....................................... 22 4. Actividades de financiación ........................................................... 25 5. Variación neta del efectivo o equivalente .................................. 28 6. Ejemplo global numérico ................................................................ 30 Resumen .................................................................................................... 39 © FUOC • PID_00200310 Análisis del estado de flujos de efectivo © FUOC • PID_00200310 5 Análisis del estado de flujos de efectivo Introducción En este módulo, estudiaremos el estado de flujos de efectivo (en adelante, EFE), nuevo elemento incorporado en las cuentas anuales tras la aprobación del Plan general de contabilidad en el año 2007, y aplicable para todas las empresas que inicien sus ejercicios contables a partir del 1 de enero del 2008. Aunque el estado de flujos de efectivo es sólo obligatorio para las empresas que formulan cuentas anuales completas (no es obligatorio para las que formulan cuentas anuales abreviadas), la aportación que representa para un correcto análisis de la situación financiera lo convierten en un elemento de...
Words: 11672 - Pages: 47
...EJERCICIO: Cuadro de flujos de tesorerÃa La empresa industrial FLOR DE LOTO presenta los siguientes datos: Balance de situación ACTIVO 211.Construcciones 213.Maquinaria 214.Utillaje 216.Mobiliario 217.Equipos para proceso información 218.Elementos de transporte 251.Valores de renta fija 281.(Amortización acumulada inmovilizado material) 291.(Deterioro de valor de inmovilizado material) 310.Materias Primas 330.Productos en curso 350.Productos terminados 43.Clientes 474.Activos por impuestos diferidos 57.TesorerÃa 01-01-XX 22.460.000 8.364.000 284.000 3.756.000 3.721.000 14.765.000 6.000.000 31-12-XX 28.634.000 11.243.000 375.000 4.481.000 PASIVO 100.Capital 112.Reserva Legal 113.Reserva Voluntaria 129.Pérdidas y Ganancias 135.Diferencias de 3.562.000 conversión 01-01-XX 17.000.000 3.165.000 8.692.000 7.540.000 ------6.327.000 16.217.000 31-12-XX 19.000.000 3.919.000 12.978.000 14.082.000 -138.000 5.427.000 17.188.000 12.792.000 170.Deudas a largo plazo 7.500.000 40.Proveedores 475.Hacienda Pública -14.085.000 acreedora 476.Organismos de la -513.000 Seguridad Social 479.Pasivos por diferencias 981.000 temporarias imponibles 107.000 4.418.000 13.724.000 328.000 4.512.000 - 12.742.000 -365.000 843.000 158.000 4.167.000 12.127.000 0 475.000 3.129.000 1.943.000 0 3.592.000 1.764.000 247.000 TOTAL ACTIVO 64.013.000 78.059.000 TOTAL PASIVO 64.013.000 78.059.000 Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Importe neto de la cifra de negocios Ventas de productos terminados Variación...
Words: 726 - Pages: 3
...EJERCICIO: Cuadro de flujos de tesorería La empresa industrial FLOR DE LOTO presenta los siguientes datos: Balance de situación ACTIVO 211.Construcciones 213.Maquinaria 214.Utillaje 216.Mobiliario 217.Equipos para proceso información 218.Elementos de transporte 251.Valores de renta fija 281.(Amortización acumulada inmovilizado material) 291.(Deterioro de valor de inmovilizado material) 310.Materias Primas 330.Productos en curso 350.Productos terminados 43.Clientes 474.Activos por impuestos diferidos 57.Tesorería 01-01-XX 22.460.000 8.364.000 284.000 3.756.000 3.721.000 14.765.000 6.000.000 31-12-XX 28.634.000 11.243.000 375.000 4.481.000 PASIVO 100.Capital 112.Reserva Legal 113.Reserva Voluntaria 129.Pérdidas y Ganancias 135.Diferencias de 3.562.000 conversión 01-01-XX 17.000.000 3.165.000 8.692.000 7.540.000 ------6.327.000 16.217.000 31-12-XX 19.000.000 3.919.000 12.978.000 14.082.000 -138.000 5.427.000 17.188.000 12.792.000 170.Deudas a largo plazo 7.500.000 40.Proveedores 475.Hacienda Pública -14.085.000 acreedora 476.Organismos de la -513.000 Seguridad Social 479.Pasivos por diferencias 981.000 temporarias imponibles 107.000 4.418.000 13.724.000 328.000 4.512.000 - 12.742.000 -365.000 843.000 158.000 4.167.000 12.127.000 0 475.000 3.129.000 1.943.000 0 3.592.000 1.764.000 247.000 TOTAL ACTIVO 64.013.000 78.059.000 TOTAL PASIVO 64.013.000 78.059.000 Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Importe neto de la cifra de negocios Ventas de productos terminados Variación de...
Words: 726 - Pages: 3
...Answer : 1) a) A financial manager has several responsibilities some of which include: • Making major investments and financial decisions such as deciding which assets the business should purchase and how best to fund them , also helping the business establish the optimal sales growth rate . • He plans and forecasts the shape of the firms future position and coordinates the planning process with the other departments in the business . • He deals with both the financial markets , i.e the capital and money markets. • He coordinates and controls the businesses operations . • He identifies and manages the firms risks . b) one of the objectives of a business firm is to maximize on its profit. The managers look after their own personal goals , their workers welfare and the good of the community at large . Profit maximisation is basically the expansion of the firms net income .firms usually measure their profits in terms of earnings per share . However profit maximization is not the best objective a firm can have , its not a responsible goal because it ignores the following : • Timing of returns . Its better for a firm to receive their funds early rather than later because the money can be reinvested to provide greater future earnings. • Risk . This is the disregard of the chance that actual outcomes may be different than those expected . • Cash flows. The profits a firm makes does not nesesarily result in cash flows available for the shareholders , they can receive cash...
Words: 1062 - Pages: 5
...Përfitimet e Analizës SWOT Përdorimi efektiv i analizës SWOT sjell disa përfitime për një manaxher kur ai harton një plan marketing. Këto janë treguar në tabelën e mëposhtme: 1. Thjeshtësia Nuk kërkohen trajnim i specializuar dhe aftësi teknike. Analisti ka nevojë vetëm për një kuptim të plotë dhe të gjithanshëm të firmës dhe industrisë në të cilën ajo operon. 2. Kosto më të ulëta Trajnimi i shtrenjtë dhe, në disa raste, tërë departamenti i planifikimit mund të eleminohen ose të reduktohen me thjeshtësinë e SWOT-it. Perfitimet 3. Fleksibiliteti Një sistem informacioni marketing ekstensiv nuk kërkohet për t’u përdorur me sukses. Analiza SWOT është e aftë dhe e mundshme të inkorporojë output-in e çdo sistemi informacioni brenda strukturës së palnifikimit. IntegrimiSWOT ka aftësinë të integrojë dhe sintetizojë burimet e ndryshme të informacionit. 4. Bashkëpunimi Analiza SWOT nxit dhe ndihmon bashkëpunimin dhe shkëmbimin e informacionit të hapur midis manaxherëve të fushave funksionale të ndryshme. Ky bashkëpunim ndihmon të zbulojë dhe eleminojë mospajtimet dhe mosmarrëveshjet e dëmshme potenciale dhe mbush zbrazëtitë në analizën para arritjes së stadit aktual të planifikimit. Udhëzimet për një analizë SWOT produktive 1. Të jetë e fokusuar Një analizë e vetme dhe e gjerë çon në përgjithësime të pakuptueshme dje jo domethënëse. Rekomandohet analiza e ndarë për çdo kombinacion produkt/treg 2. Kërkim gjerësisht për konkurrentët Firma aduhet të...
Words: 4271 - Pages: 18
...1. ZNAČILNOSTI PODJETJA Z razvito blagovno proizvodnjo se je pojavilo podjetje kot tipična osnovna celica gospodarstva. Vsako podjetje je enota, ki je samostojna v pravnem, ekonomskem, operativnem, eksternem in internem pogledu, glede razvoja, odločanja o delu in organiziranju, razdeljevanju dobička, v pogledu ciljev in zagotavljanja svojega obstoja. Podjetje ima mnogo ciljev, izstopa pa tisti, ki je opredeljen kot maksimiziranje razmerja med vrednostjo rezultata in vrednostjo vlaganj v poslovanje. Uravnava ga koncept racionalnosti, da se z določenimi vlaganji doseže kar največji rezultat. Zaradi relativno velike samostojnosti nosi podjetje sam riziko za uspešnost svojega poslovanja, za katero ima stalni in glede na druge družbene institucije relativno najbolj objektivni test na trgu. Podjetje mora torej imeti neko minimalno ekonomsko moč, ki mu omogoča samostojni obstoj in razvoj. Prav zato, ker lahko podjetje posluje z dobičkom, mora samo prevzemati tudi tveganje izgube. Zato mora biti samostojno z vidika upravljanja in poslovodenja. Nosi tveganje, torej gre lahko v stečaj in izgine. Da se to ne zgodi, se je prisiljeno stalno prilagajati spremembam v okolju. Lahko rečemo, da je podjetje institucija, ki mora vedno znova dokazovati svojo pravico do obstoja, kar jo nujno dela najbolj fleksibilno med vsemi institucijami v družbi. Z njo je prilagojen proces prilagajanja spreminjajočim se potrebam na trgu. Značilnosti podjetja po Gutenbergu: ➢ enotnost v pravnem...
Words: 10657 - Pages: 43
...continuării crizei economico-financiare, vânzările de autovehicule din România au înregistrat o scădere în perioada 2010-2012 deasemenea. Pornind de la această cvasi-cunoscuta observație, remarca mea centrala a constat în a face o analiză globală a vânzărilor de autovehicule, in functie de branduri și categorii. În scopul atingerii acestui obiectiv, lucrarea include prezentarea vânzarilor într -o abordare raționalistă, pornind de la opiniile unor autori de renume din acest domeniu, a unei scurte analize a industriei de automobile internaționale și analizei vânzărilor de autovehicule în România în perioada 2010-2012. Importanța lucrării constă în identificarea principalelor coordonate ale autovehiculului în România. Punctul de plecare al cercetării este reprezentat de literatura română si straina in domeniu. Pornind de la opiniile unor autori cunoscuti, cercetarea propune o nouă abordare a activității de vânzare: din punct de vedere strategic și operațional . De asemenea, lucrarea aduce în prim-plan o nouă perspectivă asupra vânzarii, care devine mai întâi o activitate relațională și abia apoi o activitate tranzacționala . Partea practică a lucrării constă în analiza naționala și internationala a industriei auto și...
Words: 3188 - Pages: 13
...ISSN 1822-6760. Management theory and studies for rural business and infrastructure development. 2010. Nr. 5 (24). Research papers. CRITICAL ISSUES FOR COMPENSATION AND INCENTIVES MANAGEMENT: THEORETICAL APPROACH Ramunė Čiarnienė, Milita Vienažindienė Kaunas University of Technology, Vilnius Co-operative College For most people, pay is a primary reason for working. Indeed, compensation is at the core of any employment exchange, and it serves as a defining characteristic of any employment relationship. The study focuses on critical points of compensation and incentives management. The fundamentals of a good incentive program include the elements of vision, potential, communication and motivation and can be realized if incentive promises are fulfilled – by both employer and employee. The aim of the paper is to identify the most important attributes of compensation and incentives management. Research method is the analysis and synthesis of scientific literature, logical, comparative and graphic representation. On the base of analysis, authors of this paper present the model of incentive system for positive employee attitudes and behaviors. Keywords: compensation, employees, incentives, management. Introduction Compensation refers to all forms of financial returns and tangible services and benefits employees receive as part of an employment relationship. Pay may be received directly in the form of cash (e.g., wages, merit increases, incentives, cost of living adjustments) or...
Words: 2728 - Pages: 11
...A PROPOSAL ON HOW TO APPLY THE BALANCED SCORECARD TO THE COLLECTIVE INVESTMENT MANAGERIAL FIRMS. Muñoz Colomina, Clara I. Urquía Grande, Elena Sevillano Martín, Fco. Javier (Universidad Complutense de Madrid) PAPER FINANCED BY THE PROJECT PR1/03-11669 OF THE UNIVERSITY COMPLUTENSE OF MADRID A PROPOSAL ON HOW TO APPLY THE BALANCED SCORECARD TO THE COLLECTIVE INVESTMENT MANAGERIAL FIRMS. Muñoz Colomina, Clara I. Urquía Grande, Elena Sevillano Martín, Fco. Javier (Universidad Complutense de Madrid) Collective investment companies, as other institutions in the financial sector, are actually going through moments of great volatility. Consequently these firms need to reformulate their strategic forecast for the next years. This need arises, among other factors, from the collapse of global financial markets, progressive liberalizations in tax and company regulation and the evolution in information technology. Collective investments are very appealing for small investors, as they allow them to benefit from the skills of a professional management, as well as to spread different risks with a diversified portfolio in the different mutual funds. Nevertheless in moments of crisis such as the world is experiencing now, the great volatility of markets and capital losses clearly offset the attractiveness of the portfolio management. The starting point is to take into account the new scenario now developing in collective investment management firms: increasing competence, less captive...
Words: 7509 - Pages: 31
...UNIVERZITET SINERGIJA - BIJELJINA POSLOVNI FAKULTET DIPLOMSKI RAD TEMA: Istraživanje tržišta u marketinški orjentisanom preduzeću Kandidat Mentor Student: Profesor: Bijeljina, 2010. UNIVERZITET SINERGIJA – BIJELJINA POSLOVNI FAKULTET DIPLOMSKI RAD br. ______ Naziv rada: ISTRAŽIVANJE TRŽIŠTA U MARKETINŠKI ORJENTISANOM PREDUZEĆU Kandidat: student Bojan Krivaćević br. Indeksa PF-65/07 Teze: 1. Uvod 2. Predmet i cilj istraživanja 3. Uloga i značaj istraživanja tržišta u preduzeću 4. Osnovni elementi istraživanja tržišta a. Tržišne karakteristike proizvoda b. Kvantitativna i kvalitativna analiza tržišta 5. Metode istraživanja tržišta 6. Segmentacija tržišta 7. Izbor marketing strategije 8. Primjer iz prakse: Istraživanje tržišta gaziranih sokova c. Pozicioniranje brenda na tržištu d. Inovacije i marketing e. Istraživanje tržišta - rezultati istraživanja 9. Zaključak 10. Literatura Datum uručivanja: ______________ Dekan: Mentor Profesor Profesor Dr Slobodan Barać Dr Milenko Stanić ________________ ______________ SAŽETAK Poznavanje tržišta neophodan je preduslov u izradi kvalitetnog marketinškog plana. Kvalitet poslovnih odluka koje se donose, podjednako zavisi od kvaliteta informacija kojima se raspolaže. Istraživanje tržišta pruža potporu pri donošenju marketinških odluka. Prema jednostavnoj definiciji...
Words: 14263 - Pages: 58
...CUPRINS |Capitolul I |Relaţiile publice – concepte, principii, | | |activităţi....................................................................3 | |1.1 |Relaţiile publice – concepte.....................................4 | |1.2 |Funcţiile şi trăsăturile caracteristice | | |relaţiilor publice........................................................8 | |Capitolul II |Modele şi teorii ale relaţiilor publice.......................11 | |Capitolul III |Relaţiile cu presa din perspectiva | | |relaţiilor publice.....................................................16 | |3.1 |Relaţiile cu presa – concepte, obiective, | | |instrumente...........................................................17 | |Capitolul V |Campania de relaţii publice...................................48 | |Capitolul VI |Managementul situaţiei de criză şi | | |relaţii publice ......................................................
Words: 9848 - Pages: 40
...Mecanismul Politic al Protectionismului Al Janadi Marwan Florea Simona-Elena Grupa 8 EAI Motivatia adoptarii de masuri protectioniste ridica multe semne de intrebare. Teoria economica a relevat din abundenta efectele negative ale unor asemenea masuri in raport cu avantajele pe care le pot genera. Caracterul suboptimal al masurilor protectioniste este recunoscut nu doar de sustinatorii economiei de piata in forma ei pura, care privesc invariabil interventia statului drept o cale sigura de reducere a eficientei mecanismelor pietei, ci si de multi dintre cei care recunosc legitimitatea masurilor cu scop redistributiv in economie. Indreptatirea automata la o anumita compensatie a grupurilor negativ afectate de concurenta externa se bucura de o anumita respectabilitate. Sustinatorii ei insista asupra consideratiilor de echitate, care ar fi incalcate prin suportarea de catre anumite grupuri a unei poveri disproportionate a costurilor de ajustare ce permit sporirea castigurilor societatii in ansamblul sau. S-a ajuns sa se stabileasca o analogare intre indreptatirea la compensatie a grupurilor dezavantajate de liberalizarea comertului si dreptul consacrat la compensatie pentru proprietarii de bunuri expropriate pentru cauze de interes public. Deciziile de recurgere la masuri protectioniste...
Words: 5866 - Pages: 24
...investiţii sau ca sursă de provenienţă a bunurilor. Astfel, brandingul deţară devine parte a unui ciclu care se autosusţine: pe măsură ce oţară îşi promovează mărcile, acele mărci vor promovaţara respectivă. După cum Anholt (2004) subliniază, imagineaşi progresul merg mână în mână, deoarece imaginea pozitivă este consecinţa progresului, mai degrabă decât viceversa, iar atunci când cele două sunt coordonate în tandem se ajută una pe cealaltă şi creează o schimbare accelerată. Brandul uneiţ ări poate modela destinul ei economic, culturalşi politic, caşi competitivitatea pe plan internaţional. Crearea imaginii uneiţări (prin marketing de ţară) constă în utilizarea marketingului strategic pentru apromova imagineaţ ării, produsele, turismulşi investiţiile străine directe.Principalul obiectiv al acestui capitol este analiza situaţiei curente a eforturilor României de a creaşi de a promova propria imagine deţară, în general, darşi concentrându-se pe domenii ca: exporturi, turism, investiţii străine directe, diplomaţie publică, sportşi cultură. Analiza s-a axat pe studierea eforturilor făcute de România până în prezent pentru crearea unei imagini deţară pozitive, darşi pe trecerea în revistă a activităţilor organismelor care joacă un rol major în activităţile de turism, în promovarea exporturilor României, în atragerea investiţiilor străineşi în diplomaţia României la nivel internaţional. Experientele Romaniei in crearea imagini de tara În România, problema brandingului deţară a...
Words: 5663 - Pages: 23
...[pic] http://www.youtube.com/watch?v=9m210x70ztI&feature=relmfu [pic] [pic]: “Clientul nostru, stăpânul nostru”. Eleva:Ion Mariana Clasa:a-X-a I Cuprins II. O descriere generala a afacerii III. Produse si servicii IV. Plan de Marketing V. Plan operational VI. Management si organizare VII. Costuri pentru inceputul afacerii si capitalizare VIII.Plan financiar IX. Recomandari si sfaturi pentru o mai buna intocmire a planului de afaceri II. O descriere generala a afacerii S.C. Avvenimenti S.R.L isi desfasoara activitatea in scopul devenirii uneia dintre cele mai importante societati care activeaza in domeniul organizarii de evenimente speciale – in domeniul divertismentului, animatiei si alte evenimente sociale - in tara, dar si in perspectiva extinderii pe plan international, cu o oferta adresata atat persoanelor fizice, cat si persoanelor juridice. Firma noastra doreste sa ofere clientilor sai confortul de a participa la diferite activitatii distractive, feriti de stresul si oboseala specifice organizarii pe cont propriu a unui astfel de eveniment. Ca o evolutie fireasca in dezvoltarea afacerii, se doreste o diversificare a activitatii, si astfel satisfacerea cresterii cererii inregistrate in cadrul pietei de consum. In spatele tuturor realizarilor sta o echipa de oameni foarte bine pregatita din punct de vedere...
Words: 3847 - Pages: 16
...Analiza unei situaţii de criză Criza companiei Foxconn Despre Foxconn Foxconn Technology Group este o companie taiwaneză fondată din anul 1974. Compania este una dintre cele mai valoroase companii producătoare de componente electronice precum iPod, iPad şi iPhone şi are în portofoliul de clienţi firme cu renume precum: Apple, Amazon, Cisco, Nokia, Nintendo, Microsoft, Sony, Sony Ericsson şi Hewlett-Packard, etc. Iniţial, compania a avut numele de Hon Hai Precision Industry Co Ltd, iar începând cu anul 2000, aceasta şi-a schimbat numele în Foxconn. În 2010, furnizorii Apple din China au pus compania în faţa unei crize de imagine care afecta, de regulă, branduri din lumea modei - ale căror obiecte vestimentare sunt, foarte adesea, realizate cu costuri mici, prin exploatarea muncii copiilor. În cadrul acestei companii, 18 angajaţi au decis să îşi pună capăt zilelor datorită condiţiilor deficitare la locul de muncă şi orelor suplimentare. 1. Identificarea fazelor crizei Perioada pre-crizei Foxconn are aproximativ 900.000 de angajaţi în toată China. Conform unei cercetări de piaţă realizată de firma iSuppli Corp, în 2006 Foxconn deţinea 44% din totalul câştigurilor pentru întreaga industrie de fabricare a electronicelor. Tot aceeaşi firmă estima că Foxconn va acapara mai bine de jumătate din câştigurile industriei până în anul 2011. Performanţa financiară din anul 2005 i-au asigurat companiei locul I în topul furnizorilor de electronice. Cu toate...
Words: 6041 - Pages: 25