Free Essay

Coca Cola Paper

In:

Submitted By empirer
Words 3505
Pages 15
Coca Cola Paper
Theoretische kader
Onderzoeksvraag: Hoe zorgen economies of scope in de productie-afdeling van Coca-Cola voor een zo succesvol mogelijk bedrijf?
De onderneming Coca-Cola bestaat uit de Coca-Cola Company en de bijhorende bottelaars. De Coca-Cola Company fabriceert en verkoopt concentraties, siroop en verdere benodigdheden wat essentieel is voor het productie proces. Uitsluitend bottelaars die licenties hebben bemachtigd, komen in aanmerking voor deze benodigdheden. Naast het geven van licentie zorgt de Company voor de marketing beslissingen. De taak aan de bottelaars om de dranken te fabriceren, te verpakken en te distruberen van de eindproducten naar de consumenten.
Bottelaars zijn belangrijk voor Coca-Cola en kan over het algemeen gezien worden als de productie afdeling. Sommige bottelaars zijn samengevoegd tot een joint venture, ofwel een samenwerkingsverband tussen een aantal partijen om samen één economische activiteit uit te oefenen. Ze gaan samen door als één onderneming waarbij de onderneming in de meeste gevallen een nieuwe naam krijgt.
Een ander concept dat nog behandeld moet worden is economies of scope. Er is sprake van economies of scope indien een onderneming kosten besparingen per eenheid realiseert door de variëteit aan producten en diensten te vergroten. Economies of scope worden gedefinieerd door de totale productie kosten van een variëteit aan producten te vergelijken geproduceerd door een bedrijf versus twee of meerdere bedrijven. Een productie proces vertoont economies of scope indien het goedkoper voor een bedrijf is om beide producten X en Y te produceren dan om X te produceren en voor een ander Y te produceren (David Besanko, 2010).
Onder het concept succesvol doelen we op het behalen van zoveel mogelijk winst. Door de kosten te reduceren heeft een bedrijf in principe meer winst geboekt of minder verlies geleden.
Algemeen bekend is dat Coca-Cola meerdere producten heeft Fanta, Nestea, Aquarius enz. Ook deze producten worden in hetzelfde bedrijf verder tot eindproducten ontwikkeld. Zo gebruiken alle frisdranken dezelfde machines en alle jus d’orange weer andere apparatuur enz. Ofwel per categorie wordt dezelfde machines gebruikt en soortgelijke processen gehanteerd. Het productie proces vertoont economies of scope indien het bijvoorbeeld goedkoper is voor Coca-Cola om beide producten Fanta en Nestea te produceren dan om zelf Fanta te produceren en het aan een ander bottelaar over laat om Nestea te produceren. Als de variatie aan producten wordt uitgebreid, kan het bedrijf verkopen en synergiën ondervinden, die zijn ontstaan uit ‘brand recognition’ dat werd beïnvloed door advertenties voor andere producten die verkocht worden door hetzelfde bedrijf (Workman). Zo maakt coca cola nu eenmaal voordeel uit de kosten die ze maken met de productie. Zo kan er gedacht worden aan de blikjes die Coca-Cola voor hun producten maakt. Het kapitaal van Coca-Cola wat blikjes voor Coca-Cola maakt, kan ook worden gebruikt voor blikjes van Fanta, Nestea en alle andere producten. Door dit toe te passen reduceert Coca-Cola zoveel meer kosten vergeleken met bedrijven die enkel blikjes voor cola maakt. Ook R&D kosten kunnen worden gereduceerd doordat het bedrijf een grotere variatie aan producten heeft. Coca-Cola is de laatste tijd veel bezig met de duurzaamheid van de blikjes en flesjes. Als Coca-Cola door middel van R&D een goedkope manier vinden om duurzame blikjes of flesjes te maken, hoeft Coca-Cola dit maar één keer uit te geven terwijl het op alle producten kan worden toegepast. Zo worden de R&D kosten dus verspreid over tientallen producten, wat dus een groot competitief voordeel is van economies of scope.
Coca-Cola heeft zijn succes geboekt door middel van hun cola. Hun eerste product was cola en hiermee behaalde zij ook hun merk bekendheid. En tegenwoordig is hun cola overal in de wereld te verkrijgen. Naast de cola produceert Coca-Cola ook nog vele andere producten zoals Monster en Nestea. Door de uitbreiding van hun product assortiment verkrijgen zij een kosten reducerend effect, economies of scope. Maar zouden die andere producten ook zoveel verkopen als de cola en dragen zij ook een steentje bij aan het succes van Coca-Cola? Hiernaar kan onderzoek verricht worden met als hypothese: Het succes van Coca-Cola hangt af van de verkoop van cola.
Bedrijven zijn constant bezig met het maximaliseren van hun winst, het minimaliseren van hun kosten en voorkomen dat andere bedrijven meer marktaandeel krijgen. Een competitief voordeel is het distinctieve kenmerk wat Coca-Cola onderscheidt van alle andere concurrenten. Coca-Cola produceert veel verschillende producten, hier kan Coca-Cola voordeel uit halen als je het bekijkt vanuit economies of scope. Zij kunnen productie kosten reduceren omdat de producten die zij produceren verwant met elkaar zijn, en door soortgelijke productie processen gaan. Hierdoor kunnen zij dus een competitief voordeel verwerven ten opzichte van de concurrentie. In hoeverre dit voordeel voor het succes van Coca-Cola zorgt, kan worden onderzocht. Volgens de hypothese die luidt: Coca-Cola weet dankzij het competitief voordeel in de productie, de plaats als marktleider te behouden.

Data en methodologie
De marktleider van de frisdrankindustrie
Aangezien er steeds vanuit wordt gegaan dat Coca-Cola de marktleider is van de frisdrankindustrie, is het noodzakelijk om de markt te definiëren. Onder frisdrank worden alle dranken met koolzuur verstaan die zijn geproduceerd door Coca-Cola. Andere niet-alcoholistische dranken zoals thee, koffie, energiedranken zonder prik, jus d’orange en water worden in deze paper buiten beschouwing gelaten. Beide ondernemingen bezitten namelijk van een groot aantal varianten van elk hiervoor genoemde categorie.
Beverage Digest, een bedrijf dat data verzameld van niet-alcoholistische dranken in de Verenigde Staten voor verdere analyse, heeft de tabel 1 opgesteld. Aan de top staat Coca-Cola met 42% van de marktaandelen die gevolgd door Pepsi met 29,3%. Ook de producten van Coca-Cola doen het goed, want twee van de producten behalen de meeste marktaandelen. Het bedrijf met het hoogste percentage is de marktleider op het gebied van frisdrank. Opgemerkt kan worden dat de marktaandelen van elk onderneming na een jaar vrijwel niks veranderd is.

Tabel 1: markaandelen frisdrankverkopers in de V.S. (Sicher, 2011)
De concentratie van de markt kan worden bepaald met de Herfindahl index. Hierbij worden de percentages van de marktaandelen gekwadrateerd en bij elkaar opgeteld. De waarde die verkregen wordt, zit tussen de 0 en de 1. Hoe dichter de waarde bij de 1 staat, hoe hoger de concentratie van de relevante markt is. In dit geval betekent dat er weinig marktspelers in deze markt bevinden. Percentages onder de één procent worden weggelaten, omdat ze de uiteindelijke waarde nauwelijks beïnvloeden. Hier volgt de Herfindahl index van de frisdrankmarkt in 2010:
Si2= (0,42)2+(0,293)2+(0,167)2+(0,048)2+(0,028)2+(0,01)2+0,016)2=0,29
Si representeert het marktaandeel van bedrijf i.
Wanneer de waarde precies op 1 zit dan is er sprake van monopolie. Bij veel verkopers wordt van een perfecte markt gesproken wat zich bij deze markt niet voordoet. Uit het antwoord van de Herfindahl index kan geconcludeerd worden dat er in de frisdrankenmarkt veel concurrentie is. Hoewel Coca-Cola een marktaandeel heeft van 42%, is de markt concentratie maar 0.29.
Volgens David Besanko kan de marktstructuur en de intensiteit van prijs competitie worden opgesplitst in vier klassen. De frisdrankmarkt valt onder de klasse oligopolie. Wanneer er weinig verkopers zijn, kan aangenomen worden dat prijs- en productiestrategieën van een bedrijf de prijsstrategieën kan concurrenten aantasten. Alleen ondernemingen met een sterk product kan overleven in de strijdende competitie van deze markt.
Elasticiteit
Uit de Herfindahl index is uitgekomen dat Coca-Cola in een markt speelt waar veel concurrentie is. Maar toch weet Coca-Cola zijn producten te verkopen tegen een relatief hoge prijs vergeleken producten van de concurrenten (Anonymous, 123helpme.com, 2012). En hierbij is Coca-Cola ook martkleider. Kijkend naar deze twee gegevens, wekt dit toch vragen op over de prijs elasticiteit van Coca-Cola. Daarom is er een onderzoek gedaan naar de prijs elasticiteit van Coca-Cola. Hierbij zijn gegevens gebruikt van het jaarverslag van Coca-Cola. Namelijk het bedrijfsresultaat en de afzet, waarmee de gemiddelde prijs berekent kon worden over de producten van Coca-Cola. Met deze gegevens verkregen uit het jaarverslag van Coca-Cola (Kent, 2011), kan de prijs elasticiteit van Coca-Cola worden uitgerekent;

% prijs verandering 2010-2009
35.199.000.000./25.500.000.000=1.38 (2010)
30.990.000.000/24.400.000.000=1.27 (2009)
(1.38-1.27)/1.27×100%=7.9%

% afzet verandering 2010-2009
(25.500.000.000-24.400.000.000)/24.400.000.000×100%=4.5%

Prijs elasticiteit
4.5/7.9=0.57

De prijselasticiteit geeft aan hoeveel de vraag verandert op een prijswijziging van 1%. Er is in dit geval sprake van een inelastische vraag, omdat de prijselasticiteit tussen de -1 en +1 ligt. Dit betekent dus dat met een een prijsstijging van 1%, de vraag met 0.57% daalt. Er is dus sprake van een lage prijs gevoeligheid. Dit komt vooral bij primaire goederen, producten met lage aankoopbedragen of producten die een hoge mate van kwaliteit, prestige of exclusiviteit bezitten en er weinig andere substituten voor zijn (Anonymous, Pearson).
Coca-Cola heeft een hoge mate van kwaliteit en prestige. Hierdoor heeft Coca-Cola door de jaren heen een zeer sterke klanten loyaliteit heeft opgebouwd bij de mensen, wat dus leidt tot een inelastische vraag naar Coca-Cola producten. Dit heeft grote voordelen voor Coca-Cola, zo kan het een grotere winstmarge hanteren dan concurrenten en het weet zeker dat hun product wordt verkocht, voornamelijk door de klanten die loyaal zijn aan het merk. Tevens is de brand image van Coca-Cola ook een van de core competence, wat een grote bijdrage levert aan het succes van Coca-Cola (Anonymous, courseinfo, 2006).
Horizontale integratie

Naast de inelasticiteit van de vraag naar producten van Coca-Cola, is dit niet de enige factor van succes. Coca-Cola’s succes heeft ook veel te maken met het feit dat het een brede horizontale integratie heeft. Het heeft naast frisdranken ook nog energy drankjes, sport dranken en fruitdranken en koolzuurhoudend water. Hoe groter het assortiment van Coca-Cola werd, hoe meer ze konden profiteren van de voordelen van economies of scope. Coca-Cola gebruikte hun bestaande merk, distributie netwerken en contacten met bottelaars. Door de diversificatie van hun producten, weet Coca-Cola het risico van het bedrijf te verdelen over verschillende sectoren van de markt (Anonymous, courseinfo, 2006). Als bijvoorbeeld de cola niet meer goed verkoopt, heeft Coca-Cola nog tientallen andere drankjes waarmee er winst gemaakt kan worden.
Zo is de groei van Coca-Cola’s frisdrank verkoop wereldwijd in 2011 vier procent gestegen ten opzichte van 2010, maar de andere dranken deden het beter, die behaalden maar liefst een stijging van acht procent. Dit kwam vooral door de opkomende markt in China, waar Coca-Cola sinds 2008 significant aanwezig is. Vooral doordat de regering Coca-Cola goedkeuring geeft om een joint venture aan te gaan met andere bestaande bottelaars. Demografisch richtte het bedrijf voornamelijk op de jonge generatie. Met het bekende merk en de frisdranken bleek echter niet voldoende te zijn om de markt in China te veroveren. De Chinese consumenten prefereert gezonde dranken over de ongezonde frisdranken, dit zette het bedrijf aan het denken. Er moeten nieuwe producten komen die aan de smaak voldoen van mensen uit de Chinese cultuur. Dit is ook de reden waarom Coca-Cola China’s grootste producent van vruchtendrank, Huiyuan Juice, wilt overnemen (Wong, 2008) (Balfour, 2009).

Productie afdeling
75% van de in Nederland verkochte dranken van Coca-Cola worden in de locatie Dongen geproduceerd (Anonymous). Dit betekend dat de producten in de meeste gevallen dezelfde processen en opslagruimtes hebben. Handig voor Coca-Cola doordat haar werknemers overgeplaats kan worden van de Coke productie naar de Coke Light productie enz.
Coca-Cola beperkt het aantal (partner) bottelaars op geografisch gebied, omdat Coca-Cola af wilt komen van haar eigen te kleine bottelaars. Op die manier bezit de onderneming van geen (partner) productiebedrijf dat slechts één product fabriceerd. Alhoewel er een aantal gevallen natuurlijk uitzonderingen zijn. Economies of scope wordt gehanteerd bij het vestigen van één locatie waar verschillende dranken worden geproduceerd. Op het hele gebied van Benelux bevindt zich uitsluitend één productiebedrijf. Het Benelux-Unieverdrag maakt vrij verkeer van goederen, diensten en kapitalen binnen de Benelux mogelijk (Block). Hierdoor kan Coca-Cola bezuinigen op de kosten. Hiernaast gaat Coca-Cola ook nog strategische allianties aan met bottelaars, verpakking en distributie partners. Dit levert essentiële competitieve voordelen op, wat het mogelijk maakt voor Coca-Cola om lagere productie kosten te verkrijgen dan de concurrentie. De voordelen die Coca-Cola verkrijgt door het aangaan van alliantie partners, kan potentieel bijdragen aan verdere investeringen in kapitaal en middelen voor het ontwikkelen van een groter innovatieve reeks van producten en services voor de klanten.

Coca-Cola heeft er bewust voor gekozen om zichzelf als aandeelhouder aan te stellen die de meerderheid heeft van de aandelen van het bottelen en distributie faciliteiten. Dit heeft het bedrijf liever dan ze zelf de faciliteiten te beheren. Zo beheert Coca-Cola 36% van Coca-Cola Amatil. Coca-Cola Amatil is een Australisch bedrijf dat gespecialiseerd is in de distributie en het bottelen van dranken. Omdat Coca-Cola het bottelen en distributie van de producten door gespecialiseerde bedrijven laat doen, kan het zich beter focussen op hun competitieve kant. Tevens heeft Coca-Cola veel zeggenschap over het bedrijf omdat het een groot percentage van de aandelen bezit. Deze structuur bespaart Coca-Cola niet alleen kosten op financieel gebied, maar het bespaart ook kosten op gebied van arbeid en op het gebied van onderhoud van het kapitaal en fabriek wat nodig is. Wat ook een voordeel is aan het outsourcen van bottelaars en distributeurs is dat het Coca-Cola toestaat om lokale kennis te vergaren. En het is een must om over lokale kennis te bezitten, omdat het zo makkelijker wordt om behoeftes te identificeren in verschillende culturen en landen (Anonymous, courseinfo, 2006)
Uit het maatschappelijk jaarverslag 2011 van Coca-Cola Nederland is gebleken dat er 621 miljoen liter aan drank is verkocht in 2010. 75% daarvan zijn gemaakt in de enige productie vestiging van Nederland (Anonymous, 2011 Report the Netherlands, 2011). Simpel uitgerekend, betekend dat er 466 miljoen liter in deze vestiging werd geproduceerd. Op dezelfde wijze wordt de Coca-Cola België en Luxemburg onderzocht. In beide landen werd er 913 miljoen liter verkocht waarvan 71% geproduceerd is in de drie Belgische vestigingen (Anonymous, 2011 Report Belgium and Luxembourg, 2011). Dat resulteert tot 648 miljoen liter geproduceerde drank. Als dat in gelijke verhouding verdeeld wordt over de drie productie vestigingen, dan heeft elke vestiging maar 216 miljoen liter uit de markt gebracht. Uit deze resultaten kan worden opgemaakt dat Coca-Cola Nederland economies of scope benut. Één vestiging hoeft namelijk niet zoveel personeel in dienst te nemen in vergelijking met drie kleinere vestigingen. Hierdoor kan bedrijfskosten gereduceerd worden.
Innovatie
Een van de succes factoren van Coca-Cola is dat constant aan het innoveren zijn. Door het constant identificeren van behoeftes van consumenten en het vervullen hiervan, kan het bedrijf zich staande houden als marktleider. Dit kan Coca-Cola een competitief voordeel geven, als het een nieuw product introduceert, willen veel mensen het proberen. De voordelen hiervan zijn dat er tijdelijk geen substituten zijn. Dit betekent dus monopoly macht voor een kleine periode. Hierdoor zullen de verkopen zeer groot zijn als het product aanslaat, wat voor hoge winsten zorgt. Een voorbeeld hiervan is toen Coca-Cola het nieuwe product Coca-Cola Zero introduceerde. Het marktaandeel van Coca-Cola ging toen aanzienlijk omhoog in opkomende markten als China, Japan en Rusland (Reuters, 2007).Niet alleen zal de vraag stijgen bij dergelijke innovaties, maar het bedrijf kan ook toetreding barrières creëren door bijvoorbeeld patenten om concurrentie te voorkomen.
Innovatie houdt het bedrijf ook dynamisch. In Japan bijvoorbeeld, waar de markt extreem dynamisch is, introduceert Coca-Cola ruim 200 nieuwe producten elk jaar. Voorbeelden hiervan zijn diet black cherry en vanille coke, die enige nieuwsgierigheid opwekken bij de consumenten en de vraag hebben laten stijgen in het eerste jaar van de verkopen.
Naast innovaties op producten, zijn er ook nog innovaties op verpakkingen zo heeft Coca-Cola de sixpack uitgevonden in 1923. Dit was meteen een groot succes, maar deze innovaties op verpakkingen hoeven maar eenmalig te worden uitgevonden om het bij alle producten te kunnen toepassen van Coca-Cola. Verpakkingen zijn essentieel voor Coca-Cola’s producten, want het transporteren en het opslaan van de dranken kan niet gebeuren zonder de verpakkingen. Er worden veel verpakkingen ontworpen om aan de eisen van de consumenten te voldoen. Naast de imago vinden consumenten belangrijk dat het bedrijf milieuvriendelijk is. Er wordt steeds gezocht naar flexibele en lichtere verpakkingen, dan de oude onbuigbare plastic fles. Door de kleinere volume materiaal die per fles gebruikt wordt, bespaart het bedrijf kosten in de productie, het transport en het recycle proces. In 2011 heeft Coca-Cola uiteindelijk een grote innovatieve stap gezet met de PlantBottle-verpakking. Deze innovatie heeft de eerste plaats binnengesleept op de 22nd Annual Innovation in Packaging Award Ceremony (Popescu, 2010). Hoewel de normale PET-flessen en de PlantBottle 25% bestaat uit gerecycled PET, bevat de PlantBottle daarnaast nog 30% plantaardig materiaal. Door deze innovatie bespaart Coca-Cola al veel kosten omdat de flessen 100% recyclebaar zijn. Hierdoor kost het Coca-Cola veel minder geld aan grondstoffen en creëert het ook nog een gunstig imago voor het bedrijf (Anonymous, courseinfo, 2006).

Resultaten
Uit de data en methodologie kan er een antwoord worden gegeven op de onderzoeksvraag die luidt: Hoe zorgen economies of scope in de productie-afdeling van Coca-Cola voor een zo succesvol mogelijk bedrijf?
Uit de data is geconcludeerd dat de markt waar Coca-Cola zich in bevindt een oligopolie is, waarvan Coca-Cola de marktleider is. Door de herfindahl index is er gebleken dat er veel concurrentie is in de markt, wat het nog moeilijker maakt voor Coca-Cola om succesvol te zijn in deze markt. Hiervoor moet Coca-Cola wel vele competitieve voordelen hebben zich staande weten te houden als marktleider. Uit onderzoek is gebleken dat een van de succes factoren van Coca-Cola is dat hun vraag inelastisch is op prijsveranderingen. Het bedrijf heeft zich door al de jaren heen zo’n sterke brand image weten te vestigen dat er een grote klantenloyaliteit is ontstaan. Hierdoor kan Coca-Cola een hogere prijs vragen voor zijn producten, en dus een hogere winst marge als het ook competitieve voordelen heeft op productie.
Dit is echter ook gebleken uit gegevens is gehaald dat Coca-Cola ook veel kosten voordelen heeft door economies of scope. Door de grote variatie aan producten, weet Coca-Cola zijn positie als marktleider stevig te vestigen. De reden hiervoor is dat de winst van Coca-Cola niet afhangt van enkele producten maar van een heel assortiment van producten op verschillende markten.
Verder ondervindt Coca-Cola ook voordelen in de productie afdeling. Er worden verschillende dranken geproduceerd in dezelfde productie vestiging. Ook heeft Coca-Cola de kosten gereduceerd door te gaan outsourcen, er werden strategische allianties gemaakt met gespecialiseerde bottelaars en distributeurs. Deze partners konden dan ook opdrachten voor alle producten van Coca-Cola krijgen, omdat de verschillende producten door dezelfde productieprocessen heen gingen. Hiernaast kon Coca-Cola kosten besparen van veel personeel en onderhoud aan kapitaal.
Innovatie is ook een van de succesfactoren van Coca-Cola. Competitieve voordelen door innovatie heeft Coca-Cola’s plaats als marktleider ook versterkt. Kostenbesparing door innovaties die op meerdere producten toegepast kon worden of maar simpele veranderingen nodig voor waren om toe te kunnen passen op andere producten.
Bibliografie
Anonymous. (sd). Opgeroepen op Juni 03, 2012, van Pearson: http://wps.pearsoned.com/wps/media/objects/10582/10836411/Erratum%20blz.%20192-195.pdf
Anonymous. (2006, februari). courseinfo. Opgehaald van http://www.coursework.info/University/Business_and_Administrative_studies/Marketing/Yr_12_COURSEWORK__MODULE_ONE_L77306.html
Anonymous. (sd). 2011 Annual Review. Opgehaald van thecoca-colacompany.com: http://www.thecoca-colacompany.com/ourcompany/ar/pdf/TCCC_2011_Annual_Review.pdf
Anonymous. (2012). 123helpme.com. Opgehaald van 123helpme: http://www.123helpme.com/how-competative-advantage-allows-coca-cola-to-make-profits-view.asp?id=150335
Anonymous. (sd). Kerncijfers Nederland. Opgehaald van coca-colanederland.nl: http://www.coca-colanederland.nl/Ons_Bedrijf/Kerncijfers_NL.aspx
Balfour, F. (2009, March 18). Huiyuan Juice: China Says Coke Isn't It. Opgehaald van businessweek.com: http://www.businessweek.com/globalbiz/content/mar2009/gb20090318_570130.htm
Block, L. d. (sd). Monetaire en financiele aspecten van het Benelux-beleid. Opgehaald van http://www.springerlink.com/content/f36887qt76824h45/
Kent, M. (2011). Coca-Cola Annual review.
Popescu, G. (2010). New Material in Package Design. Opgehaald van http://journals.usamvcj.ro/horticulture/article/viewFile/5068/4664
Reuters. (2007, april 18). Sales of Coke Zero Help Coca-Cola’s Profit Exceed Predictions. The New York Times.
Sicher, J. (2011, March 17). Top-10 CSD Results for 2010. Opgehaald van beverage-digest.com: http://www.beverage-digest.com/pdf/top-10_2011.pdf
Wong, S. (2008, September 3). Coca-Cola to Buy China's Huiyuan for $2.3 Billion. Opgehaald van bloomberg.com: http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&refer=home&sid=atnR.K6weMFM

Similar Documents

Premium Essay

Coca Cola Marketing Paper

...Coca-Cola New Vending Technology and Marketing Paper Dennecia M. Carter BUS 508: The Business Enterprise Strayer University Paying more for a Coke dependent on the weather temperature is probably something that most people would not agree with. Coca-Cola tested a technology that would make such a thing possible. Former Chairman and Chief Executive Officer M. Douglas Ivester stated, “Coca-Cola is a product whose utility varies from moment to moment. In a final summer championship, when people meet in a stadium to have fun, the utility of a cold Coca-Cola is very high. So it is fair that it should be more expensive. The machine will simply make this process automatic.” (McGraw-Hill/Irwin, 2008) Now that is how you make your product benefit you at the expense of things that consumers can not control. The idea that the changing of prices based on the ambient temperature was thought of as just the law of supply and demand in action. Would it be easy for consumers that normally purchase a Coke for $1.25 now see prices of $1.50 thanks to a twenty degree increase in temperature? It had been reported in October 1999 that Coca-Cola was testing vending machines that could raise prices in hot weather. After this report it led to major national and international controversy for the company. The ability for the machine to make price changes based on temperature would be processed simply through a temperature sensor and computer chip. Besides price changes based...

Words: 1019 - Pages: 5

Premium Essay

Research Paper on Coca Cola Company

...Introduction The Coca-Cola Company Limited is the world's largest beverage company and is the leading producer and marketer of soft drinks. Due to the facing of highly competition in the market, the Company used more than million dollars in the R& D, marketing and production, in order to design a new product to gain a higher margin. This report is mainly focusing on how Coca-Cola Company Limited uses strategies in order to competitive in the mature market. Firstly, the issues of the Company will be identified, and then SWOT analysis of the company will be conducted. After that, evaluation of alternative strategies will be stated and finally recommendations and implementation will be given. Background Coca-Cola Company Limited is the world largest offerer of non-alcoholic beverages and the most valuable firm in the world. They owned over 300 brands in over 200 countries and serving carbonated soft drink and non-carbonated beverages such as fruit juice, fruit drink, sports drinks, coffees and bottled water. Coca-Cola Co. is operating in their existing brands, and also develops new global and local brands and acquisition of the global or local brands. In 2002, the company has launched new brand product including Diet Lemon Coke, Vanilla Coke and large varieties of fruit taste Fanta including lime, grape, strawberry and passion fruit in Australia. The company has also acquired many new international water brands such as Danone Waters, Sparklettes, Alhambra and Evian brands...

Words: 3068 - Pages: 13

Premium Essay

Coca Cola Research Paper

...BACKGROUND Coca-Cola was invented by Doctor John Pemberton who was a pharmacist from Atlanta, Georgia. He developed Coca-Cola in a three legged brass kettle in his backyard. His bookkeeper, Frank Robinson, suggested the name “Coca-Cola” and with his excellent penmanship, he developed the logo of the company, which is still used today on the sides of the cans and bottles of Coca-Cola. Initially, the soft drink was sold to the public at a pharmacy/soda fountain shop in Atlanta, Georgia and it made its debut on May 8th, 1886. It was first sold as a medicinal tonic and actually contained extracts of cocaine and kola nut which has a high level of caffeine in it. Ironically, in the first year of its existence, on an average about nine servings of the soft drink were sold each day and sales for that first year added up to a total of about $50.00. Expenses totaled approximately $70.00. Therefore the company actually lost money its first year. In 1887, another pharmacist and businessman, Asa Candler, bought the Coca-Cola formula from John Pemberton for $2,300. In between years 1890-1900, aggressive marketing and advertising Coca-Cola’s sales rose to over 4000%. Over the years, the Coca-Cola Company became a globally recognized power company whose logo has been ranked number 1 as the most globally recognized logo in the world for the past eleven years. Just this past month, it fell to number 3 and Apple took over their number one role. ...

Words: 7100 - Pages: 29

Premium Essay

The Purpose of This Paper, Prepared by Jessica Chan Under the Supervision of Robert F. Bruner Is About Analyzing the Companies Coca Cola and Pepsi After Pepsi Has Announced a Merger with Quaker Oats Company with a Deal

...The purpose of this paper, prepared by Jessica Chan under the supervision of Robert F. Bruner is about analyzing the companies Coca Cola and Pepsi after Pepsi has announced a merger with Quaker Oats Company with a deal at around $14 billion. With this deal Pepsi would have access to 83.6% of the sport drink market and around 33% of the U.S. noncarbonated-beverage market, followed by Coke with 21%. The paper wants to answer the questions how the latest announcement of Pepsi has an effect on the two companies´ prospects for value creation by showing the company background of both companies, giving a briefly industry overview of the beverage market and competitive events and establishing a financial comparison, especially with ratio and economic profit analysis. In the world Coca Cola and Pepsi have towered as the two leading brands of beverages. In the year 2000, Coca Cola was the largest manufacturer, distributor, marketer of soft-drink concentrates and syrups in the world and its market value reached $110.01 billion. On the other side Pepsi was a $20 billion worth company in 2000, acting in the snack food, soft drink and noncarbonated beverage market. Both companies have reached worldwide expansion of their markets, which include a large product range of beverages, apparel and paraphernalia with their respective logos. Both have grown into longstanding global and social industry leaders. Coca Cola´s annual sales were $20.5 billion which were earned also through a variety of...

Words: 487 - Pages: 2

Premium Essay

Organizational Behaviour

...Decentralization Helps Coca-Cola Executives ... www.mhhe.com/business/management/updates/mcshane/.../ch18.mhtml‎ * * ORGANIZATIONAL BEHAVIOR by Steven L. ... One of Douglas Daft's first tasks asCoca-Cola's new CEO was to cut one-fifth of the workforce. The goal wasn't ... 2. Coca Cola Organizational Behaviour Free Essays 1 - 20 www.studymode.com/.../coca-cola-organizational-behaviour-page1.html‎ * 20+ items - Free Essays on Coca Cola Organizational Behaviour for ... Coca Cola Organizational Theory subsequent paper contains a ... Coca- Cola Organizational And General Issue have been overlooked by ... 3. Organizational Behavior Coca Cola Free Essays 1 - 20 www.studymode.com/.../organizational-behavior-coca-cola-page1.html‎ * 20+ items - Free Essays on Organizational Behavior Coca Cola for students ... its part, archrival PepsiCo has a 31.6 percent market share. (Vault 2002) The ... very thankful to you as you Assigned us this report on ROLE OF THE FORCES ... 4. Coca Cola Organizational Theory - Scribd www.scribd.com/doc/20200601/Coca-Cola-Organizational-Theory‎ * * Sep 25, 2009 - Coca Cola Organizational Theory - Free download as PDF File (.pdf), Text ... Is behavior in the organization very standardized, or does mutual ... 5. Organizational Structure of The Coca-Cola Company - Scribd www.scribd.com/.../Organizational-Structure-of-The-Coca-Cola-Compan...‎ * * Sep 15, 2010 - The Coca-Cola Company 2010...

Words: 408 - Pages: 2

Premium Essay

The Evildoings of Coca Cola

...Bishop English 181 10/9/12 The Unknowns of the Coca-Cola Company One would expect a 150 billion dollar company to handle their business without jagged edges; however, this frequently is not the case. Many multibillion-dollar companies break the law in ways that their customers more often than not are not aware of. The Coca-Cola Company is one of the most egregious, making the company look as bad as their product is for your body. These wrongdoings consist of using different drugs to make their product addictive, mistreating employees, supporting malicious groups such as the Nazis to increase their profits and worst of all, exploiting natural resources of developing countries such as India. Perhaps if Coca-Cola drinkers were familiar with these inexplicable acts, they would stop drinking Coke. This paper will provide evidence that shows how Coca-Cola has broken both political laws and widely shared moral values in several different ways. The company’s name, Coca-Cola, was not just a random thought that came to Dr. John Pemberton’s mind, the creator of the soft drink. In May of 1886, Dr. Pemberton, who was a morphine addict, created Coca-Cola as a nerve tonic. Nerve tonics provide calming and soothing feelings, as well as relaxation and pain relief (Lynne, 2009). No one today drinks Coke for those reasons, but there certainly was and still might be today an addictive drug in Coke which Pemberton used—cocaine. Of course Coca-Cola denies ever using the drug in their drinks even...

Words: 1847 - Pages: 8

Premium Essay

International Business Strategy for Globalization

...Coca-Cola: International Business Strategy For Globalization Dr. Michael Ba Banutu-Gomez, Professor, Management and Entrepreneurship, William G. Rohrer College of Business Rowan University, Glassboro, NJ ABSTRACT The purpose of this research was to analyze the efficiency of global strategies. This paper identified six key strategies necessary for firms to be successful when expanding globally. These strategies include differentiation, marketing, distribution, collaborative strategies, labor and management strategies, and diversification. Within this analysis, we chose to focus on the Coca-Cola Company because they have proven successful in their international operations and are one of the most recognized brands in the world. We performed an in-depth review of how effectively or ineffectively Coca-Cola has used each of the six strategies. The paper focused on Coca-Cola's operations in the United States, China, Belarus, Peru, and Morocco. The author used electronic journals from the various countries to determine how effective Coca-Cola was in these countries. The paper revealed that Coca-Cola was very successful in implementing strategies regardless of the country. However, the author learned that CocaCola did not effectively utilize all of the strategies in each country. Key Words: Coca-Cola, International Business, Strategy, Globalization, International Marketing, Labor Relations, Distribution, Diversification, Management, Channels, Costs, Gains and Collaboration. INTRODUCTION...

Words: 9970 - Pages: 40

Premium Essay

Coca-Cola and Pepsi

...Running head: COCA-COLA AND PEPSICO Coca-Cola and PepsiCo: Similarities and Differences Lamar Smith Michel Brown Annette Pete May Valencia Cardinal Stritch University MGT 426 August 18, 2011 Submitted to the faculty of Cardinal Stritch University in partial fulfillment of the requirements for the degree of Bachelor of Science in Management. Introduction Two of the largest and most profitable corporations in the United States are the Atlanta, Georgia based Coca-Cola Company and the New York based Pepsi Cola Company. While both are called "colas" they both attempt to address the same target tastes but from different approaches. Coke was the first on market with what is still a "secret" formula and Pepsi followed with a similar (not exact) taste. Since taste is very much a factor of your personal likes, either or neither may appeal to you or seem sweeter (Inforefuge.com. 2011). This paper will discuss the similarities and differences in the processes used by Coca-Cola and PepsiCo for place, price, and promotion. Place and Price The marketing exposure of PepsiCo and Coca-Cola is everywhere ranging from commercials, billboards, and mail advertisements all over the world. Although they target the same markets, they both use different approaches to their marketing strategies. This is evident when comparing the two companies’ websites. When browsing the Coca-Cola website you will experience a more conservative style; there is...

Words: 720 - Pages: 3

Premium Essay

Coca Cola Marketing

...since my husband claims we should own stock with how much I shop there.However, I decided on number 92 on the Fortune 500, the Coca-Cola Company. "The Coca-Cola Company marketsfour of the world's top-five soft drink brands, including Diet Coke, Fanta and Sprite. " happento drink a lot of DietCoke. The company leads the soft drink industry with a 50 percent market share. For the purpose of thisassignment, I will discuss the Coca-Cola Company's competition and the how the Coca-Cola Company's marketingimpacts the company's financial objectives. But first, I will present the Coca-Cola's Company's mission.The Coca-Cola PromiseThe Coca-Cola Company's mission, also known as the Coca-Cola Promise is to "benefit and refresh everyone ittouches "and to "When we bring refreshment, value, joy and fun to our stakeholders, then we successfully nurtureand protect our brands, particularly Coca-Cola. " This blue chip company has remained a leading competitor in thesoft drink industry for 115 years because of its unwavering devotion to the Coca-Cola Promise. Except for that onetime, in 1985, when Coca-Cola imprudently decided to change the original formula of its leading brand Coke, thecompany has never changed its primary focus to provide consumers the highest quality beverage available in themarketplace. In case you don't recall, this ghastly miscalculation on The Coca-Cola Company's part resulted in a...

Words: 1069 - Pages: 5

Premium Essay

Cocacola

...The Coca-Cola Company The second function of the management process is organization. Management must organize, assign duties or responsibilities, and put the course of action into practice. Managers are responsible to ensure the plan is put into action the important resources while reducing unnecessary expenses. This paper will confer how the Coca-Cola Company uses the organizing function of management relating to physical assets, human resources, and technology. In 1886, John Pemberton, an Atlanta pharmacist, stirred a concoction and carried it to Jacobs’ Pharmacy that was a few doors down. Mixing the concoction at the Pharmacy with carbonated water letting the customers sample the product and the after the sampling the mixture was selling for five cents a glass. The first year average of selling the mixture was nine glasses per day. The mixture was named Coca-cola from Pemberton’s bookkeeper, Frank Robinson, who wrote the name in script and is still written the same way today. Pemberton died in 1888 without knowing the success of the business. Asa Griggs Candler securing the rights to the business in 1891 for a total of $2300 became the company’s first president and took the company to greater heights. Marketing of the new product by giving away free coupons for the new drink was his way of making the product known passing out free calendars and signs to pharmacy’s so the symbol, and the name would get out into the world (The Coca-Cola Company, 2011) . In today’s...

Words: 1171 - Pages: 5

Premium Essay

Environmental Scan Paper

...Environmental Scan Paper Environmental Scan Paper According to BusinessDictionary.com, “an environmental scan is the vigilant monitoring and evaluation of a firm’s external and internal environments for detecting early signs of opportunities and threats that may influence current and future plans” (BusinessDictionary.com, 2011). In strategic planning, an environmental scan can help an organization increase understanding of the internal and external environmental factors that are required to reach the long-term goals of the company. This paper’s purpose is recognizing and exploring the external and internal situations of two successful organizations, Apple and Coca Cola. Also, to examine the competitive advantages and strategies used by these organizations, as well as sustaining value in an increasingly competitive market through creative strategic business plans. Another area being explored is the measurement guidelines used to substantiate the strategic effectiveness for these organizations and the effectiveness of these measurement guidelines. Internal and External Environments The whole process can be seen as beneficial knowledge for managers wishing to increase the long-term efficiency and develop strategic plans for the business. An organization’s environment can be broken into two separate divisions. First, the internal environment which is generally compiled of the factors or elements directly involved within the company. This would basically include the managers...

Words: 1271 - Pages: 6

Premium Essay

The Coca-Cola Company

...The Coca-Cola Company; and specifically the advertising and promotion of the Coke brand. Table of Contents Overview & Background…………………………………………………………...3 Product Information ………………………………………………...….…………...4 Competitive Review ………………………………………….……………...……...5 Audience Analysis…………………………………………………………………5 Promotional and Media Vehicles Used……………………………………………6 Conclusion ………………………………………………………………….…..…. 7 References…………………………………………………………………………8 Appendix …………………………………………………….………..…………….9 The Coca-Cola Company® originated as a soda fountain beverage in 1886 selling for five cents a glass. Early growth was impressive, but it was only when a strong bottling system developed that Coca-Cola became the world-famous brand it is today. Founded over 125 years ago, the company has evolved from one product, Coca-Cola to more than 500 brands in 2011. They’ve grown from selling a modest 9 drinks a day in 1886 to 1.8 billion a day. The most recognizable world-wide brand has expanded from one city in one country to availability in more than 200 countries around the world. Coca-Cola is one of the world famous and largest brands in beverages industry. Coke is a multinational company and it has its market around the entire world. The company was established Doctor John Pemberton who was a pharmacist in 1886 in Atlanta, Georgia USA. The brand has since become household drink in over 200 countries across the globe. Carbonate drinks are the single largest component...

Words: 1475 - Pages: 6

Premium Essay

Marketing

...beverage with extreme marketing skills, making Coca-Cola a dominant soft drink through-out the whole 20th century. The name Coca-Cola is referring to two main ingredients in the drink: kola nuts, a source of caffeine and coca leaves. Unfortunately, the current Coca-Cola formula still remains a trade secret. Coca-Cola is currently not targeting specific groups of customers but rather adapting to the market by creating and developing new products. Coca-Cola targets all ages of customers, but the mainly targeted customers are specifically from age 12-30. On the other hand for the age range of below 12 and above 30, although there is no specific product that satisfies them, the company compensates it by creating partnerships with restaurants and fast food chains. Coca Cola can be differentiated in few collections: the Coca-Cola classic, Oasis Juice, Diet Coke, Coca-Cola Zero and Coca-Cola Life. However, Coca-Cola made its success in the industry with its original sales of classic Coca-Cola, through the ‘share a coke’ campaign, selling all coke products with customized customer’s name on the cans or bottles. The Coca-Cola classic will be mainly discussed in this paper with the help of its official website http://www.coca-colacompany.com/. 2.0 Target Market For the selection of target markets of Coca-Cola, the company targets different segments of the market by offering various products for each segment using differentiated marketing. Coca-Cola offers product for different age-group customers...

Words: 1852 - Pages: 8

Premium Essay

Storytelling and Marketing

...Marketing The Coca-Cola Company Author: Chetna Aggarwal Date: March 10, 2015 Supervisor: Prof. John H. O’Malley Table of Contents 1 What Is Story Telling? 3 2 Why Did I Select Coca-Cola? 3 3 Did The Story Added To My Awareness Of The Product? 4 4 Did I Connect With The Story? 4 5 Did It Cut Through The Clutter Of Competing Products? 4 6 In A Digital World, How Do You Get Your Message Through? 5 7 Bibliography 6 8 Declaration of Authenticity 9 * What Is Story Telling? Storytelling is the process of explaining real or fictional events through narrative (Storytelling, 2015). Complex ideas are depicted in an entertaining way or an emotional connection helps consumers remembering information (ibid.) by “building a picture of a company” (Bacon, 2013). It is said that people recall facts more easily when emotions are involved (Storytelling, 2015). Especially millennials, who have a shorter attention span and are exposed to an immense mass of information (2015), are more likely to remember an ad that is more interactive (Storytelling, 2015). Why Did I Select Coca-Cola? Coca-Cola is the soft drink giant par excellence – With a global market share of 25.9% in the soft drink market in 2011 (Statista website, 2015), the company has achieved what many companies dream of – Global brand recognition, meaning people can identify Coca-Cola without being directly exposed to the company’s name, but rather to its logo or colors (Brand Recognition, 2015). Furthermore, the Coca-Cola...

Words: 1602 - Pages: 7

Premium Essay

Coca Cola

...explore the fascinating story of CocaCola® – the world’s best-known beverage brand. The World of CocaCola is the home of the more than 125-year-old secret formula for CocaCola and features more than 1,200 artifacts from around the world that, until now, have never been displayed to the public before. Around every corner you’ll experience something new and inviting. You’ll see great interactive exhibits such as a thrilling, multi-sensory 4-D movie (3-D glasses with moving seats) and get an inside look at the bottling process. You can view more than 1,200 artifacts from around the world that, until now, have never been displayed to the public before. You can even give our 7-foot CocaCola Polar Bear a big hug! And of course, a World of Coca-Cola favorite—the tasting experience, will give you a refreshing opportunity to sample over 100 flavors from around the world. All this and much more make the World of CocaCola a unique and must-see Atlanta experience! A visit of the entire attraction is estimated to last an average of 2 hours. Check out a timeline featuring key milestones in the history of the World of CocaCola. 1990: The original World of CocaCola is established at Underground Atlanta as an attraction dedicated to the heritage of The CocaCola Company. 2000: By 2000, The CocaCola Company accumulates approximately 20 acres of land in downtown Atlanta near Centennial Olympic Park. 2002: The CocaCola Company announces plans for development of the land to help spur ongoing...

Words: 1881 - Pages: 8