’s overall strategy and business model and evaluate how generalizable is the company’s business model in other industries, specifically focusing on feasible strategies for one of the fastest developing country, India. | Contents Lincoln Electric’s Background 2 Recent Reporting 2 Main Features of the Lincoln Electric Business Model 2 Company Philosophy 2 Overall Strategy 3 Compensation, Leadership and Communication 3 How generalizable is Lincoln Business Model to other industries? 4 How generalizable is the Lincoln’s approach to India? 5 Employment System 5 Incentive System 6 Conclusion 6 Appendices 7 Exhibit 1: Hofstede's Dimensions Comparison - India & USA 7 Exhibit 2: India and U.S GDP Comparison 7 Bibliography 8 Lincoln Electric’s Background Lincoln Electric Company is the largest manufacturer of welding equipment in the world and has been in existence for over 100 years since 1895. The founder, John C. Lincoln started the business selling his own designed electric motors with the $200 he made from redesigning Herbert Henry Dow’s engine (Paul F. Buller, 2006). The company grew steadily, and in 1906 sales rise to $50,000 a year. John expanded his work force and in 1907, his brother, James F. Lincoln joined the company as a senior manager and introduced...

Words: 2042 - Pages: 9